原油交易提醒：美油料失守60 地緣因素或加劇波動

周五（2月9日）亞市早盤美原油于60.5一線附近做弱勢震蕩，日內(nèi)波動31點。早些時候，油價在小幅反彈至62.09一線后回落，并隨后創(chuàng)出了7周的低點于60.28美元，短線跌幅近3%。目前行情交投于60.55美元，日內(nèi)低點和高點位60.36和60.67。

原油因美國和伊朗產(chǎn)量上升的預(yù)期而觸及七周低點

周五（2月9日）美原油價格連續(xù)六日下跌，這是由于伊朗宣布增加原油產(chǎn)量以及美國原油產(chǎn)量繼續(xù)創(chuàng)出新高，進(jìn)一步增加了市場對于全球原油供給大幅增加的擔(dān)憂。

原油的這波下拉發(fā)生在全球股市暴跌之際，而投資者對于通脹的擔(dān)憂這加劇了這一趨勢

OPEC成員國伊朗周四（2月8日）宣布將在未來四年將產(chǎn)量增加至少70萬桶/日。這已經(jīng)不是伊朗第一次表達(dá)增產(chǎn)的訴求。

早些時候，伊朗油長贊加內(nèi)表示如果在六月的會議上OPEC決定取消減產(chǎn)協(xié)議，那么伊朗將在未來5至6天內(nèi)增加10萬桶/日。

事實上伊朗得益于OPEC的許可可以限制性的小幅增加產(chǎn)量，換言之，伊朗可以在原油產(chǎn)量基礎(chǔ)上增加9萬桶/日至397.5萬桶/日。最新的數(shù)據(jù)顯示，伊朗1月的產(chǎn)量為383萬桶/日，

如果伊朗決心增產(chǎn)，即使在減產(chǎn)協(xié)議的框架內(nèi)，伊朗仍有14.5萬桶/日的上漲空間。

與此同時，其他一些產(chǎn)油國產(chǎn)量也有所增加。數(shù)據(jù)顯示，1月份利比亞石油產(chǎn)量接近100萬桶/日，為五年來最高水平，而去年這一數(shù)字僅為81.7萬桶/日。但是較之卡扎菲時期的150萬/日仍有不小的差距。

美國能源署（EIA）本周公布的數(shù)據(jù)顯示美國上一周的原油產(chǎn)量已經(jīng)躍升至歷史高位1025萬桶/日。

在當(dāng)前的產(chǎn)量水平下，美國的原油產(chǎn)量將超過OPEC最大的產(chǎn)油國沙特阿拉伯。

OPEC成員國和其他產(chǎn)油國（包括俄羅斯）一直在維持著減產(chǎn)協(xié)議一減少全球的庫存，但是減產(chǎn)的效果已經(jīng)被美國原油產(chǎn)量的不斷增加所抵消了。

此外，有交易商稱北海Forties油管的重啟也是促使油價的重要原因。北海Forties油管的輸送量占北海原油產(chǎn)量的四分之一，同時它還負(fù)責(zé)輸送英國海上天然氣產(chǎn)量的三分之一。該管道于周三（2月7日）被迫關(guān)閉，但由于美油產(chǎn)量的上升抵消了短時關(guān)閉產(chǎn)生的影響，而隨著油管的重啟以及近期北海油田產(chǎn)量的穩(wěn)固上升使得油價承壓。

委內(nèi)瑞拉的局勢仍是油市最大的不確定性因素

國內(nèi)局勢動蕩產(chǎn)量或進(jìn)一步大幅下滑

加拿大皇家銀行資本市場分析師近日表示，委內(nèi)瑞拉原油產(chǎn)量的不斷下滑對于油市而言是一個“當(dāng)下存在的并且明顯的威脅”。

委內(nèi)瑞拉的原油產(chǎn)量正經(jīng)歷著一個快速的下跌，12月產(chǎn)量跌至160萬桶/日至170萬桶/日。巴克萊銀行表示，從年度數(shù)據(jù)看，委內(nèi)瑞拉的原油產(chǎn)量從2017年的218萬桶/日迅速下滑至當(dāng)前的143萬/日，減少了約70萬桶/日。

鑒于原油需求在迅速的增長，同時減產(chǎn)協(xié)議存在使得OPEC和非OPEC產(chǎn)油國原油產(chǎn)量保持著減少180萬桶/日，這可能會導(dǎo)致全球原油庫存的下降，同時相伴隨的地緣政治風(fēng)險可能會發(fā)揮比以往更大的影響。

加拿大皇家銀行資本市場分析師表示，鑒于2018年油市緊縮，最近幾年任何潛在的地緣政治風(fēng)險將會導(dǎo)致供給中斷并產(chǎn)生巨大的影響，盡管目前市面上原油供給仍在增加。

加拿大皇家銀行資本市場全球大宗商品戰(zhàn)略主管赫爾穆·克羅夫特表示委內(nèi)瑞拉是“當(dāng)下存在的并且明顯的威脅”，其產(chǎn)量自由落體式的下滑將整個國家推向了崩潰的邊緣。

加拿大皇家銀行資本市場回應(yīng)了巴克萊銀行，并表示預(yù)計委內(nèi)瑞拉的產(chǎn)量還將繼續(xù)下70萬桶至80萬桶/日。

美國或采取制裁令產(chǎn)量雪上加霜

盡管當(dāng)前的形勢對委內(nèi)瑞拉已經(jīng)相當(dāng)?shù)牟焕?，但是更多的不確定因素可能會使得該國的產(chǎn)量進(jìn)一步下滑。經(jīng)濟(jì)政治危機(jī)仍在加劇，政府債臺高筑且當(dāng)前看不到任何應(yīng)對的可能。IMF預(yù)估委內(nèi)瑞拉的通脹將會達(dá)到13000%,GDP2018年預(yù)計將會縮減15%。

同時，美國政府正考慮采取一些行動或加劇委內(nèi)瑞拉的困境。美國國務(wù)卿蒂勒森在訪問拉丁美洲時試圖獲得一些支持以加大對委內(nèi)瑞拉的制裁，他甚至提出了美國禁止進(jìn)口委內(nèi)瑞拉石油的可能性。這個提議還沒有最終確定，但可能以幾種形式出現(xiàn)，包括使用金融制裁來鎖定委內(nèi)瑞拉的出口，禁止委內(nèi)瑞拉的船運進(jìn)入美國，或者禁止出口委內(nèi)瑞拉所需的稀釋劑。所有這些措施都將嚴(yán)重影響委內(nèi)瑞拉生產(chǎn)和出口石油的能力。

技術(shù)分析

1小時圖上，油價來到了60一線附近，這是行情的重要心理價位，跌破這個位置將大概率來到58.8一線。

昨日美盤時段收出一根十字星，與此對應(yīng)的技術(shù)指標(biāo)進(jìn)入超買區(qū)，意味短線62至62.2是一個強(qiáng)壓力位，短時間突破的可能性不大。

同時行情再次運行至偏空的區(qū)域，短時間如果不能出現(xiàn)一波上漲，還將有進(jìn)一步回落的風(fēng)險。短線如果能夠收至61.3一線上方，未來幾日油價將會在61.3至62.2之間做窄幅震蕩。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。