原油交易提醒：油價大起大落 短時偏空警惕下行

周三（5月2日）亞市早盤，美油出現(xiàn)了一波小幅拉升。早些時候，受美國退出伊朗核協(xié)議的影響，油價出現(xiàn)了快速拉升，但由于美元持續(xù)走強，油價回吐近期所有漲幅。目前美油交投于67.57美元，日內高點和低點于67.35美元和67.60美元。

API數(shù)據(jù)不佳令油價承壓，日內聚焦EIA

美國石油協(xié)會(API)公布數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油、汽油庫存錄得增加，而精煉油庫存則錄得減少。

API公布，截至4月27日當周，美國原油庫存增加343萬桶，至4.325億桶，分析師預估為增加126.7萬桶。庫欣原油庫存增加72.5萬桶。

API公布，上周汽油庫存增加160.2萬桶，調查預估為減少42.4萬桶。上周精煉油庫存減少408.3萬桶，預估為減少133.3萬桶。

API數(shù)據(jù)還顯示，美國上周原油進口增加4.4萬桶/日至820萬桶/日。

知名金融博客零對沖表示，美元走強施壓油價日內下跌，API原油庫存增幅超預期，數(shù)據(jù)公布后油價經(jīng)歷最初下跌又回補跌幅。

期貨經(jīng)紀商OANDA亞太交易主管斯蒂芬·英尼斯表示，盡管地緣政治的局勢正在推動油價的上漲，但是美國的高供給正在限制油價的持續(xù)上漲。

日內聚焦EIA,截至4月27日當周，預計美國EIA原油庫存將增加180萬桶，預計美國EIA汽油庫存將減少100萬桶，預計美國EIA精煉油庫存將減少130萬桶。

油價因美元走強回吐漲幅，伊朗核協(xié)議風險加劇令跌勢有限

周二（5月1日）由于美元仍維持在4個月的高位使得油價下跌近1%，但是對于特朗普制裁伊朗的擔憂使得油價跌勢有限。

美元指數(shù)上行至開年以來的偏多的區(qū)域，也使得其他幾個主要貨幣與美元的比價跌破了關鍵的支撐位置，同時美元的上漲幅度以及加息空間也超過了其他的貨幣表現(xiàn)，這使得市場開始推動美元走高。

傳統(tǒng)能源副主席吉恩·麥克吉利安表示美元的走強是油價承壓的根源。

麥克吉利安表示，但隨著美國退出伊朗核協(xié)議的風險加大，導致原油出現(xiàn)了很大的風險溢價，從而支撐了市場。

周一（4月30日）以色列總理內塔尼亞胡聲稱他已經(jīng)找到了伊朗秘密核武器項目的證據(jù)，這使得油價出現(xiàn)了回升。但是伊朗方面隨后否認正在尋求擁有核武器。

部分分析師認為由于缺乏確鑿的證據(jù)，這使得油價上升的走勢有所走緩。

PetroMatrix的奧利維爾·雅各布表示，該聲明“沒有帶來任何新的東西”，因此市場較之上一交易日失去了部分漲幅。

隨著原油和凝析油出口量達到了261.7萬桶/日，其中中國和印度購買了其中一半以上的原油。伊朗高級石油官員表示，盡管美國威脅要退出核協(xié)議，但是伊朗仍將于西方的其他大國維持協(xié)議。

自從2016年伊朗核協(xié)議簽署以來，伊朗的原油和凝析油出口量已經(jīng)增加了超100萬桶/日。但是這份協(xié)議目前正面臨著被撕毀的風險，美國已經(jīng)不止一次的表示將會重啟對于伊朗的制裁，這可能將會導致伊朗減少100萬桶/日的原油出口

不過特朗普早些時候表示，一些潛在的變化可能會讓減產(chǎn)協(xié)議維持下去，但是可能會增加對于伊朗的新的限制。

燃料補貼不足令亞洲需求存在下跌的可能

近期“需求破壞”一詞正在油市升溫，因市場擔憂油價的持續(xù)上行可能會導致消費者開始削減對于燃料的消費。

盡管難以預測這種情況將會在油價飆升至哪一個價位水平時發(fā)生，但是原油當前持續(xù)上行的走勢正使的亞洲需求下降的風險有所攀升，而亞洲則是世界原油需求的主要增長點。

這是因為很多亞洲國家在數(shù)年前油價大跌的時候大幅減少甚至是完全取消了燃油補貼。

這意味著目前印度、印度尼西亞以及，馬來西亞的消費者將不得不承受油價上漲所導致的成本上升。

這三個國家的原油消費總量達到了650萬桶/日，其中僅印度的消費量就達到了430萬桶/日。

這意味著只要這三個國家的原油需求下降5%，那么將會導致全球油市有32.5萬桶/日的原油處于滯銷的狀態(tài)。

不過慶幸的是迄今為止，因油價導致的需求下降還沒有在這三個國家蔓延開來。

根據(jù)印度石油網(wǎng)站的數(shù)據(jù)顯示，新德里一公升柴油的價格已經(jīng)上漲至了65.93盧比，折合每升1美元。

而在2017年年底，柴油的價格僅有59.64盧比/升，這意味著今年以來印度市場的柴油價格已經(jīng)上漲了10.5%。

數(shù)據(jù)顯示，印度4月原油進口量不足400萬桶/日，這一數(shù)據(jù)在3月份是405萬桶/日，而2月和1月則分別是450萬桶/日和470萬桶/日，總體呈現(xiàn)出下滑的趨勢。

OPEC減產(chǎn)合規(guī)度創(chuàng)新高支撐油價

由于產(chǎn)量的下降，OPEC4月減產(chǎn)履約率達到了創(chuàng)記錄的162%。

4月OPEC原油產(chǎn)量為3212萬桶/日，較3月份減少了7萬桶/日，為2017年4月以來最低。

今年4月，石油供應的最大降幅來自委內瑞拉，因為經(jīng)濟危機，委內瑞拉的石油行業(yè)急需資金。由于出口增加，沙特阿拉伯的產(chǎn)量上升，但仍低于OPEC的目標。而安哥拉的石油產(chǎn)量也在下降，該國的石油產(chǎn)量也比OPEC的目標低了26萬桶。尼日利亞原油出口量也在4月出現(xiàn)下滑。利比亞的石油產(chǎn)量由于動亂而保持不穩(wěn)定，瓦哈油田找破壞暫時停產(chǎn)，利比亞的產(chǎn)量有所下降。

技術分析

4小時圖上，油價出現(xiàn)了快速拉升后，又再次出現(xiàn)大幅回落，回吐近期的所有漲幅。盡管出現(xiàn)了大漲大跌的行情，但是仍沒有突破關鍵的點位，因此油價仍維持在67.2至69.5的震蕩區(qū)間內。

但是昨日短時間跌破67.2，意味著上行的走勢有所減緩。目前上方最直接的壓力是68.06美元，這個位置上方是68.8美元，明確站上了這個位置將有機會再次測試前高。

下方最直接的支撐是67.2美元，跌破了這個位置將會測試66.8。明確跌破了這個位置油價短時間將進入中性偏空的行情。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。