乘聯(lián)分會：5月1-11日全國乘用車市場零售57.4萬輛

乘用車：5月1-11日，全國乘用車市場零售57.4萬輛，同比去年5月同期增長12%，較上月同期增長34%，今年以來累計(jì)零售744.6萬輛，同比增長8%；5月1-11日，全國乘用車廠商批發(fā)46.4萬輛，同比去年5月同期增長25%，較上月同期下降2%，今年以來累計(jì)批發(fā)893.2萬輛，同比增長12%。

新能源：5月1-11日，全國乘用車新能源市場零售29.4萬輛，同比去年5月同期增長32%，較上月同期增長29%，新能源市場零售滲透率51.3%，今年以來累計(jì)零售361.8萬輛，同比增長35%；5月1-11日，全國乘用車廠商新能源批發(fā)25.7萬輛，同比去年5月同期增長30%，較上月同期增長1%，新能源廠商批發(fā)滲透率55.3%，今年以來累計(jì)批發(fā)423.8萬輛，同比增長41%。

1.2025年5全國乘用車零售市場平穩(wěn)

5月第一周全國乘用車市場日均零售4.2萬輛，同比去年5月同期下降11%，較上月同期增長19%。

5月第二周全國乘用車市場日均零售6.1萬輛，同比去年5月同期增長30%，較上月同期增長44%。

5月1-11日，全國乘用車市場零售57.4萬輛，同比去年5月同期增長12%，較上月同期增長34%；今年以來累計(jì)零售744.6萬輛，同比增長8%。

在國家促消費(fèi)和多省市對應(yīng)的促消費(fèi)政策的推動下，春季車展線下活動將全面活躍市場氣氛并將加速聚攏人氣。4月的新品上市極其活躍。廠商“一口價(jià)”策略、“0息”購車金融方案等一系列促銷優(yōu)惠活動繼續(xù)。近期終端智能輔助駕駛推廣對銷量拉動效果一般，各家為了搶抓以舊換新政策機(jī)會，很多都推出廠商端的置換、報(bào)廢補(bǔ)貼，效果較好。

今年“五一”假期的自駕游火爆程度又有提升，私車自駕、租車自駕等個性化、低成本出行方式成為更多人的選擇。電動車組合輔助駕駛帶來更多駕駛樂趣，智能座艙的獨(dú)立空間體驗(yàn)享受，逐步成熟自信的新能源用戶的補(bǔ)能使用習(xí)慣，以大長假錯峰的形式實(shí)地驗(yàn)證補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施完善情況，均有利于新能源車的消費(fèi)熱情提升、消除常規(guī)燃油車消費(fèi)者的轉(zhuǎn)型顧慮。

5月乘用車市場零售走勢繼續(xù)保持平穩(wěn)向好的態(tài)勢。

2.2025年5月全國乘用車廠商銷量平穩(wěn)

5月第一周全國乘用車廠商批發(fā)日均3.5萬輛，同比去年5月同期增長3%，環(huán)比上月同期下降2%。

5月第二周全國乘用車廠商批發(fā)日均4.8萬輛，同比去年5月同期增長44%，環(huán)比上月同期下降2%。

5月1-11日，全國乘用車廠商批發(fā)46.4萬輛，同比去年5月同期增長25%，較上月同期下降2%；今年以來累計(jì)批發(fā)893.2萬輛，同比增長12%。

4月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.0%，比上月下降1.5個百分點(diǎn)。但4月財(cái)新中國制造業(yè)PMI錄得50.4，仍屬擴(kuò)張區(qū)間。外部經(jīng)貿(mào)環(huán)境變化對車市影響仍有不確定性。

由于外部環(huán)境的劇烈變化，且出現(xiàn)超預(yù)期的普遍加關(guān)稅的巨大外部變盤壓力，實(shí)際大幅提升的關(guān)稅對江浙乘用車車市銷量有明顯低于其它地區(qū)增速的影響。但國家早有促進(jìn)內(nèi)需的政策導(dǎo)向，因此我們的發(fā)展靠“內(nèi)、外需”共同推動的趨勢日益明顯。近幾個月整車廠商加庫存穩(wěn)銷量，乘用車產(chǎn)業(yè)穩(wěn)內(nèi)需的效果持續(xù)體現(xiàn)。

3.農(nóng)村汽車市場私車普及的空間巨大

根據(jù)國家普查數(shù)據(jù)，全國無車家庭的占比達(dá)到58%，而其中鄉(xiāng)村是65%家庭無車，期待未來更多的補(bǔ)貼政策惠及農(nóng)民購車改善生活。

分析農(nóng)民私車普及水平有兩個比較準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)源，一個是國家統(tǒng)計(jì)年鑒，另一個是國家統(tǒng)計(jì)普查數(shù)據(jù)。從這兩個數(shù)據(jù)分析農(nóng)村私車保有的水平。在中國統(tǒng)計(jì)調(diào)查中，家庭戶是指以家庭成員關(guān)系為主、居住一處共同生活的人組成的戶。單身居住獨(dú)自生活的，也作為一個家庭戶。比如，一對夫妻和他們的孩子共同居住生活，這構(gòu)成一個家庭戶；一位老人獨(dú)自居住，同樣也作為一個家庭戶進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。這種定義方式有助于統(tǒng)計(jì)部門準(zhǔn)確收集家庭相關(guān)信息，以反映社會的人口結(jié)構(gòu)、家庭狀況等情況?，F(xiàn)實(shí)農(nóng)村中子女在外工作生活，年節(jié)假日回鄉(xiāng)，這個大家庭不是一戶，而是多戶的組合。

據(jù)中國統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)，農(nóng)村居民家庭平均每百戶家庭年末汽車擁有量在2023年是40輛。農(nóng)村居民家庭平均每百戶家庭2020年底是26輛的水平，較2013年的百戶家庭保有水平有大幅的增長，但總體還屬于偏低的狀態(tài)。

中國人口普查數(shù)據(jù)是10年一次的最權(quán)威的摸底調(diào)查。從普查統(tǒng)計(jì)，2020年末在全國42%的家庭是有車的，其中城市家庭47%有車，而鄉(xiāng)村是35%的家庭有車，而鎮(zhèn)上是43%的家庭有車。全國無車家庭的占比達(dá)到58%，而其中鄉(xiāng)村是65%家庭無車，其中江蘇、山東、浙江都在50%左右的水平是家里沒車的。而在吉林、甘肅、海南和黑龍江等都是66%以上的家庭是沒車，也就是2/3的農(nóng)村家庭是沒車的情況。

而這些有車的水平差異也是比較大的，像鄉(xiāng)村的家庭總量中，家庭所有的車輛總價(jià)值不足10萬元家庭戶的占比18%，是占比相對較高的，而家庭所有的車輛總價(jià)值10-20萬元的車在整體家庭占比中是13.4%，總體是相對較低的狀態(tài)。

4.2025年4月乘用車市場降價(jià)分析

2025年降價(jià)促銷力度大幅降低，尤其是3-4月的降價(jià)車型大幅減少。2025年1月份有7款車型降價(jià)，2月份有21款車型降價(jià)，3月份的降價(jià)車型數(shù)量相對于歷史來看也是23款較高的水平，而4月份僅有14款車型降價(jià)，較去年4月份的41款和2023年4月份的19款數(shù)量大幅下降，體現(xiàn)了降價(jià)潮明顯降溫的特征。

2025年1-4月常規(guī)燃油車降價(jià)16款，較同期減少13款；混合動力燃油車降價(jià)3款，較同期減少3款；插混車降價(jià)13款，較同期減少11款；增程式車型降價(jià)5款，較同期減少5款；純電動車型降價(jià)28款，較同期減少24款。由于市場增長好，近期行業(yè)競爭壓力大幅減少，降價(jià)車型也大幅減少。

2025年4月傳統(tǒng)燃油車的促銷逐步下降到22.2%的水平，較上月增加0.1個點(diǎn)，較同期增加3.3個百分點(diǎn)。2025年4月豪華車的促銷逐步達(dá)到25.8%的高位，較上月下降0.3個點(diǎn)，較同期增加4.9個百分點(diǎn)。2025年4月合資燃油車的促銷逐步達(dá)到22%的高位，較上月增加0.1個點(diǎn)，較同期增加1.9個百分點(diǎn)。2025年4月自主燃油車的促銷逐步達(dá)到17.5%的高位，較同期增加3.4個百分點(diǎn)。

隨著國家報(bào)廢更新的促銷補(bǔ)貼的力度強(qiáng)化，市場回暖，對車市的拉動效果很明顯，因此價(jià)格戰(zhàn)的壓力相對減緩，春季車市進(jìn)入持續(xù)走強(qiáng)的良好狀態(tài)。

5.乘用車新車的分級測算

近期乘用車市場的傳統(tǒng)燃油車推出新車型逐步放緩，新能源大幅增加新品投放。目前主力車企產(chǎn)品逐步進(jìn)入多生孩子好競爭的局面，車企呈現(xiàn)劇烈的價(jià)格競爭和破圈趨勢。今年4月按動力拆分的新車達(dá)到32款，較去年4月的18款增加較多，其中純電動新車較多，增程式也達(dá)到6款的較高水平，唯一可惜的是燃油車沒有新品推出，近兩年的燃油車的數(shù)量較前期明顯減少，尤其是今年沒有混合動力新車推出。這是行業(yè)發(fā)展的巨大隱憂。

這些新車有些是新車型，有些是改款改名字的新車型，更多的是新能源車型。由于每個企業(yè)都想占據(jù)競爭優(yōu)勢，因此分級標(biāo)準(zhǔn)的指標(biāo)就是要被搞亂的，所以我們乘聯(lián)分會分級是根據(jù)車長區(qū)間和價(jià)格區(qū)間以及自身定位的組合平衡。4月的16款新車有7款是降級考慮的，主要是從車長、軸距、價(jià)格、企業(yè)內(nèi)部自身車型梯度布局、競品關(guān)系等綜合考慮。本月新車定級比較糾結(jié)的車型較多，內(nèi)資的電動車軸距較長，形成電動車的異常反差。部分車型的車身長，實(shí)際定位和價(jià)格較低，因此平衡到低一級別。考慮到弱勢企業(yè)新車大型化和燃油車低迷的特征，定級也是需要共同探討。

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備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。