原油交易提醒：油價(jià)三連跌 警惕EIA原油庫存再打一耙

周三（1月31日）亞市早盤，美油低開于64.03一線，于63.9附近做窄幅震蕩。歐市盤前，油價(jià)小幅沖高，創(chuàng)出日內(nèi)高點(diǎn)于64.14一線。目前行情交投于64.09，日內(nèi)低點(diǎn)于63.67一線。

API大幅利空EIA或難改油價(jià)下跌頹勢(shì)

北京時(shí)間周三(1月31日)凌晨，美國(guó)石油學(xué)會(huì)(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)截至1月26日當(dāng)周API原油庫存增加322.9萬桶，預(yù)期增加10萬桶。汽油庫存增幅亦超預(yù)期，但精煉油庫存降幅遠(yuǎn)超預(yù)期。整體API數(shù)據(jù)表現(xiàn)利空油價(jià)。

美原油連續(xù)三日下跌，而其他大宗商品、股票和債券的拋售則加劇了油價(jià)下行的走勢(shì)。

1月31日亞市早盤，美國(guó)西德克薩斯中質(zhì)原油指數(shù)開盤價(jià)為64.03，較之前一日收盤價(jià)下跌47個(gè)基點(diǎn)，跌幅達(dá)0.73%。同時(shí)布倫特原油開盤價(jià)為67.98，較之前一日收盤價(jià)下跌54個(gè)基點(diǎn)，跌幅達(dá)0.8%。

今日聚焦北京時(shí)間23:30的EIA原油庫存指數(shù)。上周在API數(shù)據(jù)不利的情況下，EIA數(shù)據(jù)意外錄得原油庫存減少?gòu)亩M(jìn)一步推升油價(jià)。但在本周API數(shù)據(jù)大幅超出預(yù)期的情況下，EIA或難出利好，這或使得油價(jià)承壓。

美油布油價(jià)差擴(kuò)大或?yàn)槊烙蛽屨际袌?chǎng)創(chuàng)造機(jī)遇

太陽全球投資首席執(zhí)行官M(fèi)ihirKapadia表示，市場(chǎng)擔(dān)憂隨著美國(guó)原油產(chǎn)量的不斷提升，可能會(huì)使得油價(jià)進(jìn)一步承壓。

在過去的幾十年，美國(guó)的原油生產(chǎn)商已經(jīng)在全球的石油產(chǎn)業(yè)中取得了巨大的進(jìn)展。

能源咨詢公司W(wǎng)oodMackenzie表示美原油和布倫特原油的價(jià)差在2018年達(dá)到了四年來的最高水平。這將為美國(guó)的原油出口至歐洲和亞洲提供了套利空間。

亞太精煉公司高級(jí)分析師喬威利斯表示，美國(guó)原油產(chǎn)量的不斷提升將使得布倫特原油和美原油的價(jià)差擴(kuò)大至平均3.9美元/桶，這一水平僅次于2014年。

2014年的價(jià)差的平均水平為5.8美元/桶，而2017年僅為3.3美元/桶。

喬利斯表示，預(yù)計(jì)2018年美國(guó)原油日產(chǎn)量將提高84萬桶，并且其中大部分將在今年上半年上線。

喬利斯還表示隨著最近過高的油價(jià)回歸正?；?，亞洲可能也會(huì)開始進(jìn)口美國(guó)的輕質(zhì)原油。因?yàn)樽?017年年中以來美國(guó)在輕質(zhì)油市場(chǎng)中逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位。

此外由于布倫特原油的價(jià)格不斷攀升，2018年由歐洲運(yùn)往亞洲的原油裝載量降至四年來的最低水平，這也會(huì)幫助美國(guó)的原油進(jìn)入亞洲市場(chǎng)打開窗口。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)依然穩(wěn)健或使美元翻身，加息預(yù)期不改或使油價(jià)承壓

芝加哥PRICE期貨集團(tuán)高級(jí)市場(chǎng)分析師菲爾·弗萊恩表示，對(duì)于目前原油的出口持樂觀的態(tài)度。他表示2018年原油供應(yīng)鏈的構(gòu)建將會(huì)使得油價(jià)出現(xiàn)回落，但是前提是美國(guó)的經(jīng)濟(jì)預(yù)期比較樂觀。

美聯(lián)儲(chǔ)主席珍妮特耶倫將在杰羅姆鮑威爾接手之前，主持聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)的最后一次會(huì)議。會(huì)議將于周二（1月30日）開始，并于周三下午晚些時(shí)候做最后一次講話。市場(chǎng)預(yù)期，盡管這是耶倫最后一次露面，但是對(duì)此前預(yù)測(cè)的美國(guó)三月份加息不會(huì)產(chǎn)生影響。

此外盡管美國(guó)第四季度GDP出現(xiàn)了下滑，但是依然維持較為客觀的漲勢(shì)。近期歐洲的數(shù)據(jù)比較亮眼，一度使得美元承壓。歐盟統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，較之上一年同期，歐元區(qū)2017年第四季度季調(diào)后的GDP上漲2.7%，歐盟28個(gè)成員國(guó)2017年第四季度GDP上漲2.6%，而前一個(gè)季度的漲幅為2.8%。

事實(shí)上，美國(guó)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)第四季度GDP年率為2.6%，較之上一季度3.2%有所下降，但漲幅依然可觀。這或?yàn)槊涝峁┲危瑸樵凸?yīng)鏈的構(gòu)建創(chuàng)造條件，從而使得油價(jià)承壓。

技術(shù)分析

美油目前已經(jīng)回落至高點(diǎn)66.66一線78.5%分位附近，如果繼續(xù)下行，將會(huì)試探關(guān)鍵的整數(shù)關(guān)口63一線，任何時(shí)候跌破這一線，意味著多頭行情終結(jié)。

在經(jīng)歷了短時(shí)間快速回落，油價(jià)短時(shí)間將迎來反彈，目前上方最直接壓力是64一線，站上這個(gè)位置將會(huì)試探62.5%分為于64.22一線，這個(gè)位置的上方是64.7和65.2。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。