6月30日國內(nèi)熱軋薄板市場周評

本周國內(nèi)熱軋板卷市場價格震蕩回錯，在上周國內(nèi)熱軋鋼價第二次反彈后，本周國內(nèi)市場熱軋價格普遍呈現(xiàn)震蕩下挫格局。價格方面，截止發(fā)稿，全國3.0熱軋板卷方面，價格最低的城市是邯鄲市場報3440元/噸，較上周下跌40元/噸；全國價格最高的是蘭州市場4000元/噸，與與上周持平；本周下跌幅度最大的市場是廣州市場，相比上周下跌50元/噸。4.75熱軋板卷方面，價格最低的城市為邯鄲市場，價格報至3380元/噸，較上周下跌30元/噸；全國價格最高的烏魯木齊市場報3780元/噸，與上周下跌40元/噸。本周下跌幅度最大的市場是廣州市場，相比上周下跌70元/噸。在鋼價第二次反彈后，本周國內(nèi)熱軋市場再次呈現(xiàn)震蕩走弱，其原因有二，1，銀行錢荒因素的不利影響。2，供大于求的悲觀預期。但對于后期市場，從相關(guān)渠道了解到，近期各大鋼廠出口接單情況較為良好，預計7月主流熱軋鋼廠將減少對國內(nèi)資源的投放，這在階段性的緩解了現(xiàn)貨市場的資源壓力，預計下周市場仍會繼續(xù)維持震蕩格局，不排除市場第三次反彈的可能純在。鋼廠方面：6月24日，泰山鋼鐵在6月份價格信息基礎(chǔ)上出臺7月份冷熱板卷產(chǎn)品價格政策，具體執(zhí)行價格如下：1、熱軋板卷出廠價格維持不變：現(xiàn)1780機組4.75mm熱軋板卷本地指導價格為3650元/噸；2、熱軋寬帶出廠價格維持不變：現(xiàn)950機組普中寬帶鋼本地指導價格為3600元/噸；6月25日，寧波鋼鐵對熱卷出廠價格進行調(diào)整，本次調(diào)整是以“5月23日寧鋼熱卷出廠價格調(diào)整信息”為基準，具體調(diào)整情況如下：普碳熱卷價格與上期價格相比持平，現(xiàn)5.5mmQ235表列出廠價格為3540元/噸，低合金加價150元/噸。6月26日攀鋼國貿(mào)重慶公司對熱軋板卷出廠價格進行了調(diào)整，本次調(diào)整是以“5月29日攀鋼國貿(mào)重慶分公司熱軋產(chǎn)品價格調(diào)整信息”為基準，具體調(diào)整情況如下：攀鋼釩熱軋板卷執(zhí)行價格下調(diào)80元/噸，現(xiàn)Q2353.0mm執(zhí)行價格為3920元/噸，Q2355.5mm執(zhí)行價格為3760元/噸；西鋼釩熱軋板卷執(zhí)行價格下調(diào)80元/噸，現(xiàn)Q2353.0mm執(zhí)行價格為3920元/噸，Q2355.5mm執(zhí)行價格為3760元/噸；6月26日，河北鋼鐵對部分產(chǎn)品出廠價格進行調(diào)整，以“5月22日河北鋼鐵集團板材6月份價格政策”為基準，具體調(diào)整情況如下：1、中厚板價格下調(diào)100元/噸，現(xiàn)Q23514-20mm*2000*8000中厚板執(zhí)行價格為3500元/噸；2、熱軋板卷價格下調(diào)100元/噸，現(xiàn)Q2355.5mm*1500*C熱軋板卷執(zhí)行價格為3450元/噸（其中2250線產(chǎn)品訂貨價加價150元/噸）。本周Myspic國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)126.33，較上周下跌0.50%，較上月下跌2.34%，與去年同期相比下跌14.49%；國內(nèi)扁平材指數(shù)為114.82，較上周下跌0.53%，較上月下跌1.97%，與去年同期相比下跌12.10%；熱卷指數(shù)為123.77點，較上周相比下跌0.59%，較上月下跌0.98%，比去年同期相比下跌15.78%。

國際方面：澳大利亞資源與能源經(jīng)濟局近期發(fā)布的一份報告稱，62%品位澳洲鐵礦石今年平均價格將為117美元/噸，低于3月份預計的119美元/噸，2014年均價從114美元/噸調(diào)降至112美元/噸。同時，該機構(gòu)還將今年澳大利亞鐵礦石發(fā)貨量從3月份預計的5.54億噸調(diào)升至5.71億噸，2014年發(fā)貨量從6.62億噸調(diào)升至6.64億噸。2012年澳大利亞鐵礦石出口量為4.94億噸。周三，由于繼續(xù)受到隔夜美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)強勁的推動，美元指數(shù)繼續(xù)小幅上漲。隔夜紐約交易時段，因美國公布的包括5月耐用品訂單、消費者信心指數(shù)、房屋銷售數(shù)據(jù)等一系列經(jīng)濟數(shù)據(jù)都很強勁，令市場對美國經(jīng)濟復蘇的樂觀情緒高漲，并鞏固了美聯(lián)儲可能在未來縮減購債計劃的預期，提振了股市，推高了美國公債收益率，并推動美元指數(shù)第五個交易日上漲。紐約交易時段，美元指數(shù)上漲0.2%至82.563。

國內(nèi)方面：據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，6月中旬重點企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量174.55萬噸，增量1.4萬噸，旬環(huán)比增長0.79%，僅低于今年5月上旬創(chuàng)造的174.81萬噸，居于次新高；全國預估粗鋼日產(chǎn)量216.4萬噸，增量0.8萬噸，旬環(huán)比增長0.37%。1-5月份全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額20812.5億元，比去年同期增長12.3%，其中，主營活動利潤23271.7億元，比去年同期增長11.4%。由于產(chǎn)能過剩、鋼價低迷，鋼鐵全行業(yè)已深陷盈利困境。如今，資金緊張的局面正從鋼貿(mào)商向鋼廠蔓延。近期曝出江西某鋼廠資金鏈斷裂、老板跑路，對此中國證券報記者在采訪中了解到，目前有不少鋼廠存在資金緊張的情況，特別是中小鋼企的生存現(xiàn)狀堪憂。業(yè)內(nèi)預計，在未來流動性難以出現(xiàn)明顯寬松、鋼鐵業(yè)景氣度不能顯著回升的情況下，鋼鐵業(yè)資金鏈緊張將不是短期現(xiàn)象，或成為常態(tài)。

【華東地區(qū)】

浙江：本周浙江市場熱軋板卷受陰雨影響，運輸不便成交不佳，市場小幅下行。截止發(fā)稿，浙江熱軋板卷4.75mm平均價為3505元/噸，與上周價格相比下跌20元/噸。本周金融市場出現(xiàn)劇烈波動，股市跌破2000點整數(shù)關(guān)口，市場經(jīng)營者對于經(jīng)濟擔憂加劇，資金緊張的情況凸顯于市場。本周寧鋼發(fā)布7月份價格政策，與上期相比持平，沒有補差，協(xié)議量打八折。從鋼廠政策可以看出，鋼廠對于后市看法出現(xiàn)轉(zhuǎn)變，市場下跌空間有限。庫存方面，本周我網(wǎng)統(tǒng)計杭州熱卷庫存12.99萬噸，相比上一周減少0.27萬噸。

山東：本周熱軋板卷市場價格微調(diào)，價格小幅上漲。截至本周五，山東主要市場4.75mm熱軋普碳卷的平均價格為3493元/噸，較上周末繼續(xù)上漲5元/噸。本周山東市場熱卷價格漲跌互現(xiàn)，主要是上周價格大漲之時，部分城市拉漲過快的同時其他城市價格反映過慢所致。本周整體市場仍處于小幅上漲階段，主要原因還是由于鋼廠發(fā)貨不足，市場資源規(guī)格緊缺所致。本月中鐵出臺結(jié)算價格，對前期追補力度較大，使得貿(mào)易商有利可圖，積極備貨。但由于目前各大鋼廠進入檢修減產(chǎn)階段，后市熱卷資源仍舊短缺，預計價格短期內(nèi)仍有上漲空間。

【華南、中南、西南地區(qū)】

廣東：本周廣東市場熱軋板卷價格小幅走低；截止目前，廣東各城市4.5mm以上普卷平均價格在3523元/噸，較上周末下跌66元/噸。從本周市場表現(xiàn)來看，銀行界“錢荒”使得貿(mào)易商對后市信心普遍不足，下游用戶觀望氣氛濃，貿(mào)易商出貨乏力，價格小幅走低。7月份鋼廠調(diào)價明朗后，因倒掛明顯代理商訂貨意愿較低，多數(shù)代理商都盡可能少訂協(xié)議量以便減少虧損，部分貿(mào)易商更傾向于到港結(jié)算的訂貨方式。庫存方面，據(jù)不完全統(tǒng)計，本周樂從熱軋板卷庫存為92.0萬噸，較上周末增加0.3萬噸。鋼廠方面，柳鋼一熱軋本周末恢復生產(chǎn)，下周末市場將有批量到貨，市場供給壓力或?qū)⒗^續(xù)增加，貿(mào)易商心態(tài)難言樂觀。

湖北：本周熱卷電子盤主力轉(zhuǎn)至1309合約，其表現(xiàn)震蕩走低，周五尾盤收于3419元/噸，雖漲0.72%，但現(xiàn)貨表現(xiàn)仍以弱勢盤整為主。現(xiàn)本地冷熱軋價格差750元/噸左右，按照生產(chǎn)成本來看，屬于正常的價差區(qū)間。而貨源充足的商家維持相對低價出貨，但大部分商家等待資源補充。據(jù)悉武鋼7月份出口訂單量有所增加，因此對次月市場資源供應(yīng)壓力存下降預期。另在武鋼下調(diào)出廠價格政策后，據(jù)悉仍有一定暗補，補后成本與現(xiàn)貨價格倒掛幅度減少或存一定空間，因此商家訂貨量有所增加。這與上周的基本情況發(fā)生較為明顯的轉(zhuǎn)變。成交方面，本周本地商家維持100-300噸/天，這應(yīng)屬正常成交量。本周本地熱軋庫存增至15.79萬噸，本地冷軋庫存增至7.49萬噸。整體看來，若需求相對穩(wěn)定，商家心態(tài)維持謹慎觀望，則市場價格的波動更多隨庫存、成本以及電子盤的表現(xiàn)而相應(yīng)調(diào)整價格。預計下周本地冷熱板卷價格或弱勢盤整。

四川：本周四川市場熱軋板卷價格弱勢運行。在遠期市場維持震蕩，熱軋主導市場價格維持盤整的情況下，四川市場熱軋價格維持弱勢走勢，5.5mm普卷市場成交價格小幅下跌至3480元/噸。據(jù)市場反饋，本周需求急轉(zhuǎn)直下，市場成交非常清淡，加之鋼廠到貨仍在持續(xù)，因此市場價格特出現(xiàn)了小幅回落，個別成交存在小幅暗降。本地商家觀望心態(tài)濃，近期鋼廠到貨量偏多，短期操作維持正常出貨。鋼廠方面，近期攀鋼、重鋼生產(chǎn)正常，短期新資源到貨仍將持續(xù)。預計下周，四川市場熱軋板卷價格將繼續(xù)弱勢運行。

【華北地區(qū)】

北京：本周北京市場熱軋價格先跌后穩(wěn)。上周首鋼、承鋼、包鋼5.5*1500*C普卷主流報價3420元/噸，3.0mm*1500*C價格在3540元/噸，錳卷價格在3540元/噸；截至發(fā)稿日，首鋼、承鋼、包鋼5.5*1500*C普卷主流報價3380噸，3.0mm*1500*C價格在3500元/噸，，錳卷價格在3560元/噸，均較上周下跌40元/噸。本周周初電子盤低位震蕩，現(xiàn)貨市場開盤心態(tài)較差，部分大廠代理連續(xù)下調(diào)價格以求出貨，但即便如此出貨情況也不盡如人意。再加上股市低迷態(tài)勢對整個鋼市大環(huán)境造成的不利影響，也是這次周初價格下跌的不可或缺的因素之一。而本周后幾日，價格平穩(wěn)運行主要由于下月鋼廠訂貨政策中均大幅提高品種鋼比例，商家在有所出貨的情況下依然抱著觀望心態(tài)。除此之外，天津熱軋市場價格也是先跌后穩(wěn)，對本地熱軋市場也產(chǎn)生了一定的影響：2.75mm*1500*C價格在3540元/噸，首鋼、包鋼、承鋼5.5mm*1500*C主流在3380-3390元/噸，中鐵裝備資源主流在3360-3380元/噸，1500mm錳卷報價3520-3540元/噸，均較昨日平穩(wěn)。綜上所述，預計下周熱軋市場價格延續(xù)盤整之勢。

天津：本周天津市場熱軋價格先跌后穩(wěn)。截至發(fā)稿，2.75mm*1500*C價格3540元/噸，較上周五平穩(wěn)，首鋼、承鋼5.5mm*1500*C主流報價在3380-3390元/噸，中鐵裝備資源主流在3360-3380元/噸，均較上周五下跌40元/噸，1500mm錳卷報價3520-3540元/噸，較上周五下跌20元/噸。本周市場整體依然為弱勢格局，周一至周三明顯處于盤整趨弱，下半周基本平穩(wěn)。成交方面，成單集中主要集中在市場低位，高位明顯乏力，大戶日出貨量基本在600-800噸之間，終端實際采購量較少，市場有部分商家開始低價位收貨。目前多數(shù)商家對于后市開始有一定看漲心理，理由來自于以下幾點：一，電子盤在最低探至3400位置后已經(jīng)有了一波反彈情緒，市場在3300元/噸位置也是完成了一波短暫的觸底反彈，存在一定成交支撐；二，目前價位較年初下滑幅度近800元/噸，就往年走勢看來，繼續(xù)下跌空間已經(jīng)不大，沒有繼續(xù)深度看空的理由；三，7月鋼廠政策中，華北鋼廠普遍上調(diào)品種鋼訂貨比例，普材供應(yīng)量降有所減少，對于市場有一定利好作用；四，近期社會庫存已經(jīng)下降到35萬噸左右水平，較年初破50萬噸的庫存而言已經(jīng)下滑明顯，商家銷售壓力減小，降價套現(xiàn)現(xiàn)象不再普遍。雖有上述利好支撐，但即將開始7,8月的傳統(tǒng)需求淡季，出貨形勢仍將繼續(xù)低迷，短期內(nèi)也缺乏拉漲支撐。由以上分析，預計下周市場應(yīng)處于窄幅盤整的格局。

石家莊：本周石家莊市場冷熱板卷價格均呈下跌態(tài)勢。截止本周五，太鋼3.0mm*1500*6000市場價格在3620元/噸，邯寶、天鐵、中鐵1500mm主流厚卷報價在3450-3460元/噸，較上周價格下跌40元/噸。鞍鋼1.0mm大盒板報價在4910元/噸，天鐵、唐鋼、首鋼1.0mm冷卷報價在4400元/噸，較上周五價格下跌20元/噸。本周石家莊冷熱卷板市場表現(xiàn)均較低迷，市場價格弱勢下跌。熱軋方面，本周股市大幅殺跌，螺紋鋼期貨和遠期熱卷電子盤雖未明顯跟跌，但是市場也依舊延續(xù)疲勢，熱卷現(xiàn)貨一線城市天津、邯鄲市場在本周迅速展開調(diào)整，紛紛回落下行，石家莊市場也不例外，各商家報價紛紛走低。不過，價格下跌后，終端需求仍無法有效跟上，整體表現(xiàn)仍較清淡。從目前的市場情況來看，熱軋卷板近期的調(diào)整行情較之前有明顯緩解，市場下行阻力增大，商家對于市場見底的預期逐漸增強，有望縮小價格下行的空間。

【東北地區(qū)】

陜西：本周陜西市場熱軋板卷價格隨著外圍市場走高，。截止周五，陜西市場主導鋼廠4.5mm普卷均價為3540元/噸，相比上周價格漲了40元/噸。從市場上來看，由于期貨高開高走，市場上商家亦是開始拉高市場報價，但是成交仍是不盡人意，大戶也僅在二百來噸。庫存方面，現(xiàn)在陜西市場熱卷庫存量為4.81萬噸，相比上周小幅減少0.2萬噸。近期部分主導鋼廠到貨較少，多是太鋼、邯寶資源，市場庫存小幅下降。綜合來看，若外圍市場繼續(xù)走高，不排除本地市場價格跟漲可能。

遼寧：本周遼寧市場除鞍山價格維穩(wěn)外，其他城市價格多以小幅下跌為主，漲幅20-50元/噸。近期市場到貨一般，商家?guī)齑娑嘁跃S穩(wěn)為主。成交方面，終端需求偏弱，市場整體成交偏弱，多數(shù)商家出貨難有明顯放量。對于后市，商家看法并不樂觀，但期漲情緒較為濃厚，不過，在大環(huán)境偏弱的背景下，價格上行乏力。預計短期本地市場熱板價格或?qū)⒁匀鮿葸\行為主。(，，）