EIA上調(diào)美國(guó)原油產(chǎn)量預(yù)估 油價(jià)收漲但前景堪憂

美國(guó)WTI原油10月期貨周三(9月7日)收漲0.67美元，或1.49%，報(bào)45.50美元/桶。布倫特原油11月期貨周三收漲0.72美元，或1.52%，報(bào)47.98美元/桶。市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)油國(guó)凍產(chǎn)協(xié)議達(dá)成的押注仍在為油價(jià)提供有效支撐，不過供應(yīng)過剩擔(dān)憂情緒也在升溫，多空交鋒日益激烈，預(yù)計(jì)油價(jià)還將呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)，不過美元暫止跌勢(shì)令油價(jià)反彈蒙上陰影。美國(guó)WTI原油期貨價(jià)格盤中最高觸及45.58美元/桶，布倫特原油期貨價(jià)格盤中最高觸及48.09元/桶。

基本面利好因素：

石油輸出國(guó)組織(OPEC)和非OPEC產(chǎn)油國(guó)將于9月26日至28日在阿爾及利亞舉行非正式會(huì)談，沙特和俄羅斯周一達(dá)成合作協(xié)議，愿意共同穩(wěn)定原油市場(chǎng)，這令原油多頭大受鼓舞。但之后由于沙特能源部長(zhǎng)法利赫(Khalidal-Falih)表示當(dāng)前不需要限制產(chǎn)量，再度令市場(chǎng)對(duì)凍產(chǎn)協(xié)議的懷疑態(tài)度得到加強(qiáng)，不過俄羅斯能源部長(zhǎng)諾瓦克(AlexanderNovak)表示，如果其他國(guó)家選擇凍結(jié)產(chǎn)量，俄羅斯也愿意考慮配合，甚至不排斥必要的減產(chǎn)行動(dòng)。

能源情報(bào)監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)Genscape數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)原油主要交割地庫(kù)欣地區(qū)庫(kù)存減少約70萬(wàn)桶，這為美國(guó)市場(chǎng)提供了一定支撐。

俄羅斯能源部公布的數(shù)據(jù)顯示，今年8月俄羅斯原油、凝析油產(chǎn)量為4531萬(wàn)噸，或1071萬(wàn)桶/日，同比上漲0.1%，但環(huán)比下滑1.6%。數(shù)據(jù)還顯示，俄羅斯8月原油出口為499萬(wàn)桶/日，環(huán)比下滑5.67%，同比下滑0.6%。今年1月俄羅斯的原油產(chǎn)量曾觸及1091萬(wàn)桶/日，創(chuàng)下蘇聯(lián)解體后的歷史高位。俄羅斯總統(tǒng)普京(VladimirPutin)在接受采訪時(shí)稱，他希望產(chǎn)油國(guó)能達(dá)成原油凍產(chǎn)協(xié)議，凍產(chǎn)對(duì)于全球油市將是個(gè)正確的決定。同時(shí)，他還認(rèn)為凍產(chǎn)協(xié)議中可能要在伊朗產(chǎn)量方面作出讓步。

IEA月報(bào)稱，世界各地的煉廠第三季度將加工創(chuàng)紀(jì)錄的原油，在今年第二季度煉廠原油需求創(chuàng)下2009年以來最大跌幅之后，本季度需求將反彈。IEA同時(shí)，石油輸出國(guó)組織(OPEC)成員國(guó)之間互相競(jìng)爭(zhēng)，以保障市場(chǎng)份額，在這種情況下，即便沙特、科威特和阿聯(lián)酋原油產(chǎn)量位于歷史新高，但煉廠需求的回升將有助于吸收原油庫(kù)存。整體而言，IEA此次公布的月報(bào)中利多因素大于利空因素，因此對(duì)油價(jià)提供了強(qiáng)勁支撐。

基本面利空因素：

美國(guó)能源信息署(EIA)發(fā)布短期能源報(bào)告稱，2016年和2017年的美國(guó)原油產(chǎn)量降幅將小于預(yù)期，因擔(dān)心美國(guó)原油企業(yè)鉆井活動(dòng)增加將幫助產(chǎn)量回升。在報(bào)告中，EIA上調(diào)2016年美國(guó)原油產(chǎn)量預(yù)估上調(diào)至877萬(wàn)桶/日，預(yù)估降幅縮小至65萬(wàn)桶/日，同時(shí)上調(diào)2017年美國(guó)原油產(chǎn)量預(yù)估至851萬(wàn)桶/日，預(yù)估降幅縮小至26萬(wàn)桶/日。

美元指數(shù)近日在接連遭受數(shù)據(jù)打擊之后終迎來利好消息。美國(guó)勞工部周三(9月7日)公布的7月JOLTS職位空缺意外創(chuàng)下歷史新高且美聯(lián)儲(chǔ)官員再度發(fā)表鷹派言論，美多頭“喜出望外”，美元指數(shù)升至95關(guān)口上方。美元回升令油價(jià)前景蒙上陰影。

據(jù)彭博匯總的數(shù)據(jù)顯示，就在OPEC準(zhǔn)備于本月晚些時(shí)候舉行非正式會(huì)談之際，來自該組織的日供應(yīng)量8月增加12萬(wàn)桶，達(dá)到3369萬(wàn)桶創(chuàng)下歷史新高，其中從沙特阿拉伯到科威特等成員國(guó)紛紛提高產(chǎn)量。阿聯(lián)酋8月產(chǎn)量首次觸及300萬(wàn)桶/日，伊拉克和科威特的產(chǎn)量也較7月小幅上漲。盡管此前包括沙特和伊拉克在內(nèi)的產(chǎn)油國(guó)均表示會(huì)支持凍產(chǎn)，但兩國(guó)8月產(chǎn)量續(xù)增令人懷疑OPEC的凍產(chǎn)是否可信。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。