乘聯(lián)會(huì)崔東樹：2024年3月中國占世界汽車份額33%

2024年3月的世界汽車銷量達(dá)到815萬臺(tái)，同比增長0%，環(huán)比2月增長34%。2024年3月較2018年3月峰值仍稍低12%，處歷年的中位水平。2024年1-3月銷量2105萬臺(tái)，同比增長3%。2024年3月中國車企銷量占世界份額33%。

從世界范圍角度來看， 3月中國汽車市場恢復(fù)較強(qiáng)，吉利汽車、長安汽車等中國車企回升效果最為突出，以豐田和起亞為代表的亞洲集團(tuán)表現(xiàn)仍較差。近兩年的國際芯片短缺對中國車市的影響較小，反而推動(dòng)中國汽車出口表現(xiàn)很強(qiáng)，搶占巨大的國際市場供需缺口，獲得難得發(fā)展機(jī)遇。作為汽車芯片這樣的高壟斷行業(yè)，此次的供給端緊縮將對中國供應(yīng)鏈崛起帶來重大機(jī)會(huì)，電動(dòng)化發(fā)展也導(dǎo)致部分國際車企逐步走向衰落。

1、歷年世界汽車銷量走勢

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2024年3月的世界汽車銷量達(dá)到815萬臺(tái)，同比增長0%，環(huán)比2月增長34%。2024年3月較2018年3月峰值仍稍低12%，處歷年的中位水平。2024年1-3月銷量2105萬臺(tái)，同比增長3%。

在2018-2020年連續(xù)下滑后，2021年的世界主力國家汽車銷量8135萬臺(tái)，同比增長4%，疫情后恢復(fù)表現(xiàn)較好。但2022年僅有8018萬臺(tái)，同比下降1%，僅稍高于2020年銷量。

2023年的世界汽車銷量達(dá)到8901萬臺(tái)，同比增長13%，但距離近幾年的高點(diǎn)水平差距仍有5%，差距水平縮小。2024年按2023年節(jié)奏有望突破9000萬。

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2023年1-3月走勢大幅低于前期歷年正常年份的銷量水平，4-12月好于2018-2022年的水平，這主要是生產(chǎn)恢復(fù)等因素的銷量改善。2024年1-3月世界車市較平穩(wěn)，但中國車市1-2月春節(jié)因素有增量，帶來1月的增量貢獻(xiàn)較大。

2、歷年世界汽車銷量走勢

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上表中的世界汽車銷量主要是70個(gè)國家的銷量，這70個(gè)核心國家在2019年有9000萬臺(tái)左右，這也是基本能跟蹤到月度的銷量。由于戰(zhàn)亂頻發(fā)，近幾個(gè)月世界數(shù)據(jù)偏慢。

其它還有100個(gè)國家只能是跟蹤到年度的銷量，2022年總共大約300萬臺(tái)左右，相對8000萬臺(tái)的70家主力國家，這些較小的國家總量也就是3%左右，影響不大。

從主力國家代表的世界銷量看，2018年的世界汽車銷量下降1%。自2010年以來首次陷入年度負(fù)增長。2019年的汽車銷量8981萬臺(tái)，同比下降4%，稍好于2008年的下滑幅度；2020年的銷量下滑13%；2021年同比回升4%；2022年的世界銷量下降1%的表現(xiàn)較差；2023年的世界銷量增速11%的表現(xiàn)較好，2024年1-3月的世界銷量增速3%的表現(xiàn)較好。今年1月的中國車市年初暫時(shí)春節(jié)因素偏強(qiáng)，但2月回落，1季度中國車市的綜合表現(xiàn)仍屬于平穩(wěn)小幅上升。

3、中國2024年銷量保持領(lǐng)軍地位

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中國汽車市場對世界汽車市場影響力極其巨大。2016-2018年中國汽車占世界30%左右，2019年下降到29%，但仍具有絕對優(yōu)勢。2020-2021年份額回升到32%。2022年中國份額上升到33%。

2023年中國份額保持在34%，其中年初較低是春節(jié)因素和車購稅優(yōu)惠政策退出的正常體現(xiàn)，隨后中國2024年1-3月因春節(jié)因素達(dá)到32%的份額。今年北美洲和歐洲市場份額全面回升，南半球市場走勢會(huì)穩(wěn)。

4、發(fā)展中國家市場大幅走強(qiáng)

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從全球各國銷量來看，目前表現(xiàn)相對較好的是歐美發(fā)達(dá)國家市場。中國車市走勢總體較好。而俄羅斯銷量竟然不足中國的出口量，但俄羅斯也是恢復(fù)中，帶來中國自主的高利潤。

5、中國的世界市場份額走勢

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2023年初，隨著優(yōu)惠政策退出，導(dǎo)致中國汽車銷量暴跌，3月份額下降到30%；2-4月回暖到32%的較好水平；5-7月回升到33%，8-13月的中國汽車占世界比例上升到38%的高位。2023年世界市場進(jìn)一步分化，中國份額逐步回升。在政策退出后，2023年中國車市逐步恢復(fù)，加之出口較強(qiáng)，因此市場持續(xù)走強(qiáng)。2024年3月其他國家走勢較好，中國占比世界份額33%好于歷年水平。

6、各國汽車銷量月度走勢特征

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從世界各國的月度銷量增速走勢來看，基本保持月度之間的走勢均衡狀態(tài)。但受到季節(jié)因素、年度因素等諸多影響，各國走勢仍有較大反差。

由于中國車市仍是普及期，呈現(xiàn)年初年末相對較強(qiáng)、夏季走勢相對偏軟的情況，而美國車市呈現(xiàn)年初相對偏弱，年中相對平穩(wěn)的特征，但今年的中國車市的春季拉升特征不明顯，因此份額提升不大。

由于歐美等車市都面臨逐步恢復(fù)，車市走勢較穩(wěn)。日本車市今年3月的走勢不強(qiáng)，2024年初的中國車市仍較好。

7、國際集團(tuán)的世界占比表現(xiàn)

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本圖為各主力汽車集團(tuán)的世界銷量份額走勢。從目前集團(tuán)綜合表現(xiàn)來看，中國車企普遍表現(xiàn)較強(qiáng)。由于吉利、比亞迪、奇瑞、長安、鈴木等亞洲車企的市場表現(xiàn)較好，所以亞洲車企產(chǎn)銷恢復(fù)較好。歐洲車企表現(xiàn)普遍較差。

8、國際集團(tuán)的各地占比表現(xiàn)

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中國自主品牌全面提升世界份額。比亞迪、長安、長城等自主表現(xiàn)較強(qiáng)。

除了鈴木和本田，國際品牌份額全面下滑。豐田集團(tuán)表現(xiàn)相對稍弱，較去年下降1.8個(gè)百分點(diǎn)，2024年在世界份額已經(jīng)達(dá)到10.6%左右的水平，但北美市場總體表現(xiàn)較強(qiáng)。

大眾的表現(xiàn)相對平穩(wěn)，份額微增0.05%，中國市場企穩(wěn)。大眾集團(tuán)的全球市場總體改善較大，南半球市場回升較明顯。

韓國現(xiàn)代汽車的走勢較平穩(wěn)，較去年下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，2024年在世界份額7.4%左右的水平，在亞洲其它市場表現(xiàn)很好，但在中國產(chǎn)品力不強(qiáng)而偏弱。

鈴木的市場表現(xiàn)較強(qiáng)，主要是日本等市場表現(xiàn)較強(qiáng)。本田集團(tuán)也在今年增長0.2%的表現(xiàn)較好，中國市場表現(xiàn)偏弱。

德國奔馳、寶馬集團(tuán)表現(xiàn)平穩(wěn)，傳統(tǒng)豪華車中國市場的表現(xiàn)改善，今年年初豪車的中國市場低基數(shù)高增長。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。