6月4日全國宏觀財(cái)經(jīng)新聞一覽

5月，財(cái)新PMI錄得51.7，環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，為2022年7月來最高，顯示制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)擴(kuò)張加速?！　∨炫刃侣劊?a href="http://m.wqcgm.cn/city/shanghai/" target="_blank">上海樓市新政“滬九條”5月27日晚落地。首套房首付降至20%，貸款利率下調(diào)，非戶籍限購松綁，多孩家庭增加購房額度。相較于市區(qū)的二手房，郊區(qū)二手房的活躍度也出現(xiàn)分化?！　∫弧⒑暧^經(jīng)濟(jì)　　1、財(cái)政部：日前下達(dá)2024年財(cái)政貼息和獎(jiǎng)補(bǔ)資金64.4億元，用于2024年汽車以舊換新中央財(cái)政補(bǔ)貼資金預(yù)撥?！　?、證券時(shí)報(bào)：自中國外匯交易中心推出銀行間市場(chǎng)債券組合交易業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱“債券籃子”）以來，銀行間市場(chǎng)債券投資邁入“單券”到“多券”的2.0時(shí)代，吸引了各路投資者的積極關(guān)注和參與。截至5月30日，“債券籃子”數(shù)量已經(jīng)突破百只?！　?、經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)：這次超長(zhǎng)期特別國債受到不少個(gè)人投資者高度關(guān)注，再次說明居民對(duì)投資國債的需求旺盛。目前，我國居民直接持有的包括國債和地方政府債券在內(nèi)的政府債券規(guī)模還較小，尚有很大提升空間?！　?、世界氣象組織：在2023年至2024年前幾個(gè)月造成全球氣溫飆升和極端天氣的厄爾尼諾現(xiàn)象有結(jié)束的跡象，但今年晚些時(shí)候可能會(huì)再次出現(xiàn)拉尼娜現(xiàn)象?！　《?、地產(chǎn)動(dòng)態(tài)　　1、萬科A：5月實(shí)現(xiàn)合同銷售面積187.1萬平方米，合同銷售金額233.3億元；1-5月，公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)合同銷售面積742.5萬平方米，合同銷售金額1022.1億元?！　?、上海市房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)、經(jīng)紀(jì)行業(yè)協(xié)會(huì)：聯(lián)合倡議發(fā)起上海商品住宅“以舊換新”活動(dòng)。截至6月3日，招商、中國能建、中國鐵建、中交城投、中國金茂等，13家企業(yè)21個(gè)項(xiàng)目和10家房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)參加活動(dòng)?！　?、陜西省西安市：在2024年6月3日至2025年6月2日期間，自然人出售舊房并購買新房可享受中介費(fèi)優(yōu)惠、商貸優(yōu)惠等。換房人可通過相關(guān)網(wǎng)站和公眾號(hào)獲取參與活動(dòng)的企業(yè)信息，并與開發(fā)企業(yè)簽訂意向協(xié)議，繳納意向金?！　∪?、股市盤點(diǎn)　　1、周一，上證指數(shù)報(bào)3078.49點(diǎn)，下跌0.27%，成交額3676.08億。深證成指報(bào)9370.50點(diǎn)，上漲0.07%，成交額4630.90億。創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1819.46點(diǎn)，上漲0.79%，成交額2158.20億。總體上個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超4400家個(gè)股下跌。兩市成交額8307億，較上個(gè)交易日放量1157億。盤面上，存儲(chǔ)芯片、高速連接器、CPO、豬肉等板塊漲幅居前，ST、汽車拆解、小金屬、AI醫(yī)療等板塊跌幅居前。　　2、周一，恒生指數(shù)漲1.79%，報(bào)18403.04點(diǎn)。恒生科技指數(shù)漲2.53%，報(bào)3784.04點(diǎn)。國企指數(shù)漲2.18%，報(bào)6531.99點(diǎn)。盤面上，鋰電池、港口運(yùn)輸、手游、水務(wù)、核電等行業(yè)或概念漲幅居前，生物醫(yī)藥、醫(yī)藥外包、稀土、數(shù)字貨幣等行業(yè)或概念跌幅居前。比亞迪電子漲超7%，比亞迪股份漲超5%，彩客新能源漲2%；手游股活躍，多?？萍紳q超6%，嗶哩嗶哩漲近5%，騰訊控股漲超4%，博雅互動(dòng)漲超3%，網(wǎng)易漲超2%。南向資金凈買入34.00億港元。其中，港股通（滬）凈買入14.49億港元，港股通（深）凈買入19.51億港元。　　3、截至6月3日，北交所上市公司249家，當(dāng)日無新增?？偸兄?259.90億元，成交金額33.84億元?！　?、兩市融資余額：截至5月31日，上交所融資余額報(bào)7869.48億元，較前一交易日減少16.66億元；深交所融資余額報(bào)7002.4億元，較前一交易日減少7.97億元；兩市合計(jì)14871.88億元，較前一交易日減少24.63億元?！　?、中信證券：2024年以來，受益于供給約束以及通脹背景下市場(chǎng)對(duì)商品投資的熱度提升，上游資源品板塊整體表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。國內(nèi)政策持續(xù)推出以及國內(nèi)外共振補(bǔ)庫帶來的需求回暖預(yù)期下，預(yù)計(jì)鋁板塊將延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，鋼鐵和煤炭則存在利潤(rùn)重新分配和價(jià)格溫和復(fù)蘇預(yù)期。此外預(yù)計(jì)下半年海外再通脹與降息交易的博弈將持續(xù)，疊加避險(xiǎn)情緒升溫，貴金屬板塊仍為投資優(yōu)選方向。　　6、證券時(shí)報(bào)：截至5月末，QDII累計(jì)批準(zhǔn)額度為1677.89億美元，較4月末的1655.19億美元增加22.7億美元。納入統(tǒng)計(jì)的近200只QDII基金年內(nèi)平均漲幅為4.25%。此番QDII額度再度擴(kuò)容，無疑是下了“及時(shí)雨”?！　?、私募排排網(wǎng)：截至5月24日，股票私募倉位指數(shù)為78.24%，較前一周相比下降了0.46%。5月下旬以來，整體倉位指數(shù)降幅并不明顯，主要是高倉位股票私募減倉意愿提升。不過，大規(guī)模私募則選擇逆勢(shì)加倉，50-100億元私募倉位創(chuàng)年內(nèi)新高?！　?、證券時(shí)報(bào)：截至5月31日，保薦機(jī)構(gòu)跟投限售期還沒滿的科創(chuàng)板上市公司共有112家，26家券商參與了戰(zhàn)略配售。從戰(zhàn)績(jī)來看，僅有10家券商跟投浮盈，最高如安信證券4000萬元跟投百利天恒，浮盈2.45億元?！　?、揚(yáng)帆新材：披露股票交易異常波動(dòng)暨嚴(yán)重異常波動(dòng)公告，公司目前不生產(chǎn)光刻膠，公司光引發(fā)劑產(chǎn)品也不涉及半導(dǎo)體相關(guān)領(lǐng)域應(yīng)用?！　?0、中成股份：公司于6月3日收到實(shí)際控制人國家開發(fā)投資集團(tuán)有限公司的提示函，為進(jìn)一步落實(shí)國有企業(yè)改革相關(guān)文件精神要求，結(jié)合國投集團(tuán)戰(zhàn)略優(yōu)化整體部署，國投集團(tuán)正在籌劃相關(guān)資產(chǎn)專業(yè)化整合，該項(xiàng)工作完成后，公司實(shí)際控制人將發(fā)生變更?！　?1、斯菱股份：披露異動(dòng)公告，公司關(guān)注到部分媒體和股吧等平臺(tái)對(duì)公司業(yè)務(wù)相關(guān)討論涉及熱點(diǎn)概念，公司機(jī)器人零部件產(chǎn)品處于研發(fā)和量產(chǎn)前準(zhǔn)備階段，目前未對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行批量供貨。　　12、一心堂：實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)阮鴻獻(xiàn)提議公司擬使用自有資金以集中競(jìng)價(jià)方式回購公司股份，用于股份注銷或在未來適宜時(shí)機(jī)將回購股份用于員工持股計(jì)劃或股權(quán)激勵(lì)。回購資金總額不低于8000萬元且不超過1.5億元（均含本數(shù)）?！　?3、諾德股份：公司于5月31日收到上海證券交易所出具的《關(guān)于對(duì)諾德新材料股份有限公司及相關(guān)責(zé)任人予以監(jiān)管警示的決定》，公司存在重大交易披露不及時(shí)、多期定期報(bào)告財(cái)務(wù)信息披露不準(zhǔn)確的違規(guī)行為?！　?4、永輝超市：公司關(guān)注到相關(guān)媒體報(bào)道了“胖東來正式啟動(dòng)調(diào)改永輝超市”等新聞。經(jīng)核實(shí)，本次調(diào)改僅涉及鄭州部分門店，對(duì)公司營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)增長(zhǎng)沒有重大影響。　　15、哈空調(diào)：公司近日從控股股東哈爾濱工業(yè)投資集團(tuán)有限公司獲悉，工投集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)劉銘山，因涉嫌職務(wù)違法被哈爾濱市監(jiān)察委員會(huì)實(shí)施留置并立案審查調(diào)查?！　?6、滬電股份：擬籌劃推出股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，以促進(jìn)公司持續(xù)健康發(fā)展。激勵(lì)計(jì)劃擬授予激勵(lì)對(duì)象不超過3000萬份股票期權(quán)，涉及的標(biāo)的股票數(shù)量占公司當(dāng)前股本總額的比例不超過1.57%?！　?7、榮科科技：公司近日關(guān)注到市場(chǎng)傳聞，對(duì)正常的人員變動(dòng)做出過度解讀，進(jìn)而結(jié)合前段時(shí)期市場(chǎng)不實(shí)傳聞，再度渲染資產(chǎn)注入、借殼“超聚變”等市場(chǎng)熱點(diǎn)，股價(jià)出現(xiàn)異動(dòng)?！　∷摹⒇?cái)富聚焦　　1、澎湃新聞：梵克雅寶是5月31日凌晨后漲價(jià)的，由于全球作品原材料價(jià)格上漲，公司對(duì)全球作品的價(jià)格都進(jìn)行了調(diào)整。同時(shí)，上漲的幅度也會(huì)根據(jù)全球匯率浮動(dòng)的影響來調(diào)整，以保證梵克雅寶市場(chǎng)定價(jià)全球統(tǒng)一?！　∥濉⑿袠I(yè)觀察　　1、交通運(yùn)輸部：5月27日-6月2日，全國貨運(yùn)物流有序運(yùn)行，國家鐵路累計(jì)運(yùn)輸貨物7590.4萬噸，環(huán)比下降1.44%；全國高速公路累計(jì)貨車通行5332.8萬輛，環(huán)比下降1.77%；完成集裝箱吞吐量586.9萬標(biāo)箱，環(huán)比下降5.17%。　　2、經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)：多地網(wǎng)約車市場(chǎng)已趨于飽和，或遠(yuǎn)超實(shí)際需求。網(wǎng)約車市場(chǎng)亟需優(yōu)化運(yùn)營(yíng)模式、管理模式和盈利模式，建立多元收入模式和合理的利益平衡機(jī)制，讓司機(jī)、乘客和平臺(tái)的利益都得到保障?！　?、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部：5月底，全國牛肉平均價(jià)格71.68元/千克，比前一周下跌1.2%，同比下跌16%。河北、遼寧、吉林、山東和河南等主產(chǎn)省份牛肉價(jià)格58.34元/千克，比前一周下跌1.6%。本輪牛肉價(jià)格的下滑主要是市場(chǎng)供需的階段性失衡所致。　　4、中證報(bào)：汽車級(jí)碳化硅功率產(chǎn)品需求量迅速放大。當(dāng)前，制約碳化硅大規(guī)模應(yīng)用的瓶頸主要在于其高昂的價(jià)格。隨著晶圓尺寸加速由6英寸升級(jí)至8英寸，制造成本有望進(jìn)一步降低，將加速碳化硅技術(shù)的大規(guī)模滲透?！　?、TrendForce：2024年折疊手機(jī)出貨量約1780萬部，占智能手機(jī)市場(chǎng)僅約1.5%，由于高維修率、高售價(jià)的問題待解決，預(yù)計(jì)至2028年占比才有機(jī)會(huì)達(dá)到4.8%?！　?、Omdia：一季度，全球百吋電視出貨量比去年前三季度出貨量總和增長(zhǎng)了120%，其中，海信系電視的出貨量占據(jù)全球百吋市場(chǎng)56.4%?！　?、TrendForce：Micro LED芯片的成本壓縮與尺寸微縮化工程仍在進(jìn)行。預(yù)計(jì)到2028年，Micro LED芯片的產(chǎn)值將達(dá)到5.8億美元，2023年至2028年的復(fù)合年增長(zhǎng)率（CAGR）為84%?！　×⒐疽劇　?、澎湃新聞：近日，有媒體報(bào)道稱，據(jù)茅臺(tái)冰淇淋小程序，目前有7家茅臺(tái)冰淇淋旗艦店處于暫停營(yíng)業(yè)狀態(tài)，囊括了北京、廣州、深圳、青島等多個(gè)主要城市的門店，此外成都萬象城店?duì)顟B(tài)為搬遷中。　　2、輝瑞：III期CROWN研究的長(zhǎng)期隨訪結(jié)果顯示，洛拉替尼組的60%晚期肺癌患者在五年后病情仍未見進(jìn)展。洛拉替尼是國內(nèi)首款上市的第三代ALK抑制劑，適應(yīng)癥為單藥適用于ALK陽性的局部晚期或轉(zhuǎn)移性非小細(xì)胞肺癌（NSCLC）患者的治療。　　七、環(huán)球視野　　1、財(cái)聯(lián)社：韓國股市在過去數(shù)月取代日本，成為全球僅次于印度，外資凈流入第二大股市。在跟蹤特定國家MSCI指數(shù)的股票交易ETF中，韓國ETF的資金凈流入量已躍居第二，僅次于印度。相比之下，此前一直持續(xù)獲得買盤的日本ETF反而出現(xiàn)了資金外流的趨勢(shì)。　　2、界面新聞：韓產(chǎn)汽車5月國內(nèi)外總銷量（含全散件組裝）同比減少1.3%，為71.0956萬輛，時(shí)隔一個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)。具體來看，五大車企的韓國本土銷量同比減少10.5%，為11.6677萬輛；海外銷量同比增加0.7%，為59.4279萬輛。　　八、金融數(shù)據(jù)　　國內(nèi)　　1、新三板：6月3日，合計(jì)掛牌6135公司，當(dāng)日無新增，成交金額1.90億。三板成指報(bào)818.39，漲0.71%，成交額0.68億?！　?、國內(nèi)商品期貨：截至6月3日下午收盤，多數(shù)下跌。錳硅、硅鐵均封跌停板，跌幅8%，純堿跌超5%，工業(yè)硅跌超4%，氧化鋁、聚氯乙烯（PVC）、滬銀、甲醇、蘋果跌超3%；生豬漲近2%。　　3、國債：6月3日，2年期國債期貨主力合約TS2409上行0.06%至101.820；5年期國債期貨主力合約TF2409上行0.11%至103.560；10年期國債期貨主力合約T2409上行0.16%至104.530。10年期國債利率跌0.73BP，至2.29%；10年期國開債利率跌1.40BP，至2.37%。　　4、上海國際能源交易中心：6月3日，原油期貨主力合約2407，以595.8元/桶收盤，下跌11.5元，跌幅為1.89%。全部合約成交153593手，持倉量增加147手至62102手。主力合約成交114993手，持倉量增加403手至27160手?！　?、央行：6月3日，當(dāng)日進(jìn)行20億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.80%，與此前持平。因當(dāng)日有20億元7天期逆回購到期，實(shí)現(xiàn)零投放零回籠?！　?、Shibor：隔夜報(bào)1.7230%，下跌8.20個(gè)基點(diǎn)。7天報(bào)1.8110%，下跌4.00個(gè)基點(diǎn)。3個(gè)月報(bào)1.9530%，下跌0.20個(gè)基點(diǎn)。　　7、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報(bào)7.2461，跌0.0290%，人民幣中間價(jià)報(bào)7.1086，漲0.0028%。NDF：3個(gè)月報(bào)7.1025，6個(gè)月報(bào)7.0875，1年報(bào)7.0305，2年報(bào)6.9305?！　?、上海環(huán)交所：6月3日，全國碳市場(chǎng)碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量123767噸，成交額1189.63萬元，收盤價(jià)95.71元/噸，漲2.66%?！　狻　?、亞洲：日經(jīng)225指數(shù)漲1.13%，報(bào)38923.03點(diǎn)。韓國KOSPI指數(shù)漲1.75%，報(bào)2682.45點(diǎn)?！　?0、美股：道指收跌0.30%，報(bào)38571.03點(diǎn)；納指收漲0.56%，報(bào)16828.67點(diǎn)；標(biāo)普500收漲0.11%，報(bào)5283.40點(diǎn)。　　11、歐洲：英國富時(shí)100收跌0.15%，報(bào)8262.75點(diǎn)；德國DAX30收漲0.60%，報(bào)18608.16點(diǎn)；法國CAC40收漲0.06%，報(bào)7998.02點(diǎn)?！　?2、黃金：COMEX黃金期貨收漲1.09%，報(bào)2371.4美元/盎司?！　?3、原油：WTI原油期貨收跌3.60%，報(bào)74.22美元/桶。布倫特原油期貨收跌3.39%，報(bào)78.36美元/桶?！　?4、波羅的海干散貨指數(shù)：下跌0.39%，報(bào)1808點(diǎn)。· 最強(qiáng)AI芯片：攪動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的“鲇魚”？·　　東吳證券：Blackwell是英偉達(dá)首個(gè)采用多芯片封裝設(shè)計(jì)的GPU，在同一個(gè)芯片上集成了兩個(gè)GPU，使得芯片算力得到跨越式提升。采用Blackwell架構(gòu)的GPU被劃分為了B200和GB200兩個(gè)產(chǎn)品系列。GB200不僅在算力上實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，將AI性能提升至20petaflops，在能耗成本上也實(shí)現(xiàn)了顯著降低。其NVL72解決方案通過集成多個(gè)計(jì)算節(jié)點(diǎn)，為處理復(fù)雜計(jì)算任務(wù)和大規(guī)模AI模型提供了理想的平臺(tái)，同時(shí)采用銅纜互聯(lián)和冷板液冷系統(tǒng)設(shè)計(jì)降低了能耗和成本。GB200在研發(fā)過程中對(duì)測(cè)試和封裝提出了新的要求，預(yù)計(jì)將催生相應(yīng)增量市場(chǎng)，一是芯片尺寸的增大使得芯片的合格率下降，進(jìn)而促進(jìn)對(duì)半導(dǎo)體測(cè)試的需求增長(zhǎng)；二是GB200預(yù)計(jì)將采用玻璃基板用于先進(jìn)封裝，以實(shí)現(xiàn)GB200的高性能和多功能集成。　　財(cái)通證券：AI算力需求大幅增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)加速向高速率帶寬迭代。短距通信場(chǎng)景銅互聯(lián)相對(duì)優(yōu)勢(shì)明確，銅連接產(chǎn)品在數(shù)據(jù)中心高速互聯(lián)中一直扮演著重要角色。在數(shù)據(jù)中心能耗攀升，以及建設(shè)成本高企的背景下，銅互聯(lián)在散熱效率、低功耗、低成本方面有著一定優(yōu)勢(shì)。行業(yè)龍頭英偉達(dá)在最新的GB200 NVL72大機(jī)柜中大量采用銅連接方案，實(shí)現(xiàn)性能、能耗和成本的平衡。順應(yīng)趨勢(shì)，高速銅纜持續(xù)升級(jí)，伴隨Serdes速率逐步從56G、112G向224G升級(jí)，單端口速率將基于8通道達(dá)到1.6T，高速傳輸成本有望大幅下降，對(duì)應(yīng)銅纜速率也向著224Gbps演進(jìn)?！　○d證券：GB200采用72個(gè)Blackwell GPU全互連的NVlink技術(shù)，擁有超過2英里的NVlink銅纜。GB200在2024年預(yù)估出貨量為42萬片，2025年將達(dá)到200萬片。GB200出貨順利或?qū)⑻嵴胥~連接相關(guān)器件需求，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)受益。英偉達(dá)正規(guī)劃將GB200提早導(dǎo)入扇出面板級(jí)封裝（FOPLP），從原訂2026年提前到2025年。扇出面板級(jí)封裝可容納更多的I／O數(shù)、效能更強(qiáng)、節(jié)省電力消耗。先進(jìn)封裝在算力時(shí)代重要性逐步凸顯，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)受益。　　信達(dá)證券：伴隨著Blackwell架構(gòu)芯片的上市，英偉達(dá)或迎“下一波的增長(zhǎng)”。Blackwell平臺(tái)已經(jīng)進(jìn)入“全面生產(chǎn)”，但是發(fā)貨將在Q2開始，今年有望放量，公司預(yù)計(jì)25年仍供不應(yīng)求。我們認(rèn)為，GB200推理性能大幅提升，在未來或有較高滲透率，當(dāng)前推理市場(chǎng)藍(lán)海待啟，由GB200衍生而出的增量機(jī)遇值得關(guān)注，包括銅連接、液冷、服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈、AI終端等。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。