特斯拉的中國市場需求特征與潛力

據(jù)報道，美西時間7月3日凌晨，ElonMusk連發(fā)三條推文，確認Model3量產(chǎn)時間，并稱本年底的月產(chǎn)量將達到20000輛。具體看特斯拉計劃于7月28日開始交付量產(chǎn)Model3，未來量產(chǎn)爬坡過程：8月為100輛，9月為1500輛，12月為20000輛。據(jù)報道當前預(yù)定量已經(jīng)超過50萬。這也是重大的行業(yè)熱點事件，尤其是沒有拖延量產(chǎn)時間，且爬坡速度較快，讓傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)感受巨大的壓力。特斯拉現(xiàn)有量產(chǎn)車型嚴重依賴中國的核心城市限購政策，限購城市銷量始終占其80%，未來MODEL3能否突破非限購城市也待觀察。

國家工業(yè)和信息化部推出的新能源車雙積分政策在此背景下顯得尤為高瞻遠矚。車企應(yīng)該不猶豫、不怕苦，強力推進中國新能源車的量產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品檔次，確保打贏新能源的未來硬仗。

1、特斯拉的中國市場表現(xiàn)

近幾年的特斯拉在中國市場的走勢相對較強，14年的1-5月的特斯拉在中國市場上牌98臺，15年1-5月上牌1565臺，16年的1-5月達到1810臺，17年1-5月是3416臺，總體看是大幅增長的態(tài)勢。而15年的6-12月的特斯拉走勢相對慘淡，零售量甚至低于14年的6-12月的表現(xiàn)，這也是國內(nèi)新能源火爆下的慘淡對比。16年的6-12月的特斯拉走勢較強，尤其是16年12月的走勢超強。在17年2-3月低迷后，4-5月的特斯拉走勢相對恢復(fù)較強特征。

2、特斯拉中國銷量保持20%以上

根據(jù)中國的上牌數(shù)據(jù)和美國的數(shù)據(jù)對比，16年中國市場上牌1.04萬臺，是美國銷量4.98萬臺的21%，17年的1-5月依舊保持21%的比例。但4-5月的中國市場仍認可特斯拉現(xiàn)有產(chǎn)品，美國人則等著新款的特斯拉model3，因此17年的4-5月現(xiàn)款特斯拉已經(jīng)同比不增長了，甚至有下滑，中國市場是重要的救命稻草。

3、中國的特斯拉的進口逐步偏高

16年的特斯拉進口量與零售量相對接近，考慮到個別特斯拉可能沒有上牌，而是被各種利用，1.16萬的進口特斯拉數(shù)量和1.04萬的零售上牌基本一致。但17年的進口特斯拉達到0.65萬臺，上牌0.34萬臺，市場走勢也是不太順。

4、特斯拉的MOEDLX的熱情逐步減弱

在特斯拉MODELX推出時，中國市場也是很喜歡特斯拉的SUV類車型，形成16年8月開始的爆發(fā)增長，但市場的零售走勢偏弱，因此17年的4-5月的modelX進口量大幅減少，X與S的進口量拉平，其背后就是17年的X零售不強，形成X僅稍高于S的零售局面，中間庫存估計有2000臺左右。

5、城市限購措施推動特斯拉需求

15年我們乘聯(lián)會的政策分析報告中指出：

近期一些限購城市放開新能源車牌照給進口車，我們認為在國內(nèi)車企正努力發(fā)展新能源車實現(xiàn)升級突破的背景下，這樣的隨意給進口車牌照的做法不利于實現(xiàn)以新能源為突破的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

我們給新能源車的政策鼓勵目的之一是發(fā)展中國自主的新能源車，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型。一些限購城市的新購需求已經(jīng)被成功引導到新能源車，這是我們新能源車發(fā)展的重大機遇。而進口新能源車基本屬于高端豪車，其需求屬于換購為主，給其新購指標是相對的浪費，不僅導致國產(chǎn)中高端新能源車的需求受阻，也是對大城市無車族的購車機會的剝奪，而且是對國產(chǎn)車企相應(yīng)國家號召發(fā)展新能源車的負責態(tài)度也是不公平的。中央的鼓勵新能源車的政策是有明確標準范圍的。我們應(yīng)該飽含感情的多給自主品牌些照顧，這樣才能利國利民，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型，同時惠及百姓購車需求。

從隨后的特斯拉的走勢可以印證我們的前期擔憂。特斯拉的主要銷量是在限購城市，而且隨著北京的15年的9月3日的抗日閱兵后，電動車不限行的優(yōu)勢被更多消費者認可，形成限購城市買特斯拉的浪潮，北京的16年1-5月的特斯拉銷量占到全國銷量的49%。隨后隨著比亞迪、北汽新能源等國內(nèi)新能源車的崛起，北京市場的新能源逐步回歸國產(chǎn)車的主力陣地。但上海和深圳等地的購買需求扔強，導致限購城市的特斯拉銷量基本保持在全國銷量的80%左右。

目前不確定特斯拉3的推出后，是否打開低價豪車的競爭市場空間，形成中國的非限購城市的新突破。而特斯拉的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢在國產(chǎn)化后會帶來巨大的產(chǎn)業(yè)機會。

6、國內(nèi)車企發(fā)展新能源不能猶豫觀望

近日工信部公布雙積分政策的政策征詢意見，個別人對此政策推遲和調(diào)整仍有一些幻想。我們認為雙積分政策是企業(yè)發(fā)展的前進號令，決不能猶豫觀望，否則就是損失自己的機會，被行業(yè)新能源化的洪流所拋棄。無論是否調(diào)整積分標準或規(guī)則，未來幾年企業(yè)大幅提升新能源車的銷量占比是不可改變的趨勢。企業(yè)對趨勢的徘徊和質(zhì)疑必然損失更多的時間和機會。

美國特斯拉已經(jīng)公布開始量產(chǎn)MODEL3的計劃，而且今年底就想達到2萬臺，這也是我們的巨大壓力。我們的合資品牌和豪華車的對手也是相近價位的特斯拉，如果在中國市場的豪華車敗給特斯拉，特斯拉是瞄著入門級豪華車的，國內(nèi)豪車品牌如果沒有應(yīng)對好，讓年輕人認為特斯拉也是時尚的方向，那將是這些豪車的巨大的市場損失。

自主品牌應(yīng)該會努力學習特斯拉的產(chǎn)品，設(shè)定參照學習的對標車型，逐步形成中國市場的自主品牌高端新能源車的突破。特斯拉MODEL3來的比預(yù)想的稍快，我們也是要加倍努力發(fā)展中國的自主品牌新能源車。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。