公司與上市公司比較，在稅收政策上有什么異同點

展開全部因應(yīng)我國多層次資本市場體系發(fā)展需要，2012年9月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正式注冊成立，該交易系統(tǒng)是繼上海證券交易所、深圳證券交易所之后第三家全國性證券交易場所。通常，我們將全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)稱為新三板，將把股票在系統(tǒng)掛牌交易的公司稱為新三板掛牌公司。把股票在滬深兩市交易所公開上市的公司稱為上市公司，其中上市公司包括滬主板；深主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板。新三板掛牌公司是否也屬于上市公司？中國證監(jiān)會發(fā)布的《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》（中國證券監(jiān)督管理委員會令第89號）第三條明確規(guī)定，股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司為非上市公眾公司。同時，根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于修改<非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法>的決定》（中國證券監(jiān)督管理委員會令第96號）規(guī)定，非上市公眾公司是指股票未在證券交易所上市交易的股份有限公司。因此，根據(jù)證監(jiān)會文件規(guī)定，新三板掛牌公司屬于非上市公眾公司。2016年9月22日，財政部稅政司、國家稅務(wù)總局所得稅司有關(guān)負(fù)責(zé)人就完善股權(quán)激勵和技術(shù)入股稅收政策答記者問答復(fù)："全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（俗稱“新三板”）掛牌公司，考慮其屬于非上市公司，且股票變現(xiàn)能力較弱，因此按照非上市公司股權(quán)激勵遞延納稅政策執(zhí)行。"同時，在其他有關(guān)財稅的文件中，財稅部門都是將上海證券交易所、深圳證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分開說明。因此，根據(jù)財政部國家稅務(wù)總局相關(guān)意見，新三板掛牌公司屬于非上市公司。上面我們分析了新三板掛牌公司在性質(zhì)上屬于非上市公司，但根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》（國發(fā)〔2013〕49號）第六條規(guī)定：“市場建設(shè)中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理?！币虼耍灰鲜泄灸芟硎艿亩愂諆?yōu)惠政策，財稅部門會盡量考慮到新三板掛牌公司；而只有非上市公司才能享受到的稅收優(yōu)惠政策，財稅部門則也盡可能會考慮讓其享受。所以，新三板掛牌公司在稅收政策上與上市公司相比，既有很多相同的地方，也有一些不同的地方，下面我們來詳細(xì)分析：一、通過新三板轉(zhuǎn)讓“股票”和轉(zhuǎn)讓上市公司股票是否繳納增值稅？雖然通過新三板轉(zhuǎn)讓股票是否繳納增值稅，財稅部門還沒明確，但我們通過上述分析，既然新三板掛牌公司屬于非上市公司（非上市企業(yè)未公開發(fā)行股票），其股權(quán)不屬于有價證券，那么通過新三板轉(zhuǎn)讓其股票實質(zhì)是股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。從《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅[2016]36號）（財稅〔2016〕36號）文件《附件1：營業(yè)稅改征增值稅試點實施辦法》“附：銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)注釋”中看，營改增試點征收范圍不包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，也就是說股權(quán)轉(zhuǎn)讓不屬于營改增試點征收范圍。股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為營改增前不征營業(yè)稅，營改增后也不征增值稅，是股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收政策的延續(xù)。因此，無論是根據(jù)現(xiàn)行增值稅法相關(guān)規(guī)定還是營改增前營業(yè)稅相關(guān)規(guī)定：不論是個人還是公司通過新三板買賣“股票”（股權(quán)）行為均不用繳納增值稅或營業(yè)稅。而上市公司股票則屬于稅法意義上的有價證券，屬于金融商品稅目。營改增之前，根據(jù)《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》（國務(wù)院第540號令）及《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于個人金融商品買賣等營業(yè)稅若干免稅政策的通知》（財稅〔2009〕111號）規(guī)定，而個人買賣上市公司股票，免征營業(yè)稅；從2009年起，公司買賣上市公司股票，需要繳納營業(yè)稅。營改增之后，根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）規(guī)定：“金融商品轉(zhuǎn)讓，按照賣出價扣除買入價后的余額為銷售額?！奔促I賣上市公司股票需要繳納增值稅。同時根據(jù)財稅〔2016〕36號文件《附件3營業(yè)稅改征增值稅試點過渡政策的規(guī)定》要求，個人從事金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，免征增值稅。即公司買賣上市公司股票，需要繳納增值稅；而個人買賣上市公司股票，免征增值稅。即：不論是個人還是公司通過新三板買賣“股票”（股權(quán)）行為均不用繳納增值稅或營業(yè)稅。公司買賣上市公司股票，需要繳納增值稅；而個人買賣上市公司股票，免征增值稅。兩者在此項業(yè)務(wù)上享受的稅收政策基本不同。二、通過新三板轉(zhuǎn)讓股票行為和買賣上市公司股票行為如何繳納印花稅？根據(jù)《關(guān)于在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓股票有關(guān)證券(股票)交易印花稅政策的通知》(財稅[2014]47號)的規(guī)定，自2014年6月1日起，通過新三板交易股票按1‰的稅率單邊由出讓方繳納證券(股票)交易印花稅。根據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整證券（股票）交易印花稅征收方式的通知》 （財稅明電[2008]2號）規(guī)定，從2008年9月19日起，買賣上市公司股票按1‰的稅率單邊由出讓方繳納證券(股票)交易印花稅。也就是說買賣新三板掛牌公司股票，免除受讓方股票交易涉及的印花稅，只由出讓方單方按1‰繳納。這一政策完全與上市公司一致。掛牌后相比其他非上市公司，股票交易行為受讓方不再繳納印花稅，但總稅負(fù)是沒變（非上市公司買賣股權(quán)交易雙方均按萬分之五繳納），只是印花稅全部轉(zhuǎn)嫁給了出讓方。三、個人持有新三板股票和上市公司股票取得的股息紅利如何繳納個人所得稅？根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》（財稅[2015]101號）第一條規(guī)定：對個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，持股期限超過1年的，股息紅利所得暫免征收個人所得稅。個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，持股期限在1個月以內(nèi)（含1個月）的，其股息紅利所得按20%稅率全額計征個人所得稅；持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，實際按10%征收率計征個人所得稅。該文件第四條規(guī)定新三板掛牌公司股息紅利差別化個人所得稅政策，按照本通知規(guī)定執(zhí)行。即：個人持有新三板掛牌公司與上市公司股票取得的股息紅利個人所得稅政策完全一致，均適用差別化個人所得稅政策。如果持有時間長，對新三板掛牌公司進(jìn)行價值投資，那么相比持有普通公司股份分得的股息紅利個人所得稅政策要優(yōu)惠很多。四、新三板掛牌公司與上市公司轉(zhuǎn)增股本如何計征個人所得稅？根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)獎勵和轉(zhuǎn)增股本個人所得稅征管問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2015年第80號)規(guī)定：上市公司或在新三板掛牌的企業(yè)以未分配利潤、盈余公積、資本公積轉(zhuǎn)增股本（不含以股票發(fā)行溢價形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本），不適用分期納稅政策，按現(xiàn)行有關(guān)股息紅利差別化政策執(zhí)行。（差別化政策具體見本文第三條）根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅的通知》（國稅發(fā)〔1997〕198號）及《國家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過程中個人股增值所得應(yīng)納個人所得稅的批復(fù)》（國稅函〔1998〕289號）規(guī)定：股份制企業(yè)股票溢價發(fā)行收入所形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本不征收個人所得稅。即上市公司或在新三板掛牌的企業(yè)以股票發(fā)行溢價形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本不征收個人所得稅。即：在新三板掛牌的企業(yè)轉(zhuǎn)增股本(不含以股票發(fā)行溢價形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本)，按現(xiàn)行有關(guān)股息紅利差別化政策執(zhí)行。股票發(fā)行溢價形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本，不征收個人所得稅。兩者在此項業(yè)務(wù)上享受的稅收政策完全一致。相對非上市公司上述轉(zhuǎn)增股本行為對個人投資者需要全額繳納個人所得稅而言，新三板掛牌公司個人股東又享受了非常優(yōu)惠稅收待遇。五、新三板掛牌公司與上市公司在股權(quán)激勵時該如何計算個人所得稅？根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財稅[2016]101號）規(guī)定，自2016年9月1日起，對符合條件的非上市公司和新三板掛牌公司對本公司人員實施的股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎勵實行遞延納稅政策：即符合條件的納稅人在股票（權(quán)）期權(quán)行權(quán)、限制性股票解禁以及獲得股權(quán)獎勵時暫不征稅，遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時納稅；股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費后的差額，適用“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目，按照20%的稅率計算繳納個人所得稅。即由分別按“工資薪金所得”和“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”兩個環(huán)節(jié)征稅，合并為只在“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”一個環(huán)節(jié)征稅。根據(jù)《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知》（財稅【2005】35號）、《國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得繳納個人所得稅有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》（國稅函【2006】902號）及《國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵有關(guān)個人所得稅問題的通知》（國稅函【2009】461號）等文件規(guī)定，當(dāng)員工個人根據(jù)股權(quán)激勵計劃的安排取得實際收益時，將其取得的收益確認(rèn)為“工資、薪金所得”，適用3%-45%的累進(jìn)稅率，單獨計征個人所得稅。即企業(yè)在對員工實施股權(quán)激勵時，新三板掛牌公司適用的稅收政策與其他非上市公司一致；而與上市公司適用政策完全不同。六、新三板掛牌公司或上市公司自然人股東擁有的限售股解禁后拋售股票的行為是否繳納個人所得稅？根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關(guān)問題的通知》（財稅[2009]167號）、《財政部 國家稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》（財稅[2010]70號）規(guī)定，自2010年1月1日起，對個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股取得的所得按20%稅率征收個人所得稅。同時對個人轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票所得繼續(xù)實行免征個人所得稅政策。而對新三板公司自然人股東拋售限售股如何征收個人所得稅，財稅部門雖沒有明確，但如果將其作為非上市公司，顯然無論是拋售限售股還是正常流通股均應(yīng)該適用《國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號）規(guī)定，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個人所得稅。那將極大增加自然人股東負(fù)擔(dān)，不利益新三板市場的發(fā)展。因此在實際管理中財稅部門均是根據(jù)國發(fā)〔2013〕49號文件精神，，對自然人股東轉(zhuǎn)讓新三板股票行為，比照上市公司稅收政策處理，即：，對個人轉(zhuǎn)讓新三板掛牌公司限售股取得的所得按20%稅率征收個人所得稅。同時對個人在新三板市場買賣股票所得實行免征個人所得稅政策。 漫談稅
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