鐵礦石周報(bào)：普指短期參考110美金附近(8.14--8.18)

◇趨勢(shì)預(yù)判：普指短期參考110美金附近。供應(yīng)逐步寬松但需求仍有支撐，且市場(chǎng)高預(yù)期心態(tài)恢復(fù)，仍需關(guān)注利潤(rùn)和粗鋼平控落地情況。

　　進(jìn)口礦：本周礦價(jià)先弱后強(qiáng)，現(xiàn)62普氏指數(shù)108.8美金。周均高約2美金。連鐵主力沖高至770元附近震蕩。供應(yīng)端偏寬松，發(fā)運(yùn)恢復(fù)到港量創(chuàng)新高，港口庫(kù)存開(kāi)始累庫(kù)。需求端高爐開(kāi)工率和鐵水產(chǎn)量仍在增加。成材端庫(kù)存轉(zhuǎn)降，表需增幅超預(yù)期。粗鋼平控方面，部分地區(qū)收到通知，但近期執(zhí)行仍不明確。礦價(jià)經(jīng)歷階段低迷后，當(dāng)前利空出盡，開(kāi)始拉漲至高位震蕩。但仍需關(guān)注鋼廠盈利、壓減落地和焦炭提降情況。短期普指參考110美金附近。

　　國(guó)產(chǎn)礦：市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)，礦企出貨尚可，貿(mào)易商操作謹(jǐn)慎，鋼企按需補(bǔ)庫(kù)操作。球團(tuán)市場(chǎng)受鋼企利潤(rùn)收縮影響，需求轉(zhuǎn)弱，報(bào)價(jià)1080-1150元。預(yù)計(jì)山東、安徽、邯邢等大礦8.19日漲30+19元左右（含基價(jià)調(diào)整）。

　　一、市場(chǎng)行情回顧

　　1.國(guó)產(chǎn)礦方面

　　本周國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)偏強(qiáng)調(diào)整。連鐵期貨強(qiáng)勢(shì)拉漲，礦企心態(tài)提振，捂貨惜售待漲操作。唐山市場(chǎng)66資源835-865元，當(dāng)前低品原料價(jià)格偏高，精選廠內(nèi)庫(kù)存低位，對(duì)礦價(jià)有支撐。灤縣大礦招標(biāo)價(jià)格1061元。承德市場(chǎng)周內(nèi)持穩(wěn)，寬城65釩鈦粉970元，短期跟隨周邊調(diào)漲。邯邢區(qū)域資源偏緊，要價(jià)偏高，南洺河大礦65堿粉濕基不含稅910元，邯邢局預(yù)計(jì)周末漲幅50元左右。山西地區(qū)基本無(wú)貨，交投兩弱，少量庫(kù)存礦商報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，65資源中高硫要價(jià)830-840元。，太鋼精粉周內(nèi)下調(diào)10元，短期仍有較大幅度調(diào)漲空間。華東地區(qū)，魯中、五礦等明日上調(diào)50元左右，棗莊大礦周內(nèi)不出貨，報(bào)價(jià)1030元，繁昌980元，短期趨強(qiáng)運(yùn)行。遼寧市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)10元，持貨礦企出貨積極性不高，觀望后市為主。65資源775-785元。短期內(nèi)粉市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行。

　　2.進(jìn)口礦方面

　　本周普指先跌后漲，現(xiàn)指數(shù)108.8美金較上周五高4.8美金，周均值在106美金附近。連鐵主力期貨周內(nèi)從730元拉漲至770元高位震蕩。周內(nèi)供應(yīng)寬松表現(xiàn)，進(jìn)口礦發(fā)運(yùn)恢復(fù)，到港量創(chuàng)歷史新高，港口庫(kù)存累庫(kù)。需求端，鐵水高位日均環(huán)比增2.02萬(wàn)噸/天，且短期仍有高爐復(fù)產(chǎn)，增量空間1萬(wàn)噸左右。雖然周內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不理想，且粗鋼平控預(yù)期仍在，鋼廠利潤(rùn)收縮，生產(chǎn)積極性減弱。但成材端旺季有備貨預(yù)期，且淡季庫(kù)存壓力不大，去庫(kù)明顯和表需數(shù)據(jù)超預(yù)期增加，利好鐵礦需求，支撐礦價(jià)短期易漲難跌。另有焦炭提降消息，進(jìn)一步給鐵礦讓利。市場(chǎng)整體悲觀情緒階段性消化，對(duì)旺季存較高預(yù)期。而粗鋼減產(chǎn)執(zhí)行短期不明確，且國(guó)內(nèi)精粉供應(yīng)短缺，短時(shí)需求仍有保障。港口現(xiàn)貨方面，主流品種價(jià)格主穩(wěn)偏強(qiáng)。貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性尚可，隨行就市為主，部分貿(mào)易商存投機(jī)行為。鋼廠較為謹(jǐn)慎詢盤(pán)偏弱，多持觀望態(tài)度，整體市場(chǎng)成交一般。周內(nèi)PB粉成交高點(diǎn)858低點(diǎn)828。綜合看短期礦價(jià)偏強(qiáng)震蕩，普指參考110美金附近。

　　二、鋼廠及大礦動(dòng)態(tài)

　　1.國(guó)內(nèi)主導(dǎo)鋼廠動(dòng)態(tài)

　　本周鋼企低價(jià)詢貨較難，小幅上調(diào)采購(gòu)。唐山主導(dǎo)鋼廠上調(diào)5元，料今主導(dǎo)鋼企招標(biāo)仍有上調(diào)空間。石家莊鋼企上調(diào)10元。武安鋼廠含稅到廠在64堿粉1090和66雙零粉1160元。山東鋼企預(yù)計(jì)周末提漲50元。周內(nèi)新增高爐復(fù)產(chǎn)，鐵水日產(chǎn)量增加，增量集中在華東地區(qū)。雖然平控減產(chǎn)預(yù)期仍在，部分地區(qū)接到通知，但近期執(zhí)行仍不明確。當(dāng)前旺季預(yù)期下，鋼廠減產(chǎn)動(dòng)力不足，短期料鐵水產(chǎn)量仍有小幅增加。鋼企補(bǔ)庫(kù)剛性需求仍在。整體看下周鋼廠采購(gòu)價(jià)格仍將被迫上調(diào)20-30元左右，但維持謹(jǐn)慎觀望操作，按需補(bǔ)庫(kù)。

　　2.國(guó)內(nèi)外礦鋼動(dòng)態(tài)

　　西芒杜項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施共同開(kāi)發(fā)協(xié)議成功簽署

　　2023年8月10日，幾內(nèi)亞共和國(guó)政府、力拓Simfer和西芒杜贏聯(lián)盟（WCS），作為跨幾內(nèi)亞公司（CTG）聯(lián)盟成員，今天成功簽署《西芒杜鐵礦港口和鐵路基礎(chǔ)設(shè)施共同開(kāi)發(fā)協(xié)議》，這標(biāo)志著眾所期待的西芒杜項(xiàng)目大開(kāi)發(fā)邁出了關(guān)鍵一步，也是幾內(nèi)亞經(jīng)歷的歷史性時(shí)刻。該協(xié)議的簽署樹(shù)立了一座決定性的里程碑，為西芒杜項(xiàng)目主要基礎(chǔ)設(shè)施投資搭建了完整框架，并彰顯所有參與方對(duì)其實(shí)現(xiàn)該項(xiàng)目的堅(jiān)定承諾。該基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)將促進(jìn)鐵礦石出口和客貨運(yùn)輸，CTG公司將致力于刺激本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為幾內(nèi)亞和西部非洲創(chuàng)造重要機(jī)遇。該公司的成功基于多邊合作，憑借發(fā)揮各方優(yōu)勢(shì)，確保共同繁榮并促進(jìn)幾內(nèi)亞發(fā)展。在簽署這一對(duì)西芒杜項(xiàng)目開(kāi)發(fā)至關(guān)重要的協(xié)議后，西芒杜戰(zhàn)略監(jiān)督委員會(huì)主席吉巴·迪亞基特（Djiba DIAKIT?）部長(zhǎng)表示：“我向該項(xiàng)目各利益相關(guān)方所付出的巨大努力表示敬意?！豆餐_(kāi)發(fā)協(xié)議》是國(guó)家元首馬馬迪·敦布亞上校持久決心結(jié)出的碩果，他的遠(yuǎn)見(jiàn)、領(lǐng)導(dǎo)力和政治意愿使該項(xiàng)目得以重新啟動(dòng)，實(shí)屬幾內(nèi)亞國(guó)民之大幸。”西芒杜項(xiàng)目分為兩個(gè)重要階段：

　　建設(shè)階段，重點(diǎn)是促進(jìn)本地化，優(yōu)先為幾內(nèi)亞人民提供就業(yè)機(jī)會(huì)，為幾內(nèi)亞公司提供商業(yè)機(jī)會(huì)，并通過(guò)培訓(xùn)促進(jìn)技術(shù)轉(zhuǎn)讓；

　　運(yùn)營(yíng)階段，主要包括應(yīng)對(duì)戰(zhàn)略性的治理挑戰(zhàn)并確保采礦收入，沿著超過(guò)600公里的跨幾內(nèi)亞鐵路經(jīng)濟(jì)走廊打下一個(gè)發(fā)展基礎(chǔ)。這將幫助西芒杜礦山（共四個(gè)礦塊）開(kāi)采的鐵礦石，通過(guò)跨幾內(nèi)亞鐵路運(yùn)輸?shù)皆搰?guó)西南部的馬瑞巴亞港口（福雷卡里亞省）出口。

　　“這條多用途鐵路將連接農(nóng)業(yè)盆地與城鎮(zhèn)中心，并打通我國(guó)整個(gè)東南與西南部的通道。這一階段將通過(guò)提升本地技能和商業(yè)促進(jìn)加速技術(shù)轉(zhuǎn)移、能力建設(shè)和本地經(jīng)濟(jì)振興。西芒杜項(xiàng)目將確保幾內(nèi)亞的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，并加快其包容化增長(zhǎng)”，西芒杜戰(zhàn)略監(jiān)督委員會(huì)主席重申。力拓負(fù)責(zé)西芒杜項(xiàng)目的執(zhí)行委員會(huì)成員、力拓銅業(yè)首席執(zhí)行官博德·巴特爾（Bold Baatar）表示：“我們衷心感謝幾內(nèi)亞共和國(guó)的信任和遠(yuǎn)見(jiàn)，將所有合作伙伴聚集在一起共同開(kāi)發(fā)西芒杜項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施。這將使我們能夠加快礦山、鐵路和港口建設(shè)進(jìn)度，并繼續(xù)動(dòng)員所有員工，目前Simfer已聘用超過(guò)3000名員工。力拓及其合作伙伴將在整個(gè)項(xiàng)目過(guò)程中特別關(guān)注本地內(nèi)容、夯實(shí)幾方的專業(yè)知識(shí)并嚴(yán)格遵守全球認(rèn)可的 ESG 標(biāo)準(zhǔn)。我相信，西芒杜項(xiàng)目具有促進(jìn)幾內(nèi)亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并給幾內(nèi)亞民生帶來(lái)深刻持久轉(zhuǎn)變的巨大潛力”。西芒杜贏聯(lián)盟董事局主席孫修順表示：“我們感謝幾內(nèi)亞共和國(guó)對(duì)西芒杜項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的支持，這不僅造福廣大社區(qū)，還將惠及子孫后代。這一歷史性里程碑把我們與合作伙伴團(tuán)結(jié)起來(lái)，可持續(xù)且負(fù)責(zé)任地?cái)y手推進(jìn)西芒杜項(xiàng)目。我們的目標(biāo)是通過(guò)重點(diǎn)關(guān)注環(huán)境保護(hù)、社會(huì)影響和本地經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，促進(jìn)可以產(chǎn)生長(zhǎng)期影響的變革性發(fā)展，為幾內(nèi)亞繁榮做出貢獻(xiàn)。當(dāng)前邁出的重要一步使贏聯(lián)盟能夠在多年耕耘的項(xiàng)目基礎(chǔ)上繼續(xù)開(kāi)展西芒杜建設(shè)活動(dòng)。我們對(duì)本地化、健康、環(huán)境、教育、社區(qū)和基礎(chǔ)設(shè)施開(kāi)發(fā)的堅(jiān)定承諾突出展示了贏聯(lián)盟為推動(dòng)持久向好的轉(zhuǎn)變，全力以赴為幾內(nèi)亞今天和明天造福的堅(jiān)定決心。”去年，中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)旗下寶武資源與西芒杜贏聯(lián)盟簽署了一份備忘錄，這使得雙方成為合作伙伴攜手開(kāi)發(fā)西芒杜項(xiàng)目成為可能。值得注意的是，遵照幾內(nèi)亞共和國(guó)總統(tǒng)馬馬迪·敦布亞上校的愿景，吉巴·迪亞基特部長(zhǎng)將其轉(zhuǎn)化為行動(dòng)，使得共同開(kāi)發(fā)西芒杜項(xiàng)目不再是一個(gè)選擇，而是符合所有利益相關(guān)方的一個(gè)必然。項(xiàng)目合作伙伴正在努力完成合資公司的最終安排，并需通過(guò)行政審批，包括獲得反壟斷主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，中國(guó)政府的對(duì)外投資批準(zhǔn)和幾內(nèi)亞政府的批準(zhǔn)。

　　力拓和淡水河谷與瑞典H2 Green Steel簽署鐵礦石供應(yīng)協(xié)議

　　瑞典金屬氫氣公司（H2 Green Steel, 簡(jiǎn)稱H2GS）目前已與力拓及淡水河谷簽署協(xié)議以采購(gòu)鐵礦石球團(tuán)，這些球團(tuán)將用于其位于瑞典的氫基鋼廠。

　　根據(jù)該供應(yīng)協(xié)議，力拓將通過(guò)加拿大鐵礦石公司向H2GS提供高品位直接還原鐵礦石球團(tuán)，并且他們還簽署了一份有關(guān)購(gòu)買并轉(zhuǎn)售H2GS公司在煉鋼期間生產(chǎn)的部分剩余低碳熱壓塊（HBI）的協(xié)議。此外，淡水河谷也將向H2GS位于博登的鋼廠提供鐵礦球團(tuán)。

　　據(jù)悉， H2 Green Steel 公司成立于 2020 年，總部位于瑞典, 其目標(biāo)是使用綠色氫氣加速鋼鐵行業(yè)的脫碳。目前該公司將在瑞典博登建立一座低碳鋼廠，預(yù)計(jì)將于2025年投產(chǎn)。

　　3.期礦市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。