數(shù)說|產(chǎn)銷增速跌至低位 自主增幅碾壓合資

從2011年至2017年的半年度數(shù)據(jù)來看，自2016年上半年起，批發(fā)端自2015年以來第二次出現(xiàn)環(huán)比負(fù)增長，同時(shí)零售端同比和環(huán)比增速開始放緩。

2016年下半年，在購置稅減半政策的影響下，以及2015年股災(zāi)后消費(fèi)需求差和自主SUV強(qiáng)供給的疊加影響，車市明顯回暖，環(huán)比和同比增速達(dá)到歷史的峰值，但這種提前釋放市場能量帶來的影響是2017年上半年零售端和批發(fā)端的同比和環(huán)比增速均出現(xiàn)歷史低位，零售端甚至雙雙告負(fù)。

從上半年企業(yè)表現(xiàn)上看，Top10廠商中，合資占比達(dá)七成，除一豐增幅上升外，其余廠商呈現(xiàn)不同程度下降。與之相對(duì)，自主品牌增速呈現(xiàn)逆增之勢，上汽通用五菱領(lǐng)跑自主，吉利同比增速也高達(dá)76.4%。

上半年具體戰(zhàn)況如何？本期數(shù)說有話說。

細(xì)分市場銷量走勢

數(shù)據(jù)顯示，2011至2017，轎車份額逐漸下降，2017上半年較2011年同期，轎車份額大幅萎縮了32.9%，同時(shí)SUV增加了27.2%，MPV也有所增長；SUV在中國的井噴式增長約始于2015年，份額以每半年平均3.4%的增量在增長，盡管2017上半年整體市場銷量趨冷，但SUV仍有較好的表現(xiàn)。

較2016年上半年，轎車和MPV增速下跌明顯，但SUV逆市上升，通過貢獻(xiàn)度研究，整體市場銷量同比下滑受轎車的影響較大。

生產(chǎn)商銷量情況

2017年上半年，銷量TOP10廠家中，合資占七成，但除一汽豐田同比上升外，其余合資廠商銷量同比均不同程度下降，自主品牌中，得益于博越、新帝豪三廂、遠(yuǎn)景和帝豪GS等多款車型的熱銷，吉利同比增速達(dá)76.4%。

自主品牌中，上汽通用五菱占最高份額，吉利和長城汽車緊跟其后；合資品牌中，前三甲為一汽-大眾、上汽大眾和上汽通用，但三者份額拉開并不大，預(yù)期下半年競爭將更為激烈；進(jìn)口品牌中，奔馳、寶馬和雷克薩斯份額明顯高于其他廠商。

省份銷量表現(xiàn)

2017上半年銷量TOP10省市中僅廣東省和北京市累計(jì)銷量同比上升，其他省份同比均有不同程度下降，山東省降幅最大。

累計(jì)銷量較高的省份主要集中在中部和東南沿海一帶。

城市銷量和保有量狀況

對(duì)2017年上半年TOP15銷量的城市進(jìn)行分析，北京市銷量最高，上海和成都市緊跟其后；從保有量和銷量的關(guān)聯(lián)分析來看，保有量排名靠前的城市大部分銷量排名均有所下滑。

價(jià)格段銷量變化—自主/合資/進(jìn)口

從自主、合資和進(jìn)口的價(jià)格段銷量情況分析，進(jìn)一步顯示小排量購置稅減半政策退坡對(duì)17年銷量和價(jià)格帶來的影響都較為明顯。

價(jià)格段銷量及份額變化

2017上半年，9萬以下的乘用車銷量同比大幅下滑，份額減少，9~12萬以及18萬以上價(jià)格區(qū)間的乘用車銷量份額上升；轎車市場價(jià)格段份額變化和整體市場基本保持一致，而低價(jià)SUV的需求程上升趨勢，在9~15萬區(qū)間與轎車的重合度越來越高。

消費(fèi)者行為之年齡分布

從消費(fèi)者的年齡結(jié)構(gòu)來看，30~39歲為消費(fèi)主體；細(xì)分級(jí)別和年齡段的關(guān)聯(lián)分析顯示，30歲以下的消費(fèi)者更傾向于選擇轎車，30歲以上SUV和MPV的份額顯著增加，而40歲以上SUV的份額則超過了轎車，占據(jù)最大的份額。

系別和年齡段的關(guān)聯(lián)分析顯示，各年齡段之間的選擇傾向差異不明顯，非自主品牌的選擇各年齡段前三甲均為德系、日系和美系；從生產(chǎn)商品牌屬性和年齡段的關(guān)聯(lián)分析來看，均以合資為主，份額超55%，30歲以上進(jìn)口的份額明顯增加；豪華和非豪華品牌的年齡分布數(shù)據(jù)顯示，30歲以上豪華品牌的占比增大。

廠商目標(biāo)達(dá)成率

數(shù)據(jù)顯示，合資品牌中，日系品牌的銷量目標(biāo)達(dá)成情況普遍較好，德系品牌目標(biāo)達(dá)成率也在50%左右，韓系和法系相對(duì)偏低；自主品牌中，只有吉利和廣汽乘用車實(shí)現(xiàn)了超50%的完成率，其他自主品牌則不容樂觀，下半年銷售壓力增加。

轎車各細(xì)分市場銷量表現(xiàn)

由于節(jié)能補(bǔ)貼及購置稅減半政策影響，1月緊湊型車的銷量被提前至2016年12月消費(fèi)，故其份額下跌，但從2月份開始逐漸恢復(fù)正常。

從細(xì)分市場來看，緊湊型車及微型車上半年銷量下跌嚴(yán)重，從而使得整個(gè)轎車市場銷量同比下降，中大型及大型車市場不受整體市場消費(fèi)疲軟的影響，逆向高增長，尤其大型車增幅達(dá)45.4%。

SUV各細(xì)分市場銷量表現(xiàn)

數(shù)據(jù)顯示，中型SUV持續(xù)高增長，逐漸成為板塊增長驅(qū)動(dòng)力；緊湊型SUV受購置稅透支消費(fèi)影響，增速較16年明顯回落；小型SUV增速下滑，17年出現(xiàn)負(fù)增長。

緊湊型和小型SUV仍是市場主體，但中型SUV和中大型SUV同比增長幅度遠(yuǎn)高于小型和緊湊型；17年上半年SUV實(shí)現(xiàn)同比14.6%的較高增速主要得益于緊湊型和中型SUV的表現(xiàn)。

2017年，多個(gè)廠商及品牌繼續(xù)加大力度布局SUV新能源汽車市場。

MPV細(xì)分市場銷量表現(xiàn)

2017年上半年，中型MPV份額有所突破，達(dá)到25.8%，緊湊型MPV仍是市場主力，達(dá)到74.2%。

自主MPV主導(dǎo)市場，份額達(dá)到80%，在緊湊型市場，自主的份額高達(dá)94%，而在中型MPV市場，合資則達(dá)到50%，在中型MPV中占市場主體位置。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。