恒大終被清盤，美元債已基本跌至地板價(jià)

在多次清盤聆訊延期后，1月29日上午，中國(guó)恒大集團(tuán)（簡(jiǎn)稱“中國(guó)恒大”）最終被法院裁定清盤。目前，中國(guó)恒大共有10只存續(xù)美元債，余額143.104億美元，已全部違約。清盤消息發(fā)布后，恒大的美元債并無(wú)異動(dòng)，當(dāng)前價(jià)格基本都在“地板價(jià)”2美元以下。

據(jù)中國(guó)香港司法機(jī)構(gòu)網(wǎng)站，香港高等法院于2024年1月29日9時(shí)30分舉行針對(duì)中國(guó)恒大集團(tuán)的清盤呈請(qǐng)聆訊。約10時(shí)30分左右，央視新聞報(bào)道，香港法院向中國(guó)恒大發(fā)出清盤令。法官指中國(guó)恒大債務(wù)重組方案欠缺進(jìn)展，公司資不抵債，正式頒令要求中國(guó)恒大清盤。

清盤呈請(qǐng)是香港法律體系下常見(jiàn)的追債手段。法院頒布清盤令，即宣告公司進(jìn)入破產(chǎn)清算程序。清盤令的目的是為了保護(hù)債權(quán)人和股東的利益，避免公司繼續(xù)經(jīng)營(yíng)造成更大的損失。對(duì)于恒大，如要避免清盤呈請(qǐng)，唯一的辦法即完成債務(wù)重組。

為爭(zhēng)取重組方案獲得通過(guò)，中國(guó)恒大的清盤聆訊已多次申請(qǐng)延期。最近一次的延期申請(qǐng)公告發(fā)布于2023年12月4日，根據(jù)公告內(nèi)容顯示，香港高等法院于2023年12月4日批準(zhǔn)了中國(guó)恒大的延期申請(qǐng)，將該呈請(qǐng)的聆訊進(jìn)一步延至2024年1月29日。此前，中國(guó)恒大已經(jīng)提交了8次呈請(qǐng)聆訊延期申請(qǐng)。

恒大集團(tuán)執(zhí)行總裁肖恩回應(yīng)中國(guó)恒大被頒令清盤稱，接下來(lái)，集團(tuán)將直面困難和問(wèn)題，采取一切合法合規(guī)的措施，在保障境內(nèi)外債權(quán)人合法權(quán)益的前提下，穩(wěn)步推進(jìn)集團(tuán)業(yè)務(wù)正常經(jīng)營(yíng)，同時(shí)也將積極與清盤人溝通，依法配合清盤人履行相關(guān)程序，根據(jù)國(guó)際慣例、市場(chǎng)規(guī)則推進(jìn)債務(wù)化解等工作。將穩(wěn)步推進(jìn)保交樓等重點(diǎn)工作。

財(cái)聯(lián)社梳理，中國(guó)恒大2023年中報(bào)顯示，其2023年上半年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)收入約為1281.8億元，凈虧損合計(jì)392.5億元。截至2023年6月末，中國(guó)恒大已資不抵債，資產(chǎn)總計(jì)17440億元，其中流動(dòng)資產(chǎn)15785億元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物只有約40.47億元，總負(fù)債高達(dá)23882億元。

據(jù)中國(guó)恒大最新披露，截至2023年11月末，恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“恒大地產(chǎn)”）涉及未能清償?shù)牡狡趥鶆?wù)累計(jì)約3163.91億元；恒大地產(chǎn)逾期商票累計(jì)約2055.37億元。另外，截至2023年11月末，恒大地產(chǎn)標(biāo)的金額3000萬(wàn)元以上未決訴訟案件數(shù)量共計(jì)2053件，標(biāo)的金額總額累計(jì)約4900.69億元。

據(jù)企業(yè)預(yù)警通，中國(guó)恒大共有10只存續(xù)美元債，余額143.104億美元，已全部違約。恒大地產(chǎn)有13只存續(xù)境內(nèi)債，規(guī)模513.63億元；其中余額40億元的“20恒大04”已違約，而其余境內(nèi)債均發(fā)生過(guò)展期。

圖：中國(guó)恒大的美元債

（資料來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通，財(cái)聯(lián)社整理）

在清盤的消息發(fā)布后，港股中國(guó)恒大跌超20%后停牌，報(bào)0.163港元。而恒大的美元債并無(wú)異動(dòng)，當(dāng)前價(jià)格基本都在2美元以下。

圖：“中國(guó)恒大10.52024-04-11”凈價(jià)走勢(shì)

（資料來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通，財(cái)聯(lián)社整理）

中國(guó)恒大此前發(fā)布公告稱，根據(jù)《公司（清盤及雜項(xiàng)條文）條例》（香港法例第32章“公司清盤條例”）第182條，倘若最終因呈請(qǐng)而清盤，從開(kāi)始清盤之日開(kāi)始后，就恒大直接擁有的財(cái)產(chǎn)作出的任何產(chǎn)權(quán)處置（不包括本公司附屬公司擁有的財(cái)產(chǎn)）、任何股份轉(zhuǎn)讓或本公司股東地位的任何變更都將無(wú)效，唯有獲得高等法院授出認(rèn)可令，則另當(dāng)別論。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。