乘聯(lián)會預(yù)計(jì)：11月乘用車市場零售170.1萬輛，同比降6%

1.本周車市概述

11月21-30日，乘用車市場零售84.1萬輛，同比下降9%，環(huán)比上周增長72%，較上月同期增長0%；乘用車批發(fā)107.4萬輛，同比下降5%，環(huán)比上周增長102%，較上月同期下降1%。

初步統(tǒng)計(jì)，11月1-30日，乘用車市場零售170.1萬輛，同比去年下降6%，較上月同期下降8%；全國乘用車廠商批發(fā)200.5萬輛，同比去年下降7%，較上月同期下降9%。

2.11月全國乘用車市場周度零售走勢

今年11月第一周總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均3.6萬輛，同比2021年11月第一周下降9%，相對今年10月第一周均值增長15%。今年11月第二周總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均4.0萬輛，同比2021年11月第二周下降12%，相對今年10月第二周均值下降20%。今年11月第三周總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均5.3萬輛，同比2021年11月第三周增8%，相對今年10月第三周均值持平。今年11月第四周總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均5.3萬輛，同比2021年11月第四周降31%，相對今年10月第四周均值下降32%。今年11月第五周總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均15.7萬輛，同比2021年11月第五周增21%，相對今年10月第五周均值增61%。11月21-30日，乘用車市場零售84.1萬輛，同比下降9%，環(huán)比上周增長72%，較上月同期增長0%。初步統(tǒng)計(jì)，11月全國乘用車廠商市場零售170.1萬輛，同比去年下降6%，較上月同期下降8%。11月份全月工作日有22天，生產(chǎn)能力持平于去年，今年的世界性芯片供給短缺已經(jīng)大幅緩解，雖然在海外市場部分品牌曝出因零部件短缺、能源供給干擾等因素影響全年全球總體產(chǎn)量預(yù)測，但中國市場目前產(chǎn)量仍基本保持穩(wěn)定，有利于生產(chǎn)增量。目前燃油車庫存絕對充裕，從供給端另需關(guān)注的是匯率波動對企業(yè)進(jìn)出口零部件及整車業(yè)務(wù)經(jīng)營造成的影響。11月中旬衛(wèi)健委出臺防疫“20條措施”，加大對地方層層加碼現(xiàn)象的整改，這對本周市場活力的恢復(fù)有一定利好。但執(zhí)行過程中“上有政策、下有對策”、執(zhí)法主體不明確，防控層層加碼現(xiàn)象仍有發(fā)生，在城市中甚至小到以小區(qū)物業(yè)有自決權(quán)的現(xiàn)象屢禁不止。近期車展等聚集車市人氣的活動很少，經(jīng)銷商閉店情況達(dá)到20%以上較為嚴(yán)重的程度，消費(fèi)者被封控?zé)o法提車、經(jīng)銷商因閉店無法營業(yè)。部分地方車展在傳統(tǒng)大型車展之外給了車企更多的曝光機(jī)會，略有彌補(bǔ)展會活動推廣損失。目前廣州也因疫情不確定性暫停了原計(jì)劃的車展安排，年內(nèi)車企更著重在新媒體運(yùn)營上的持續(xù)發(fā)力，除交車外的銷售全流程逐漸遷移至線上，預(yù)熱年末火爆升溫的局面，但效果仍明顯低于線下的氛圍和營銷效果。隨著進(jìn)入冬季天氣轉(zhuǎn)冷和秋收完成，農(nóng)村地區(qū)的購車熱情會逐步釋放，新能源車和中低端燃油車市場也會逐步升溫。隨著共同富裕政策的推動，城市化進(jìn)程的不可逆轉(zhuǎn)，縣鄉(xiāng)市場出行需求引發(fā)的購買力增長潛力較前期有所回升。經(jīng)銷商渠道以不足80%的銷售能力，要完成100%的銷售任務(wù)是極其困難的。疫情反復(fù)侵?jǐn)_之下，車購稅減免政策對燃油車市場起到了巨大的拉動作用，使得燃油車銷售目前還能保持正增長。若沒有該政策推動，今年傳統(tǒng)燃油車市場的表現(xiàn)會非常慘烈。國內(nèi)車企庫存普遍偏高，加之部分刺激政策的拉動作用，會拉動消費(fèi)。相信隨著各地市場秩序的逐步恢復(fù)，年末購置稅補(bǔ)貼和新能源補(bǔ)貼政策到期前會促進(jìn)提前購買，地方促消費(fèi)政策仍會延續(xù)并呈現(xiàn)出季節(jié)特征。

3.11月全國乘用車市場周度批發(fā)走勢

今年11月第一周總體狹義乘用車市場批發(fā)達(dá)到日均3.9萬輛，同比2021年11月第一周下降2%，相對今年10月第一周均值增長19%。今年11月第二周總體狹義乘用車市場批發(fā)達(dá)到日均4.1萬輛，同比2021年11月第二周下降16%，相對今年10月第二周均值下降16%。今年11月第三周總體狹義乘用車市場批發(fā)達(dá)到日均5.8萬輛，同比2021年11月第三周下降5%，相對今年10月第三周均值下降6%。今年11月第四周總體狹義乘用車市場批發(fā)達(dá)到日均6.7萬輛，同比2021年11月第四周下降30%，相對今年10月第四周均值下降34%。今年11月第五周總體狹義乘用車市場批發(fā)達(dá)到日均20.1萬輛，同比2021年11月第五周增32%，相對今年10月第五周均值增60%。11月21-30日，乘用車市場批發(fā)107.4萬輛，同比下降5%，環(huán)比上周增長102%，較上月同期下降1%。初步統(tǒng)計(jì)，11月1-30日全國乘用車廠商批發(fā)200.5萬輛，同比去年下降7%，較上月同期下降9%。根據(jù)乘聯(lián)會廠商內(nèi)部人員的預(yù)測匯總，按照PMI指數(shù)測算方式，11月乘用車滿意度PSI指數(shù)是8%，較上月46%下降38個百分點(diǎn)，較去年11月78%下降70個百分點(diǎn)。11月乘用車預(yù)測PFI指數(shù)是38%，較上月35%上升3個百分點(diǎn)，較去年11月36%上升2個百分點(diǎn)。在電動化和智能化驅(qū)動下，乘用車新品魅力不斷提升。10月以高端新能源龍頭車企為代表的車型降價，給11月新能源車市場帶來新增需求，此次降幅大且品牌號召力強(qiáng)，其降價后部分車企迅速跟進(jìn)車險補(bǔ)貼或增加終端促銷，有利于11月的新能源車銷量小幅提升。隨著歐佩克減產(chǎn)帶來的油價中高位回穩(wěn)，加之美聯(lián)儲加息帶來的世界經(jīng)濟(jì)降溫，中國出口市場在過往高基數(shù)水平的影響下可能減速，但車企仍努力加大出口拓展力度，預(yù)計(jì)對車市的拉動仍會有較大貢獻(xiàn)。隨著車購稅減半政策實(shí)施進(jìn)入倒計(jì)時階段，潛在消費(fèi)者購車的關(guān)注度明顯提升，但車價仍處低位，消費(fèi)者的購車緊迫性仍不高。部分地區(qū)在經(jīng)歷了短期公共交通暫停服務(wù)場景下，催生出了私家車的首購剛需，年內(nèi)購車在可交付情況下，此部分用戶或可繼續(xù)成為銷量增量來源。由于近期各地疫情反彈，經(jīng)銷商閉店比例突破40%，市場展廳流量和訂單情況出現(xiàn)較大影響，年底汽車消費(fèi)需求釋放出現(xiàn)一定風(fēng)險和不確定。消費(fèi)者收入信心不處于高位，大宗商品消費(fèi)較謹(jǐn)慎，前期積壓的消費(fèi)能量預(yù)計(jì)在6-8月釋放了，形成9-10月的平穩(wěn)走勢。受疫情管控的沖擊，9-10月市場低于預(yù)期，但明年春節(jié)前的提前消費(fèi)預(yù)計(jì)應(yīng)更多在11-12月體現(xiàn)，只要各地防控不過度加碼，對年末車市還有信心。

4.市場低迷對燃油車打擊更大

11月乘用車市場低迷，燃油車環(huán)比10月暴跌，新能源環(huán)比10月微增，消費(fèi)環(huán)境對燃油車打擊更大。原因1：普通燃油車用戶的就業(yè)率略低、經(jīng)營破產(chǎn)、收入受打擊較大，而新能源車用戶的部分增換購需求較強(qiáng)，中產(chǎn)階級家庭家庭殷實(shí)，首購用戶的收入決定消費(fèi)。原因2：疫情管控在落后地區(qū)更嚴(yán)格，11月仍有41%經(jīng)銷店被風(fēng)控關(guān)閉，因此中小城市和縣鄉(xiāng)市場的車市受疫情沖擊更大。目前市場節(jié)奏很亂，主要是看封控的狀態(tài)決定市場的好壞，部分省市10月銷量低于7月很多。原因3：燃油車市場價格持續(xù)走低，新能源有漲價預(yù)期，因此購買心態(tài)不同。原因4：由于補(bǔ)貼退出1.2萬元的力度大于車購稅5%的退出力度，消費(fèi)者更關(guān)注新能源車政策變化，搶購較明顯。原因5：國際市場缺貨缺乏競爭。國內(nèi)燃油車今年爆款產(chǎn)品數(shù)量減少，老車型處于產(chǎn)品生命周期成熟期之后， 燃油車產(chǎn)品更新慢的競爭力下滑。原因6：溢價規(guī)律混亂，原來部分高溢價的燃油車品牌的新能源車型不強(qiáng)，部分燃油車企的新能源口碑間接影響燃油車口碑。原因7：燃油車廠商是把經(jīng)銷商利益放到首位，降低銷量目標(biāo)，減量保利潤。原因8：心理效應(yīng)不同。燃油車用戶交了巨額稅收本應(yīng)最光榮，反而成為新能源車不交稅最環(huán)保時尚。

5.2022年10月中國占世界新能源乘用車份額67%

2022年世界新能源汽車走勢較強(qiáng)， 1-10月的廣義新能源汽車銷量1,134萬輛，其中混合動力達(dá)到309萬輛，占比28%。剔除普通混動后的世界新能源乘用車走勢較強(qiáng)。世界新能源汽車中的商用車不足4%，新能源乘用車為主體。2022年1-10月中國新能源乘用車在世界新能源63%的占比表現(xiàn)優(yōu)秀，這主要是中國的新能源需求強(qiáng)，而歐洲的傳統(tǒng)車和新能源車產(chǎn)銷偏低，因此中國的發(fā)展很強(qiáng)。2022年全年新能源車銷量超強(qiáng)表現(xiàn)的原因是市場需求的有效拉動，政策驅(qū)動轉(zhuǎn)向市場化。海外疫情影響下的歐美新能源政策支持力度較強(qiáng)，但海外缺少芯片和電池等資源，國內(nèi)供給電池和芯片極其充足，因此補(bǔ)充了市場缺口，形成強(qiáng)大的國內(nèi)市場和出口的雙增長。此處具體分析特意不包含商用車市場分析，主要是世界新能源的卡車與客車主要銷量基本在中國，而且疫情后新能源客車處于萎縮中，雖然增大一點(diǎn)中國份額，但容易誤導(dǎo)趨勢的分析，意義不大，因此分析只包含乘用車，客車和專用車的分析只需要看國內(nèi)市場分析基本即代表世界銷量。

6.新能源車補(bǔ)貼政策強(qiáng)力推動中國新能源車發(fā)展

再過不到1個月時間，國家新能源汽車補(bǔ)貼將終止退出。我國成為世界第一大新能源汽車市場，新能源補(bǔ)貼為乘用車發(fā)展曾立下汗馬功勞，帶來10大貢獻(xiàn)：1、推動乘用車減碳環(huán)保。2、推動了電動車產(chǎn)業(yè)鏈崛起。3、推動上游產(chǎn)業(yè)鏈及早布局。4、推動公共領(lǐng)域的綠色出行。5、推動三元電池發(fā)展。6、推動優(yōu)秀企業(yè)全面進(jìn)入。7、推動市場銷售的波浪拉動。8、推動整車技術(shù)創(chuàng)新9、推動自主品牌的崛起。10、培育新能源二手車消費(fèi)。新能源補(bǔ)貼面臨退出，這是重大利好，讓市場決定發(fā)展，降低發(fā)展的補(bǔ)貼隱形成本。目前燃油車市場急劇萎縮，我們的乘用車汽油消耗量已經(jīng)基本達(dá)峰，并逐步降低，早于其他行業(yè)10年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，這也是新能源車鼓勵政策結(jié)果。可持續(xù)發(fā)展原因1：公共領(lǐng)域的燃油車逐步退出，電動車成為剛性要求，目前全國的出租網(wǎng)約有80%是純電動車，這也體現(xiàn)了新能源車產(chǎn)品優(yōu)勢和低成本的優(yōu)勢。很多出租司機(jī)已經(jīng)主動改用電動車，油費(fèi)太貴了?？沙掷m(xù)發(fā)展原因2：特大城市燃油車的購買需要搖號或拍牌，這也是幾萬元的成本，甚至有10萬元左右，因此新能源車的牌照價值也是等于補(bǔ)貼了數(shù)萬元。消費(fèi)者的消費(fèi)選擇必然發(fā)生轉(zhuǎn)變?？沙掷m(xù)發(fā)展原因3：大城市的燃油車限行政策力度強(qiáng)。買個燃油車，每周只有四個工作日出行，其購買價值大幅下降，有一天的出行無法解決，因此更多的大中城市消費(fèi)者將選擇新能源車?？沙掷m(xù)發(fā)展原因4：隨著中國社會進(jìn)入老齡化階段，追求大排量的車型熱情下降，精打細(xì)算的思想逐步回升，電動車的電價低成本和汽油高價格，必然讓更多消費(fèi)者改用電動車?？沙掷m(xù)發(fā)展原因5：這兩年新能源車的車購稅仍然是全免除的，因此拉動新能源車銷量的稅收措施還是會拉動未來兩年的年末增量，未來國內(nèi)新能源車市仍將較快增長?？沙掷m(xù)發(fā)展原因6：資源錯配必然改善，碳酸鋰價格必然暴跌，2023年預(yù)計(jì)降到40萬左右，2024年降到20多萬。電池價格持續(xù)下跌帶來電動車價格持續(xù)下跌，必然帶來增長。我們發(fā)展新能源車形成綜合的新能源車消費(fèi)環(huán)境體系，仍將對新能源車發(fā)展奠定良好的環(huán)境基礎(chǔ)，未來中國新能源車市場仍將持續(xù)高增長。

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