麥格理：重申創(chuàng)維跑贏大市評級 仍將受惠智能電視用戶群

麥格理發(fā)表研究報告表示，創(chuàng)維行政總裁楊東文因個人財務(wù)安排，于2月16日減持0.6%權(quán)益（2000萬股），減持后，其仍然持有0.3%權(quán)益（1000萬股）及另外1000萬股期權(quán)。創(chuàng)維管理團隊仍合共持有集團39%權(quán)益。

麥格理認為，上述減持對投資者無大影響，重申“跑贏大市”評級，目標(biāo)價7.54港元，相當(dāng)于8.3倍預(yù)測市盈率。

此外，內(nèi)容提供商龍頭愛奇藝于2016年9月投資1.5億元人民幣，收購創(chuàng)維智能電視平臺酷開5%股權(quán)，意味創(chuàng)維智能電視平臺的內(nèi)在價值為30億人民幣（較創(chuàng)維市值高22%）。

麥格理繼續(xù)期望創(chuàng)維可從中國2130萬智能電視用戶群中獲利。同時，因預(yù)期2017至2019年面板成本下降，該行預(yù)計創(chuàng)維核心智能電視業(yè)務(wù)毛利率可上升2至3個百分點。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。