乘聯(lián)分會：9月1-15日乘用車新能源市場零售44.5萬輛，同比增63%

本周車市概述

乘用車：9月1-15日，乘用車市場零售82.8萬輛，同比去年9月同期增長18%，較上月同期增長12%，今年以來累計零售1,429.3萬輛，同比增長3%；9月1-15日,全國乘用車廠商批發(fā)86.8萬輛，同比去年9月同期增長9%，較上月同期增長45%，今年以來累計批發(fā)1,680.8萬輛，同比增長4%。

新能源：9月1-15日，乘用車新能源市場零售44.5萬輛，同比去年9月同期增長63%，較上月同期增長12%，今年以來累計零售645.4萬輛，同比增長37%；9月1-15日，全國乘用車廠商新能源批發(fā)44.1萬輛，同比去年9月同期增長49%，較上月同期增長29%，今年以來累計批發(fā)712萬輛，同比增長32%。

1.2024年9月全國乘用車市場零售平穩(wěn)起步  

9月第一周乘用車市場日均零售4.8萬輛，同比去年9月同期增長10%，較上月同期增長5%。

9月第二周乘用車市場日均零售6.3萬輛，同比去年9月同期增長26%，較上月同期增長18%。

9月1-15日，乘用車市場零售82.8萬輛，同比去年9月同期增長18%，較上月同期增長12%。今年以來累計零售1,429.3萬輛，同比去年增長3%。

隨著房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的持續(xù)回落，居民投資房產(chǎn)的規(guī)模繼續(xù)下降，消費受投資擠壓問題逐步緩解，有更多的資金做儲蓄和消費。在現(xiàn)金為王和及時享樂的思潮碰撞之下，車市消費有相對更強的消費能力保障；技術(shù)升級帶來的高性價比車型涌入中國車市，疊加促消費政策的落地，前期購車群體從“有沒有”到“好不好”的需求將得到有效地釋放，推動消費升級的良好增長。

9月19日美聯(lián)儲降息50個基點，正式開啟了世界降息周期，進入這一新的周期對世界經(jīng)濟活力回復，對車市消費也是很好的利好因素。

近期全國房地產(chǎn)的持續(xù)回落，一鯨落萬物生，樓市低迷促進車市消費。9月置換政策各省陸續(xù)發(fā)布，極大的減緩了價格戰(zhàn)下消費者的觀望情緒，并有效促進新車消費。新能源產(chǎn)品增量勢能高于歷史預期，尤其是入門級市場的同級同價更高品質(zhì)的增換購需求得到有效激發(fā)。預計地方補貼政策初期的效果肯定都是很好的，這也為“金九銀十”的銷量帶來更好的促進。

2.2024年9月全國乘用車廠商銷量相對平穩(wěn)

9月第一周乘用車廠商批發(fā)日均4.6萬輛，同比去年9月同期增長1%，環(huán)比上月同期增長41%。

9月第二周乘用車廠商批發(fā)日均7.1萬輛，同比去年9月同期增長17%，環(huán)比上月同期增長49%。

9月1-15日，全國乘用車廠商批發(fā)86.8萬輛，同比去年9月同期增長9%，較上月同期增長45%。今年以來累計批發(fā)1,680.8萬輛，同比增長4%。

9月共有21個工作日，相對去年多一天，由于今年中秋節(jié)在9月17日，9月月末沒有提早休假，因此9月的有效銷售時間較長。“金九銀十”是車市的美好日子，今年的“金九”效果將更加突出，有利于銷量提升。

國家推出報廢更新政策，并進一步承擔九成左右的報廢更新補貼資金，這是很好的促消費的示范效應，引導各地推進相應的以舊換新鼓勵政策并及時出臺實施細則。

我們內(nèi)部市場預測團隊對8月乘用車市場月前預測是樂觀度63%，9月初的月后滿意度評估為67%。我們目前對9月市場的樂觀度達到93%，這是近期的最高市場樂觀點。8月廠商銷量遠低于車市零售，形成大幅去庫存特征，因此9月有合理的加庫存的需求，這對車市增長的促進性很強。

3.2024年8月汽車生產(chǎn)降2%，消費降7%，8月新能源汽車111萬滲透率44%

根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，8月份，社會消費品零售總額38,726億元，同比增長2.1%。其中，汽車消費額3,943億元、下降7.3%，除汽車以外的消費品零售額34,783億元，增長3.3%。1—8月份，社會消費品零售總額312,452億元，同比增長3.4%。其中，汽車消費額30,680億元、下降2.4%，除汽車以外的消費品零售額281,772億元，增長3.9%。

2024年汽車生產(chǎn)需求平穩(wěn)增長，社會消費預期持續(xù)改善，高質(zhì)量發(fā)展扎實推進，汽車行業(yè)延續(xù)回升向好態(tài)勢。2023年汽車銷量與房地產(chǎn)銷量關(guān)系是37平米房/1輛車，2024年繼續(xù)下降到32平米房/1輛車，房與車的銷量對比關(guān)系稍改善，較最高時的2020年70平米一輛車更為合理。由于債務擠壓，車市需求相對低迷，作為中國城鄉(xiāng)家庭唯一沒有普及的消費品，近幾年全國乘用車市場總體走勢回暖，乘用車消費逐步改善。

隨著2024年春節(jié)因素的低基數(shù)影響下降，生產(chǎn)需求繼續(xù)恢復，就業(yè)物價基本穩(wěn)定，高質(zhì)量發(fā)展持續(xù)推進，但汽車消費增長壓力仍較大，因此促進車市消費，落實車輛報廢更新補貼和以舊換新政策意義重大，尤其是報廢更新的補貼加倍的市場促進效果很好，車市期待報廢更新的車主必須是政策發(fā)布前的車主的影響銷量較大。期待未來能有新能源車下鄉(xiāng)、減免購車人員個稅、給200公里以下續(xù)航的合規(guī)純電動車免車購稅、鼓勵結(jié)婚購車等更多的改善措施，拉動購車消費促進經(jīng)濟增長。

4.2024年8月全國充電樁市場分析

根據(jù)乘聯(lián)分會整理的中國充電聯(lián)盟的數(shù)據(jù)分析，2024年8月的公樁總量達到326萬個，公樁數(shù)量較上月增長5.36萬個，慢于去年同期增量12%；2024年公樁年累增量54萬個，同比去年同期增速達到13%。隨車私樁目前有774萬個，8月較上月增長34.2萬個，快于2023年8月增速56%；2024年私樁年累增量187萬個，同比去年同期增速22%。公樁充電量53億度，較同期增長較好，單樁月均充電1,624度，較去年8月1,435度增長較好。

近年來，我國充電基礎設施快速發(fā)展，已建成世界上數(shù)量最多、服務范圍最廣、品種類型最全的充電基礎設施體系。目前按照1公樁=3個私樁的測算，中國2024年增量市場的純電動車的車樁比已經(jīng)1：1，絕對領先世界其它國家數(shù)倍水平。

目前充電基礎設施仍存在布局不夠完善、結(jié)構(gòu)不夠合理、老舊充電樁技術(shù)落后、服務不夠均衡、運營不夠規(guī)范等問題亟待提升。部分低線級地區(qū)的電動車購買的反悔率有所提升。相信隨著規(guī)模不斷提升，調(diào)整難度小，電動車提升潛力大。

充電樁適度超前發(fā)展的結(jié)果就是利用率不足，充電設施運營必然總體虧損。目前簡單計算的純電動乘用車與公共充電樁的增量的比例是1.5:1。如果按1個公共充電樁至少是給3個車服務的，純電動乘用車的充電體系基本是1:1的關(guān)系，這樣的比例是相對較好的。

從充電企業(yè)運營看，頭部的運營商表現(xiàn)較強。廣汽能源的充電樁8月平均充電達到6,384度，每月都表現(xiàn)很好。蔚來的充電樁充電量達到10,196度左右。而部分老舊充電樁的充電平均僅有月均100多度，主力充電企業(yè)的月均充電在千度水平，充電電量差距幾倍到幾十倍的效益差距極其巨大。特斯拉各月數(shù)據(jù)保持穩(wěn)定，數(shù)據(jù)很不錯。

5.2024年8月皮卡市場分析

2024年8月份皮卡市場銷售3.9萬輛，同比下降1.2%，環(huán)比下降2%，處于近5年的中低位水平。今年1-8月的皮卡銷量34萬輛，實現(xiàn)同比增長1.4%，總體表現(xiàn)不錯。

皮卡進城放開路權(quán)的效果遠不如皮卡下鄉(xiāng)的效果好，皮卡進城確實是偽命題。今年西北、西南、中部地區(qū)、東北等皮卡市場持續(xù)走強，隨著國家促消費的力度增大，限制消費的不合理措施逐步解除，限購城市和限行城市的皮卡需求低迷。關(guān)于出口，由于國際車企生產(chǎn)不足，供需矛盾較大，因此中國汽車的海外市場需求增長較快，推動著2022年以來的中國皮卡出口持續(xù)走高，2024年1-8月出口仍呈現(xiàn)同比較強增長態(tài)勢，其中長城汽車、上汽大通、江淮汽車等出口表現(xiàn)超強。

8月的皮卡生產(chǎn)3.8萬輛，同比下降0.7%，8月皮卡出口1.9萬輛，約占銷量的50%，在商用車各車種中出口占比最高的。由于國內(nèi)房地產(chǎn)市場環(huán)境低迷，近兩年中國皮卡產(chǎn)銷依托出口貢獻而相對平穩(wěn)。國內(nèi)皮卡市場的表現(xiàn)尤其是縣鄉(xiāng)市場的銷量占比同比去年增長較好，有效的抵沖了國內(nèi)城市的皮卡萎縮。隨著出口的增長放緩，加之8月皮卡廠商國內(nèi)銷量同比增長偏弱，尤其是以舊換新的政策對皮卡的推動不大，也會帶來一定的觀望。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。