乘聯(lián)分會：3月全國乘用車新能源市場零售同比增39%，環(huán)比增44%

本周車市概述

乘聯(lián)分會初步統(tǒng)計：3月1-31日，全國乘用車市場零售188.9萬輛，同比去年同期增長12%，較上月增長36%，今年以來累計零售506.4萬輛，同比增長5%；3月1-31日，全國乘用車廠商批發(fā)241萬輛，同比去年同期增長10%，較上月同期增長37%，今年以來累計批發(fā)627.5萬輛，同比增長12%。

乘聯(lián)分會初步統(tǒng)計：3月1-31日，全國乘用車新能源市場零售98.8萬輛，同比去年同期增長39%，較上月同期增長44%，今年以來累計零售241.4萬輛，同比增長37%；3月1-31日，全國乘用車廠商新能源批發(fā)113萬輛，同比去年同期增長40%，較上月同期增長36%，今年以來累計批發(fā)284.9萬輛，同比增長44%。

1.2025年3月全國乘用車市場零售較強

3月第一周全國乘用車市場日均零售4.0萬輛，同比去年3月同期增長14%，較上月同期增長52%。

3月第二周全國乘用車市場日均零售5.8萬輛，同比去年3月同期增長34%，較上月同期增長19%。

3月第三周全國乘用車市場日均零售5.5萬輛，同比去年3月同期增長8%，較上月同期增長11%。

3月第四周全國乘用車市場日均零售9.2萬輛，同比去年3月同期增長3%，較上月同期持平。

乘聯(lián)分會初步統(tǒng)計：3月1-31日，全國乘用車市場零售188.9萬輛，同比去年同期增長12%，較上月增長36%；今年以來累計零售506.4萬輛，同比增長5%。

在國家促消費政策推動下，很多省市出臺了相應促消費政策，疊加車展等線下活動的全面恢復也將加速聚攏人氣。由于近期的碳酸鋰等價格處于低位，有利于廠商持續(xù)優(yōu)化新能源車型的成本結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品迭代，車市關(guān)注度也將持續(xù)升溫。

隨著各地區(qū)以舊換新政策的逐步發(fā)布，車市進入節(jié)后回暖周期。今年以舊換新政策發(fā)布早、實施早，對3月車市產(chǎn)生積極推動作用。3月的增量因素主要來自政策驅(qū)動和節(jié)后的車市自然回暖拉動。
隨著美國政府新政的推進，世界經(jīng)濟貿(mào)易處于更動蕩的環(huán)境，貿(mào)易平衡壓力劇增，我們的外部環(huán)境機會更多了，但近期的加征關(guān)稅等不確定因素對短期出口帶來一定影響。2月車市主要是私人消費購買，

3月轉(zhuǎn)到單位用車、出租、私人三大市場全面均衡增長的新階段，上半月走勢良好，第三周仍保持較好態(tài)勢。

2.2025年3月全國乘用車廠商銷量走強

3月第一周全國乘用車廠商批發(fā)日均4.5萬輛，同比去年3月同期增長26%，環(huán)比上月同期增長84%。

3月第二周全國乘用車廠商批發(fā)日均6.7萬輛，同比去年3月同期增長24%，環(huán)比上月同期增長28%。

3月第三周全國乘用車廠商批發(fā)日均6.4萬輛，同比去年3月同期增長1%，環(huán)比上月同期增長10%。

3月第四周全國乘用車廠商批發(fā)日均13.6萬輛，同比去年3月同期增長4%，環(huán)比上月同期下降12%（2月24-28日是周一到周五的5天，廠商月末集中交付，3月則是8天，因此日均負增長很正常）。

乘聯(lián)分會初步統(tǒng)計：3月1-31日，全國乘用車廠商批發(fā)241萬輛，同比去年同期增長10%，較上月增長37%；今年以來累計批發(fā)627.5萬輛，同比增長12%。

2025年3月共有21個工作日，與去年3月持平。由于今年2月恢復較快，市場相對平穩(wěn)，政策對消費促進明顯，經(jīng)銷商信心改善，因此3月的環(huán)比產(chǎn)銷增長將較為迅猛。春節(jié)后是新品推出的重要時間點，很多廠商的新車在大量推出。

自2023年世界汽車市場供需失衡的好日子結(jié)束，價格戰(zhàn)在2023年最為激烈，2024年的2月價格戰(zhàn)開始早、力度大、持續(xù)時間長，對車市銷量帶來暫時的抑制，形成年度“節(jié)前高、春季低、年末強”的U型走勢。今年車企參與車市價格戰(zhàn)的實力已有減弱趨勢，隨著部分企業(yè)推動智能化的平權(quán)發(fā)展，中低價車的智能化也能推動車市有所恢復增長。

2025年3月中國乘用車市場銷量預計將保持較強增長，新能源汽車將成為主要驅(qū)動力，傳統(tǒng)燃油車市場則繼續(xù)萎縮。政策支持、技術(shù)進步和消費升級將是推動市場發(fā)展的關(guān)鍵因素。鼓勵經(jīng)濟型電動車發(fā)展，減少對燃油車歧視性政策，實現(xiàn)“油電同強”對穩(wěn)定國內(nèi)外車市銷售將有更好的推動作用。

3.2025年1-2月中國占世界新能源車份額7成、增量貢獻度9成

2025年1-2月份世界汽車銷量達到1352萬輛，新能源汽車達到261萬輛，達到世界汽車市場比例為19.3%。2024年1-2月世界新能源乘用車達到250萬輛，同比增長33%。2月世界新能源乘用車達到121萬輛，同比增長47%，環(huán)比下降6%。海外新能源在今年繼續(xù)相對低迷，由于歐美新能源走勢較弱，因此1-2月增速降到10%。今年1-2月美國新能源的銷量22萬輛、增速4%，放緩較大，尤其2月增長較差。歐洲新能源乘用車今年1-2月銷量43萬輛，較去年同期增長11%。

在目前海外可統(tǒng)計到的主流市場中，自主品牌新能源的海外市場分析總體表現(xiàn)持續(xù)走強。2021年中國自主品牌新能源車在海外市場份額1.8%；2022年上升到4.7%，增2.9個點；2023年上升到7.9%，增3.2個點；2024年自主新能源乘用車海外銷量份額9.5%；2025年1-2月自主新能源乘用車海外市場銷量份額14%，由于歐美極差，因此自主新能源乘用車海外市場銷量份額上升速度提升。
世界新能源車滲透率總體呈現(xiàn)快速提升趨勢，2022年已經(jīng)達到13%水平，2023年達到16%，2024年達到19.2%。2025年初滲透率偏低，一季度僅有18.8%。2025年滲透率中，中國新能源滲透率達到38%，德國達到24%，挪威達到77%，美國僅有9.9%，日本僅有2%，因此世界新能源發(fā)展的不均衡性極為明顯。

近期中國新能源乘用車的增速強于世界平均增長速度，2020年中國新能源乘用車世界份額較大反轉(zhuǎn)。2021年中國全年保持52.5%的較強水平；2022年的中國新能源乘用車世界份額超過63%；2023年的中國占世界份額64%；2024年繼續(xù)沖刺到70.1%的份額；2025年1-2月繼續(xù)保持69%的份額。中國在世界純電動車市場份額表現(xiàn)相對平穩(wěn)，2022年升到65.9%的份額；2023年-2024年的份額低于65%；2025年1-2月63%份額的表現(xiàn)相對平穩(wěn)。2021年中國在世界插電混動份額在32%的水平，2022年上升到56%，2023年上升到69%，2024年上升到79%，2025年1-2月達到78%的超高水平，中國在世界插電混動市場呈現(xiàn)超強的表現(xiàn)。

世界新能源車總體的增量貢獻基本就是在中國。2205年1-2月份的世界新能源的增減量貢獻度中，中國占了89%，德國占了5%，英國占了3%，土耳其占了2%、意大利占了1%，近幾年中國貢獻了世界9成左右的增量，中國車市是世界新能源車競爭的核心的焦點。

4.2025年1-2月中國汽車進口6萬輛下降46%

中國進口車進口量從2017年的124萬輛持續(xù)以年均8%左右下行，到2023年僅有80萬輛。2024年汽車進口70萬輛，同比下降12%。目前2025年1-2月進口汽車5.6萬輛，同比下降46%，進口車持續(xù)萎縮壓力較大。隨著國產(chǎn)車的崛起和國際品牌本土化加速，近幾年汽車進口持續(xù)低迷，1-12月持續(xù)3年負增長。

2025年1-2月進口最高的前10國家是：德國16,867輛、日本13,014輛、斯洛伐克11,248輛、美國6,543輛、英國4,434輛、瑞典1,018輛、墨西哥971輛、奧地利538輛、韓國218輛、匈牙利202輛。1-2月同比去年同期增量最大的是斯洛伐克1,530輛。

2024年1-12月進口車最高的是日本227,987輛、德國192,817輛、美國109,842輛、斯洛伐克62,412輛、英國45,096輛、瑞典22,311輛、奧地利10,790輛、墨西哥8,253輛、匈牙利8,063輛、韓國4,773輛。

隨著中國汽車產(chǎn)業(yè)的不斷強大，電動化轉(zhuǎn)型改變了市場需求結(jié)構(gòu)，燃油車需求持續(xù)萎縮，進口燃油車需求也出現(xiàn)明顯下降。隨著國際關(guān)系的不斷復雜，還是要未雨綢繆建立更多的復雜的進口模式，維持進口車合理規(guī)模。

5.2025年1-2月中國占世界汽車份額33.7%

2025年2月世界汽車銷量達到666萬輛，同比增長6%。由于2月中國車走強，2025年2月較2018年2月峰值基本持平，處歷年的峰值水平。2025年1-2月銷量1,352萬輛，同比增長2%。中國2025年1-2月達到世界汽車33.7%的份額。中國車企年初較低是春節(jié)因素影響下的正常體現(xiàn)，隨著政策刺激效果顯現(xiàn)，3月開始中國車市走強。

中國自主品牌全面提升世界份額。比亞迪、吉利、奇瑞、長安等自主表現(xiàn)較強。除了鈴木和塔塔等印度市場較好的因素促進，其它國際品牌份額2024年全面較大的下滑。2025年初因為中國春節(jié)因素和美國加稅的風險，因此部分國際車企年初較強。近期的新能源發(fā)展迅速，中國自主車企走勢較強，比亞迪達到世界第6位，吉利第7位，電動化發(fā)展也導致部分國際車企逐步走弱。

6.2025年1-2月汽車行業(yè)收入破1.4萬億增長8%、成本增長9%、利潤增長12%

隨著消費品以舊換新政策加力擴圍，多元化消費場景不斷創(chuàng)新，帶動相關(guān)產(chǎn)品所在行業(yè)及鏈條行業(yè)效益向好。其中，在汽車置換更新補貼政策帶動下，2025年1-2月汽車生產(chǎn)445萬輛，同比增長14%；2025年1-2月的汽車行業(yè)收入14,808億元，同比增長8%；成本12,977億元，增長9%；利潤620億元，同比增長11.7%；汽車行業(yè)利潤率4.2%，相對于下游工業(yè)企業(yè)利潤率5.6%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。2024年鋰離子電池制造行業(yè)利潤增長48.5%。汽車行業(yè)需要有效的降本增效，加大成本控制水平。

雖然規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤仍處下降區(qū)間，但隨著政策組合效應持續(xù)顯現(xiàn)，工業(yè)企業(yè)利潤降幅繼續(xù)收窄，效益狀況有所改善。下階段，需要更有效的降本增效。但國內(nèi)有效需求不足制約企業(yè)效益持續(xù)改善，國際環(huán)境嚴峻復雜加大企業(yè)經(jīng)營壓力，工業(yè)企業(yè)效益恢復基礎(chǔ)仍需鞏固。由于燃油車前期仍有微薄盈利，但市場萎縮較快，部分企業(yè)嚴重虧損；新能源車高增長，但虧損較大，電池高利潤與整車虧損的矛盾壓力較大。因此中央及各級政府積極穩(wěn)定燃油車消費，推動報廢更新的更強力實施，期待油電同權(quán)推動油電同強，未來汽車行業(yè)總體形勢必能持續(xù)穩(wěn)中向好。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。