20位石油大咖在“劍橋能源周”說了啥

第35屆劍橋能源周（IHSCERAWeek）2月22～26日在美國休斯敦舉辦，來自全球50個國家和地區(qū)的2800多名政府官員、能源企業(yè)高管、咨詢公司和金融機構(gòu)分析師以及學(xué)者出席活動，與會代表涉及油、氣、煤、電、核能及可再生能源等多個領(lǐng)域。

與會代表圍繞如何應(yīng)對低油價挑戰(zhàn)，廣泛交流對市場前景、投資、成本、技術(shù)、監(jiān)管政策與地緣政治等議題的看法，回應(yīng)巴黎氣候大會提出的環(huán)境關(guān)切，探討新的競爭策略和新的工業(yè)結(jié)構(gòu)。

1.CERAWeek上的中國聲音

劍橋能源周5天會議安排了120多場主旨演講、圓桌會議及戰(zhàn)略對話，會議安排超過300位演講嘉賓發(fā)言。中方演講嘉賓包括：中國石油董事長王宜林、國家電網(wǎng)總經(jīng)理董事長劉振亞、中國石油經(jīng)濟技術(shù)研究院副院長錢興坤、中國石化石油勘探開發(fā)研究院專家丁峰、中國石化經(jīng)濟技術(shù)研究院副總工程師劉靈麗、外交部對外政策顧問組成員吳建民等。他們演講的話題涉及：中國石油企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級、構(gòu)建全球能源互聯(lián)網(wǎng)、中國的石油需求展望、非洲油氣上游業(yè)、煉油業(yè)未來以及中國“一帶一路”構(gòu)想等。

中國石油董事長王宜林說，當(dāng)前中國經(jīng)濟的發(fā)展已步入新常態(tài)，但中國依然是拉動全球經(jīng)濟增長的重要引擎。中國石油將堅定不移推進轉(zhuǎn)型升級，秉持開放精神和互利共贏理念，致力于與各國企業(yè)擴大合作，發(fā)揮負責(zé)任的建設(shè)性作用，努力成為全球同行的優(yōu)選合作伙伴。

對于中國未來的石油需求狀況，中國石油經(jīng)濟技術(shù)研究院副院長錢興坤分析說，過去15年，中國的石油需求增長率、石油消費強度和消費彈性系數(shù)均在下降，未來中國的需求將會維持一個中低速的增長態(tài)勢，石油消費需求將呈現(xiàn)低增長、低消費和低污染的特征。

2.悲觀還是樂觀

科威特前石油部長薩巴赫聯(lián)想起上世紀80年代中期油價下跌說，那時油價跌到5美元/桶，為了保證國家現(xiàn)金流，“原油價格便宜也得賣，政府指望著石油收入，我們真的別無選擇”。當(dāng)前石油市場過剩不會馬上消退，他估計擺脫當(dāng)前低迷行情要等7～10年。

墨西哥國油出口貿(mào)易主管拉霍斯也說，主要石油生產(chǎn)商僅靠減產(chǎn)無力應(yīng)對當(dāng)前供應(yīng)過剩，需求不確定因素主要看中國，供應(yīng)不確定因素主要在美國頁巖油。全球經(jīng)濟減緩，復(fù)蘇將延遲到明年或更晚，盡管如此，今年油價有可能穩(wěn)在45～65美元/桶。

與多數(shù)悲觀論調(diào)不同，挪威國油（美國）公司總裁賴伊坦說，油價下跌每20年發(fā)生一次，當(dāng)下是一個機會，否則你就沒有緊迫感，下一個10年的贏家要在當(dāng)下塑造。公司要對頁巖和深水項目進行調(diào)整，尋求資本最佳配置，能靈活地應(yīng)對一定油價區(qū)間。作為挪威國油前CFO，賴伊坦對前景樂觀，認為市場未來要吃緊，石油需求會很大。

3.歐佩克PK頁巖油

歐佩克秘書長巴德利說：“我們不知道如何與美國頁巖油業(yè)共生。”控制著全球40%原油產(chǎn)量的歐佩克，從未遇到像美國頁巖油那樣，能快速應(yīng)對油價變化的供應(yīng)源。油價稍有增加，頁巖油減產(chǎn)就馬上恢復(fù)。預(yù)計，美國頁巖油今年減產(chǎn)60萬桶/日，明年再減產(chǎn)20萬桶/日，但2018年將會增加。即使保持低油價，2015～2021年美國原油產(chǎn)量將增加130萬桶/日。

但作為巴肯地區(qū)頁巖油的主要生產(chǎn)者，赫斯公司CEO赫斯說，頁巖油并不像歐佩克所擔(dān)心的那樣“反應(yīng)迅速”，恢復(fù)生產(chǎn)需要足夠的鉆機和人員回歸重啟生產(chǎn)。此外還有財務(wù)問題，公司13年來首次虧損，因此先要解決虧損問題，才能再度投資。

最近，歐佩克與俄羅斯同意凍結(jié)1月產(chǎn)量水平，另有其他產(chǎn)油國附和。巴德利說，新政策要經(jīng)過三四個月的評估，看看效果如何，如果成功，再決定未來的步驟。低油價使公司過度削減新開發(fā)項目開支，從而播下未來“極高油價的種子”。道理很簡單：現(xiàn)在沒投資，未來就沒供應(yīng)；市場沒供應(yīng)，價格就會走高。

4.“超大”將會怎樣

殼牌以640億美元并購BG做大，埃克森美孚收購頁巖區(qū)塊穩(wěn)定擴張，二者已成為“國際超大石油公司”。與它們相比，雪佛龍、道達爾、BP、康菲和埃尼只能算中型國際大石油公司了。丹尼爾·耶金說，繼國際大石油公司時代之后，?？松梨谂c殼牌的擴張可能標志著石油工業(yè)的“下一章”。

?？松梨贑EO蒂勒森說，憑借現(xiàn)金流的規(guī)模和多元化，公司對整個周期都有投資信心。殼牌CEO范伯登也表示“我們無疑將看到最好的公司誕生”。埃克森美孚和殼牌去年現(xiàn)金流均超300億美元，油氣產(chǎn)量分別為400萬桶/日和370萬桶/日。兩公司都有龐大的煉油化工業(yè)務(wù)，下游收入幫助平衡了上游薄利生產(chǎn)。

然而，油氣價格暴跌迫使兩公司削減開支，撤出一些高成本高風(fēng)險的大項目。殼牌退出加拿大一個8萬桶/日的油砂項目，?？松梨谌ツ晖顿Y減少了25%。高盛分析師維格納說，過去資本稀缺，規(guī)模很重要，做大有優(yōu)勢，過去15年業(yè)界一直謀求做大。如今則需要靈活性、降低成本。伍德麥肯錫副總裁埃拉科特也認為，殼牌和埃克森美孚的問題在于規(guī)模太大，需要有較大項目運作。

5.中型公司怎么辦

赫斯公司CEO赫斯說，公司去年赤字1000億美元，今年還會虧損1000億美元。30美元/桶油價干不了什么，最好還是讓原油留在地下，公司運作重在價值不在數(shù)量。公司目前只開2部鉆機，而兩年前開了17部。公司當(dāng)前開支主要用于長期項目，如馬來西亞天然氣項目（2017年），墨西哥灣深水項目（2018年）。

印度石油天然氣公司CEO維爾馬說，公司遵循3條原則：維持資產(chǎn)負債表平衡，維持作業(yè)能力，維持長期增長選項。油氣行業(yè)是長期事業(yè)，但人人只考慮眼前。公司正在調(diào)整資產(chǎn)組合，只待市場恢復(fù)，他看好4個關(guān)鍵區(qū)域：俄羅斯、委內(nèi)瑞拉、加拿大和拉美。

阿根廷國油（TPF）CEO加盧西奧說，公司要持續(xù)尋求先進技術(shù)與合作伙伴。YPF當(dāng)前伙伴主要是雪佛龍、陶氏化學(xué)和馬來西亞國油，我們也需要新的伙伴。“相信公司將成為走出低迷的大贏家，因為相比其他公司，YPF裁員不多、活動減少有限”。

Suncor能源董事長兼CEO威廉姆斯說，加拿大油砂業(yè)的歷史不過10年，業(yè)界對油砂經(jīng)濟理解還不深。公司幾乎脫離了一般意義的石油業(yè)，我們的業(yè)務(wù)不是勘探、開發(fā)、生產(chǎn)，而是長期資本投資項目，要持續(xù)理順項目，追求卓越經(jīng)營，更多投入環(huán)境解決方案。

6.數(shù)字環(huán)境下技術(shù)創(chuàng)新

BP集團新任副CEO麥凱說，業(yè)界當(dāng)前處于35年來最嚴重下行通道，技術(shù)利用在此時十分重要。BP所做的每件事，實際上都與技術(shù)有某種聯(lián)系，要使技術(shù)發(fā)揮作用，必須實現(xiàn)一定的規(guī)模。BP特別著力于地震成像等生產(chǎn)技術(shù)，在沙特、加拿大尋找大型資源基地，近期按50～60美元/桶油價努力平衡現(xiàn)金流。

康菲CEO蘭斯說，他經(jīng)歷過6個下行周期，相信市場將會復(fù)蘇。公司今年計劃集中搞那些投產(chǎn)快、投入較少的項目，要以低成本、周期短的項目度過行業(yè)下行周期。信貸市場緊縮加大了公司的財務(wù)壓力，公司雖然裁員，但保留了技術(shù)實力，一旦油價恢復(fù)，就能運作主要項目。

蘭斯說，康菲把當(dāng)前作為提高員工技能的時機。業(yè)界借助大數(shù)據(jù)、云技術(shù)、分析技術(shù)、超級計算機，以較少的金錢獲得較多產(chǎn)量，提高效率和生產(chǎn)力，加強安全管理。重視數(shù)據(jù)是油氣文化的轉(zhuǎn)變，新數(shù)字環(huán)境可提供轉(zhuǎn)變路徑，數(shù)字化將通過協(xié)調(diào)公司和供應(yīng)商，改變油氣商業(yè)模式，“我們要更加聰明地運用數(shù)據(jù)，其能力是難以想象的”。

7.企業(yè)需要創(chuàng)新型人才

沙特阿美上游高級副總裁阿爾卡赫塔尼說，未來上游業(yè)的走向?qū)⑷Q于決策者、監(jiān)管者和消費者的選擇。人力資源短缺十分嚴峻，員工年齡老化、老油田更加復(fù)雜，一旦市場需求恢復(fù)，人才緊缺就會凸顯。沙特阿美每年將幾百名學(xué)生送進頂級地學(xué)院校培養(yǎng)本科生和研究生，過去3年公司研發(fā)經(jīng)費增加60%。

經(jīng)理人研究公司EgonZehnder主管古德曼說，下行周期很多公司降本減員，做艱難決策時往往處理不當(dāng)，成為更多問題的根源。CEO們與董事會認識到，在低迷期仍要集中力量持續(xù)發(fā)展，現(xiàn)在招聘機會不多，但要識別公司中的高潛力者，即對事物協(xié)同運作有興趣的人、能與他人契合的人、推動事業(yè)有決心的人。公司需要有經(jīng)驗的人，也需要后起之秀。

要培養(yǎng)年輕人，讓他們承擔(dān)更多責(zé)任，高層領(lǐng)導(dǎo)要做好這件事。一個成功企業(yè)需要獨特的領(lǐng)導(dǎo)。在順利時，他能弄到更多資本來發(fā)展；在逆境中，他能在生存與未來發(fā)展之間尋求正確的平衡。這需要一套不同的技巧，關(guān)鍵時刻領(lǐng)導(dǎo)力非常重要。僅僅降成本不能戰(zhàn)勝低迷，必須找到提高生產(chǎn)力的途徑。

創(chuàng)新是關(guān)鍵，公司需要能夠創(chuàng)新工藝過程的人，能夠創(chuàng)新思維幫助提高經(jīng)營效率的人。油氣行業(yè)回暖時的機會在哪里？在商業(yè)拓展開發(fā)，在資產(chǎn)整合優(yōu)化，在新晉中層管理。成功的企業(yè)是能在變化中應(yīng)對自如，具有新思想和新組合的企業(yè)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。