瑞銀:美國國債基差交易受打壓或?qū)Χ唐谛刨J市場造成重大沖擊,5月1日訊,瑞銀集團分析師MichaelCloherty和MatthewMish表示,監(jiān)管機構(gòu)打擊美國國債基差交易,可能會對短期信貸市場造成“重大”打擊。所謂的基差交易旨在利用國債期貨和國債之間的價格差異獲利,但由于其在2020年疫情爆發(fā)期間引發(fā)市場動蕩,全球監(jiān)管機構(gòu)將其列入監(jiān)管焦點。如果對沖基金退出這種基差交易,將提高美國國債期貨的相對價格。這對資管公司來說將是一個問題,他們利用這些期貨來復(fù)制美國國債的表現(xiàn),并釋放現(xiàn)金購買公司債券。他們將需要轉(zhuǎn)而購買現(xiàn)金美國國債,而不是公司債券,這將對短期信貸市場造成“重大溢出效應(yīng)”。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
掃碼下載
免費看價格