原油交易提醒：EIA暴擊油價(jià) 關(guān)注需求變化及減產(chǎn)走向

周四（5月24日）亞市早盤，美油震蕩下行。早些時(shí)候受EIA庫(kù)存意外大增油價(jià)出現(xiàn)了大幅的回落，同時(shí)中美貿(mào)易再掀爭(zhēng)端也導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)于原油需求下降的擔(dān)心。目前美油交投于71.67美元，日內(nèi)高點(diǎn)和低點(diǎn)于72美元和71.61美元。

EIA原油庫(kù)存意外大增暴擊油價(jià)

周三(5月23日)紐約時(shí)段，美國(guó)能源信息署(EIA)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)截至5月18日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存增加577.8萬(wàn)桶，預(yù)期為減少156.7萬(wàn)桶。汽油庫(kù)存增加188.3萬(wàn)桶，預(yù)期為減少138.8萬(wàn)桶。精煉油庫(kù)存減少95.1萬(wàn)桶，預(yù)期為減少133.5萬(wàn)桶。數(shù)據(jù)公布后，美布兩油均短線急跌逾90點(diǎn)。

知名金融博客零對(duì)沖評(píng)EIA數(shù)據(jù)表示，周三凌晨API數(shù)據(jù)公布后油價(jià)走低，但EIA原油庫(kù)存意外大增577萬(wàn)桶，汽油庫(kù)存也意外增加，而美國(guó)原油產(chǎn)量續(xù)創(chuàng)新高，諸多利空數(shù)據(jù)疊加令油價(jià)大幅跳水。

能源對(duì)沖基金Again資本聯(lián)合創(chuàng)始人約翰·基爾達(dá)夫表示，原油價(jià)格的快速跳水使得其上升走勢(shì)明顯的走緩。

上周美國(guó)的原油出口下降了80萬(wàn)桶/日至175萬(wàn)桶/日，同時(shí)，美國(guó)的原油進(jìn)口增加了55.8萬(wàn)桶/日，同時(shí)煉油廠生產(chǎn)的餾分油燃料也明顯減少了，其中包括柴油和餾分油。

伊朗表示歐盟的支持將使得美國(guó)的制裁影響有限

盡管伊朗宣稱美國(guó)的制裁將不會(huì)對(duì)伊朗的原油出口產(chǎn)生影響，但是伊朗所說(shuō)的這句話的前提是歐盟可能會(huì)拒絕遵循美國(guó)對(duì)于伊朗的制裁。

伊朗能源部長(zhǎng)贊加內(nèi)上周在會(huì)見歐盟能源部長(zhǎng)米格爾·阿里亞斯·卡涅特后表示，如果歐盟沒(méi)有跟隨美國(guó)退出核協(xié)議，那么這個(gè)協(xié)議將依然有效，同時(shí)伊朗的原油出口將不會(huì)發(fā)生改變。

贊加內(nèi)補(bǔ)充說(shuō)，OPEC的每一項(xiàng)新決都需要全體成員一致通過(guò)，他相信如果歐盟愿意幫助伊朗的話，那么伊朗原油的出口水平將不會(huì)發(fā)生改變。

上周五，歐盟宣布采取一系列措施來(lái)反制美國(guó)對(duì)于伊朗的制裁，這包括允許成員國(guó)直接向伊朗央行支付貨款以購(gòu)買原油，同時(shí)恢復(fù)了上個(gè)世紀(jì)90年代的阻撓法案，即允許歐盟的成員國(guó)無(wú)視美國(guó)的制裁，同時(shí)也不用擔(dān)心美國(guó)對(duì)歐企業(yè)的報(bào)復(fù)。

但是問(wèn)題在于，這可能并不會(huì)奏效。首先是歐盟一個(gè)整體，在反對(duì)美國(guó)的過(guò)程中，考慮到美國(guó)在經(jīng)濟(jì)規(guī)模以及政治上的影響力，很難確保每一個(gè)成員國(guó)都能夠一致的支持伊朗，更不用說(shuō)歐盟各成員國(guó)內(nèi)能夠一致的來(lái)反制美國(guó)對(duì)于伊朗的制裁。

同時(shí)隨著全球原油的價(jià)格已經(jīng)達(dá)到了逾三年的高點(diǎn)，美國(guó)的頁(yè)巖油產(chǎn)量也創(chuàng)出了歷史新高，這使得美國(guó)從中獲得了大量的收益。而對(duì)于美國(guó)而言，他自然不希望這些利潤(rùn)會(huì)分散到全球的各個(gè)產(chǎn)油國(guó)中去，因此美國(guó)對(duì)于伊朗的制裁可能只是一個(gè)開始。

同時(shí)盡管有消息稱，OPEC可能將盡快的提高原油產(chǎn)量以應(yīng)對(duì)伊朗原油供應(yīng)的減少，但是基爾達(dá)夫表示，這個(gè)消息可能對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生很小的影響，因?yàn)镺PEC實(shí)際上是由俄羅斯以及沙特主導(dǎo)的，在這兩個(gè)產(chǎn)油國(guó)表態(tài)之前，可能難以在市場(chǎng)上掀起波瀾。

委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量或是更大的潛在威脅或推升油價(jià)

普利策獎(jiǎng)獲得者、能源分析師丹耶金表示，她現(xiàn)在格外擔(dān)心委內(nèi)瑞拉——因?yàn)樵褪袌?chǎng)和地緣政治的基本面因素都在發(fā)揮作用。

委內(nèi)瑞拉上周日舉行了頗有爭(zhēng)議的總統(tǒng)競(jìng)選，統(tǒng)一社會(huì)主義黨黨魁馬杜羅最終贏得了另一個(gè)6年任期。這次選舉被美國(guó)以及其他一些南美國(guó)家視作是一種作弊的行為，促使了特朗普政府在周一的時(shí)候?qū)τ谖瘍?nèi)瑞拉實(shí)施了制裁。

當(dāng)被問(wèn)及委內(nèi)瑞拉供應(yīng)中斷以及美國(guó)制裁伊朗哪一個(gè)事件對(duì)于市場(chǎng)的潛在影響更大時(shí)，丹·耶金表示，她認(rèn)為委內(nèi)瑞拉是一個(gè)更大的危險(xiǎn)因素，因?yàn)槲瘍?nèi)瑞拉的出口量已經(jīng)下降到了110萬(wàn)桶/日。

她還表示，即使美國(guó)隔夜宣布更多的對(duì)于伊朗的制裁措施，但是未必會(huì)直接對(duì)于油價(jià)產(chǎn)生影響，這只會(huì)一次次削弱伊朗的原油產(chǎn)業(yè)。但是委內(nèi)瑞拉沒(méi)有工作人員，沒(méi)有設(shè)備，也沒(méi)有人愿意去那里進(jìn)行生產(chǎn)，這才是一個(gè)真正的爛攤子。

原油價(jià)格偏高推升美國(guó)汽油價(jià)格，或?qū)е孪募境鲇螠p少

由于原油價(jià)格的不斷上漲，美國(guó)的汽油平均價(jià)格已經(jīng)上升至平均3美元/加侖。GasBuddy報(bào)告稱，隨著對(duì)汽油價(jià)格上漲的擔(dān)憂加劇，越來(lái)越多的美國(guó)人選擇不在夏季出門。

一份年度報(bào)告顯示，只有58%的受訪者表示將會(huì)在今年的夏季選擇出游，較之2017年下跌了24%，這也創(chuàng)下了2014年以來(lái)的最低水平，不過(guò)相比于2014年夏季100多美元/桶的油價(jià)而言，目前的價(jià)格還處于相對(duì)低位的水平。

當(dāng)問(wèn)及推遲出游的原因時(shí)，39%的受訪者歸結(jié)于不斷上升的汽油價(jià)格，而在2017年這一數(shù)字僅為19%。

GasBuddy原油分析主管PatrickDeHaan表示，隨著今年煉油廠做好了迎接夏季需求高峰的準(zhǔn)備，將會(huì)出現(xiàn)明顯的好轉(zhuǎn)，但是預(yù)計(jì)還將維持2014年以來(lái)的最高水平，這是因?yàn)榈鼐壵我蛩氐牟淮_定性以及其他意外情況的發(fā)生可能會(huì)推升全美汽油的平均價(jià)格突破3美元/加侖的心理價(jià)位。

美國(guó)在中美貿(mào)易問(wèn)題上起伏不定，或?qū)е略托枨箢A(yù)期下降

就在上周末，中美雙方在經(jīng)歷貿(mào)易談判后均表示不會(huì)打貿(mào)易戰(zhàn)，一度大幅緩和了市場(chǎng)的恐慌情緒。但好景不長(zhǎng)，美國(guó)總統(tǒng)特朗普就表示，并未對(duì)與中國(guó)的貿(mào)易談判感到滿意，但談判的大門仍然打開。此外，他也表示，美國(guó)與中國(guó)尚未就中興事宜達(dá)成任何協(xié)議。

中美貿(mào)易爭(zhēng)端直接關(guān)系到中國(guó)這個(gè)世界上最大的原油進(jìn)口國(guó)的原油需求，美國(guó)在貿(mào)易問(wèn)題上的起伏不定一定程度上增加了市場(chǎng)的擔(dān)憂情緒，短時(shí)間也將對(duì)油價(jià)產(chǎn)生影響。

技術(shù)分析

1小時(shí)圖上，昨日提到如果油價(jià)意外走低將可能測(cè)試71.3美元，只要短時(shí)間能夠收回71.7美元，那么油價(jià)上行的走勢(shì)將沒(méi)有發(fā)生改變。

盡管昨日創(chuàng)出了低點(diǎn)于71.19美元，但是隨后收出下影線并收于71.3美元上方，總體趨勢(shì)依然中性偏多，但是上行的走勢(shì)進(jìn)一步減弱了。

同時(shí)，盡管一度觸及72美元，但是隨后收出上影線，未能維持在71.7美元上方，整體走勢(shì)偏收斂，同時(shí)承壓于100日均線下方。

短時(shí)間而言，上方最直接的壓力是71.9美元，站上這個(gè)位置將會(huì)試探72.11美元，但是短時(shí)間站上的可能性不大，但是任何時(shí)候站上這一線則意味著油價(jià)重新回歸上行走勢(shì)，并有再次上沖的可能。

匯通財(cái)經(jīng)易匯通軟件顯示，截至北京時(shí)間11:39，美國(guó)WTI原油期貨連續(xù)合約收盤價(jià)報(bào)71.65美元/桶。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。