【解讀】解讀2017年國產(chǎn)新能源車產(chǎn)銷

目前國內(nèi)新能源車的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)有諸多數(shù)據(jù)口徑，我目前看到是5套數(shù)據(jù)。這是很好的事情，數(shù)據(jù)越多，越能看清市場的實際狀態(tài)，否則就可以講故事。雖然國家統(tǒng)計局的新能源汽車生產(chǎn)71萬數(shù)據(jù)最權(quán)威，但我們也是希望用最多口徑數(shù)據(jù)，解讀市場。

根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)是71.6萬臺，同比增長51%，這雖然是最權(quán)威數(shù)據(jù)，但我們更喜歡看能分析的數(shù)據(jù)。從汽車合格證數(shù)據(jù)看，2017年新能源汽車生產(chǎn)81萬臺，根據(jù)上牌保險數(shù)據(jù)看國內(nèi)數(shù)據(jù)是71萬臺。其中乘聯(lián)會的乘用車批發(fā)55萬臺，上牌保險是54萬臺，總體順暢。專用車的產(chǎn)銷問題較大，主要是4-4.5米的微客類車型市場走勢不順。

1、2017年新能源汽車5套數(shù)據(jù)產(chǎn)銷跟蹤

目前新能源車產(chǎn)銷統(tǒng)計有較多口徑，這是很好的多角度觀察市場的基礎(chǔ)。其中國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)是國家權(quán)威數(shù)據(jù)，合格證數(shù)據(jù)是工信部執(zhí)法考核企業(yè)的依據(jù)數(shù)據(jù)，乘聯(lián)會和中汽協(xié)是行業(yè)數(shù)據(jù)，上牌保險數(shù)據(jù)是終端的核心數(shù)據(jù)。

根據(jù)機動車合格證數(shù)據(jù)：2017年新能源汽車國產(chǎn)汽車生產(chǎn)81萬臺，增速56%、進口車2萬臺，同比增長41%，中國市場總供給量是共計83萬臺，增速56%。

從乘聯(lián)會廠家批發(fā)數(shù)據(jù)看，2017年狹義乘用車批發(fā)55.6萬臺，同比增長近70%。從中汽協(xié)數(shù)據(jù)看2017年汽車廠家批發(fā)77萬臺，增長53%。

從車市的上牌保險數(shù)據(jù)看，2017年國產(chǎn)汽車銷售72萬臺，進口車是1.9萬臺，總體是73.8萬臺，同比增長64%。

綜合以上數(shù)據(jù)看，2017年中國新能源車市場表現(xiàn)超強，其中國產(chǎn)新能源汽車的增速好于進口車增速，國產(chǎn)乘用車的增長表現(xiàn)最為優(yōu)秀。

從產(chǎn)銷的結(jié)構(gòu)看，汽車合格證數(shù)據(jù)與乘聯(lián)會批發(fā)數(shù)據(jù)相對比較接近。而專用車數(shù)據(jù)相對運行不暢，專用車生產(chǎn)15.4萬，上牌9.8萬，產(chǎn)銷的缺口相對較大。

2、2017年產(chǎn)銷節(jié)奏逐步加速

2017年的新能源車市場走勢節(jié)奏逐步加速，生產(chǎn)節(jié)奏相對較平穩(wěn)，其中乘用車12月生產(chǎn)和乘聯(lián)會批發(fā)都是全年的18%左右，節(jié)奏相對較穩(wěn)。

而客車和專用車的年末產(chǎn)銷增量行情明顯。12月客車生產(chǎn)占全年的38%上牌占到全年的47%。專用車的走勢極為劇烈波動，12月的專用車生產(chǎn)占全年的38%，上牌6.4萬臺，占全年9.8萬臺的的65%。

3、客車與專用車的劇烈產(chǎn)銷波動對上游電池的影響巨大

2017年專用車和客車是年末的電池需求的主力，12月電池需求1165萬度電需求，其中客車占了550萬度，專用車342萬度，而乘用車是274萬度的低位。

這樣的劇烈的電池需求波動，給小的電池企業(yè)巨大的機會，對行業(yè)的健康發(fā)展很不利，畢竟專用車追求的是低價和及時供應(yīng)，這也是小電池企業(yè)的優(yōu)勢，不利于新能源產(chǎn)業(yè)的做強。

4、2017年新能源車的產(chǎn)銷主要是1-3批目錄車型

2017年的新能源車生產(chǎn)的車型有1.1萬臺沒有進入補貼目錄，在目錄的是80萬臺，其中的專用車不在目錄的生產(chǎn)較多。而不在目錄的上牌車型是乘用車較多，也是歷史遺留車型的產(chǎn)銷。

2017年的新能源產(chǎn)銷的主要是工信部推廣目錄的1-3批車型目錄的產(chǎn)品，大約是70%，而4-6批目錄的貢獻度在20%，這也是合理的企業(yè)產(chǎn)銷調(diào)整周期，很難有目錄就銷售。

因此我們感覺2018年的新補貼政策需要半年左右的時間才能定型、申報、審批和銷售的全過程，也就是2018年新能源車的正常銷售周期應(yīng)該在下半年以后了。

5、新能源專用車的產(chǎn)銷最為異常

專用車總體的產(chǎn)銷走勢差距較大，其中專用車主力車型都是運輸類車型，環(huán)衛(wèi)類數(shù)量極少。而卡車類專用車也較少。

由于專用車的意義是改裝而不是新能源，因此目前的運輸類純電動專用車偏多?？ㄜ囶悓Ｓ密嚨氖袌鋈允遣缓芾硐耄狈τ行У恼咭龑?dǎo)。

環(huán)衛(wèi)等特殊領(lǐng)域的新能源車的專用車的示范推廣意義看來是不大，多年推廣還是在千臺數(shù)量的微弱市場。專用車的占比也僅有1%。

6、物流專用車主要的問題區(qū)間在微客

專用車中的物流車是主力車型，占據(jù)97%的專用車份額，環(huán)衛(wèi)等電動專用車微乎其微。因此目前仍應(yīng)該核心聚焦于乘用車市場，曲線推進的效果很不理想。

專用車市場的主力區(qū)域是4-4.5 市場和6米市場，這是兩大核心市場，占據(jù)近80%市場，，原因也是微客類和部分輕客類產(chǎn)品成熟，成本低，改進成本較低。

2017年產(chǎn)銷出問題的市場是4-4.5米的微客類專用車市場，生產(chǎn)5.9萬臺，上牌2.1萬臺，形成近4萬臺的尚未上牌車型，這也是專用車企業(yè)很艱難的。

7、2018年是新能源車增速換擋期

2018年是新能源車增長動力從限購和補貼政策推動轉(zhuǎn)向市場拉動的轉(zhuǎn)型年。2018年的限購城市牌照支持達到峰值，北京上海都可能沒有牌照增量，這對中大型電動車增量帶來滅頂之災(zāi)，而入門級A00級電動車的也面臨補貼大幅降低的危險，當年的電動輕客的降補后低迷，這樣的風(fēng)險也有可能在A00級低續(xù)航里程車型重演。如果地補政策也大面積退出，支持政策非線性退出超預(yù)期，政策結(jié)構(gòu)性大退也需要其他政策跟進的有效接續(xù)平衡。

由于預(yù)期的2018年實施雙積分政策延期到2019年實施，這對新能源車企的發(fā)展是較大的沖擊，不利于企業(yè)規(guī)劃落實。因此2018年是政策推動向市場拉動的新舊增長動能轉(zhuǎn)換期，車市增長壓力較大，對2018年新能源車增長不應(yīng)太樂觀。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。