丙烯系列專題：丙烯全球與中國(guó)需求分析

丙烯作為現(xiàn)代石化工業(yè)的核心基礎(chǔ)原料，是連接原油、煤炭等一次能源與塑料、合成橡膠、合成纖維等終端產(chǎn)品的關(guān)鍵紐帶。其需求格局不僅反映全球制造業(yè)的興衰，更折射出區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變遷與產(chǎn)業(yè)升級(jí)的脈絡(luò)。本報(bào)告將從全球需求分布、貿(mào)易流向、中國(guó)市場(chǎng)特征及核心下游產(chǎn)業(yè)等維度，全面剖析丙烯需求的現(xiàn)狀與趨勢(shì)

一、全球丙烯需求格局

全球丙烯消費(fèi)格局呈現(xiàn)顯著的區(qū)域分化特征。2023年，全球丙烯表觀消費(fèi)量突破1.29億噸，近六年年均增長(zhǎng)2.5%，這一增長(zhǎng)主要由新興市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，各地區(qū)表現(xiàn)差異明顯。東北亞地區(qū)已成為全球丙烯消費(fèi)的核心區(qū)域，2023年消費(fèi)量占比達(dá)51.9%，較2017年提升6.7個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)作為該區(qū)域的主要消費(fèi)國(guó)，貢獻(xiàn)了超過70%的消費(fèi)量增長(zhǎng)，這與國(guó)內(nèi)聚丙烯、環(huán)氧丙烷等下游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能的快速擴(kuò)張密切相關(guān)。在東北亞內(nèi)部，消費(fèi)特點(diǎn)各有側(cè)重：中國(guó)華北依托煉化一體化基地形成集中消費(fèi)集群；日本專注于高附加值的精細(xì)化工領(lǐng)域；韓國(guó)則憑借出口導(dǎo)向型石化產(chǎn)業(yè)維持穩(wěn)定需求。北美地區(qū)消費(fèi)占比穩(wěn)定在11.8%，呈現(xiàn)出消費(fèi)量穩(wěn)定、產(chǎn)品附加值提升的特點(diǎn)。美國(guó)受益于頁巖氣革命帶來的低成本丙烷資源，丙烷脫氫（PDH）裝置快速發(fā)展，丙烯自給率達(dá)95%以上。其消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，高端聚丙烯占比達(dá)40%，高于全球平均水平，體現(xiàn)出制造業(yè)向高端化轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)。隨著產(chǎn)能布局調(diào)整，丙烯貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)不斷演變，2023年全球貿(mào)易量約1800萬噸，占消費(fèi)量的14%，較2017年增長(zhǎng)35%。歐美對(duì)亞洲出口仍占主導(dǎo)但增速放緩，歐洲對(duì)亞洲出口量下降，美國(guó)則借助PDH優(yōu)勢(shì)增加對(duì)亞洲出口。中東對(duì)東亞出口快速增長(zhǎng)，亞洲內(nèi)部貿(mào)易也日益緊密，形成了多區(qū)域聯(lián)動(dòng)的貿(mào)易格局。

二、中國(guó)丙烯需求格局

中國(guó)是全球丙烯消費(fèi)的核心市場(chǎng)，需求增長(zhǎng)迅猛。2024年，我國(guó)丙烯表觀消費(fèi)量已超過5500萬噸，為2014年的2.57倍，期間平均增長(zhǎng)率約10.03%。從區(qū)域分布來看，華東地區(qū)是國(guó)內(nèi)丙烯消費(fèi)量最大的區(qū)域，占比31.1%；其次為華北（20.3%）、西北（18.1%）、華南（17.8%）和東北（8.7%）。省份方面，浙江、山東、江蘇等工業(yè)和化工產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)消費(fèi)量領(lǐng)先，合計(jì)占比超過50%

華東地區(qū)以31.1%的占比居首，其中山東（18.88%）、浙江（14.47%）、江蘇（9.20%）構(gòu)成消費(fèi)三角，聚集了全國(guó)45%的聚丙烯粒料產(chǎn)能和58%的環(huán)氧丙烷產(chǎn)能；華北地區(qū)占20.3%，天津、河北依托煉化一體化項(xiàng)目形成消費(fèi)集群；西北地區(qū)占18.1%，陜西、寧夏的煤制丙烯主要供應(yīng)本地聚丙烯和丁辛醇企業(yè)。這種分布既受原料資源稟賦影響（如西北的煤炭），也與下游制造業(yè)布局密切相關(guān)（如華東的家電、汽車產(chǎn)業(yè)）。

需求結(jié)構(gòu)正在發(fā)生深刻變革：聚丙烯雖仍占主導(dǎo)（68.5%），但占比較2016年下降5.5個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)氧丙烷（7.0%）、丙烯腈（6.7%）、丁辛醇（6.5%）等下游占比持續(xù)提升，反映出產(chǎn)業(yè)鏈向精細(xì)化延伸的趨勢(shì)。

華東和華北合計(jì)占據(jù)全國(guó)外采量的78%，其中山東的丙烯腈企業(yè)外采依存度達(dá)80%，江蘇的環(huán)氧丙烷工廠外采比例約65%。從品種看，聚丙烯粉料是最大外采下游（38%），因其生產(chǎn)企業(yè)多為中小型獨(dú)立裝置；環(huán)氧丙烷（11%）和丙烯酸（9%）緊隨其后，而聚丙烯粒料外采占比僅3%，因其多為煉化一體化配套。

三、丙烯主要下游產(chǎn)業(yè)分析：驅(qū)動(dòng)差異與發(fā)展前景

丙烯下游需求呈現(xiàn)多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)，各細(xì)分領(lǐng)域因應(yīng)用場(chǎng)景不同，表現(xiàn)出顯著的景氣分化，這種差異既源于終端市場(chǎng)變化，也受到自身產(chǎn)能周期的影響。

（一）聚丙烯（PP粒料占丙烯需求61.7%+PP粉料占丙烯需求6%）

作為丙烯最大下游（占比68.5%），聚丙烯產(chǎn)業(yè)鏈已形成完整生態(tài)，2024年國(guó)內(nèi)產(chǎn)能突破5000萬噸，產(chǎn)量達(dá)3446萬噸，但其發(fā)展呈現(xiàn)明顯的結(jié)構(gòu)性特征。從生產(chǎn)工藝看，油制、煤制、氣制（PDH）形成"三分天下"格局：油制占比42%，主要分布在華東沿海；煤制占21%，集中于西北；PDH占37%，以山東、浙江為主。這種分布導(dǎo)致成本差異顯著：煤制聚丙烯在煤炭價(jià)格低于600元/噸時(shí)具有成本優(yōu)勢(shì)，PDH則對(duì)丙烷價(jià)格高度敏感。聚丙烯消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，注塑（33%）、拉絲（23%）、薄膜（18%）構(gòu)成三大主力領(lǐng)域，應(yīng)用領(lǐng)域方面，覆蓋包裝、汽車、紡織、醫(yī)療、建筑等多個(gè)行業(yè)。包裝領(lǐng)域利用其耐濕、耐油脂特性，用于微波爐餐盒、BOPP薄膜等；汽車工業(yè)通過改性技術(shù)實(shí)現(xiàn)輕量化，用于保險(xiǎn)杠、儀表板等部件；紡織領(lǐng)域的無紡布是醫(yī)用口罩、防護(hù)服的核心材料；醫(yī)療領(lǐng)域則憑借生物相容性用于注射器、輸液袋等。

行業(yè)面臨的核心矛盾是產(chǎn)能過剩與高端短缺并存：2024年行業(yè)平均開工率77%，國(guó)內(nèi)新產(chǎn)能仍在持續(xù)投放，預(yù)計(jì)2025年產(chǎn)能突破5000萬噸，但需求增速相對(duì)滯后，供需格局偏承壓

（二）環(huán)氧丙烷（占丙烯需求7.66%）

環(huán)氧丙烷（PO）是丙烯的重要下游產(chǎn)品，在國(guó)內(nèi)丙烯需求中占比約7.66%，主要用于生產(chǎn)聚醚多元醇、丙二醇等，終端應(yīng)用與地產(chǎn)、汽車、家電關(guān)聯(lián)緊密。

生產(chǎn)工藝與特性

環(huán)氧丙烷生產(chǎn)工藝主要包括氯醇法、共氧化法（乙苯共氧化法、異丁烷共氧化法）和直接氧化法（HPPO法）。氯醇法因高污染逐步被限制，共氧化法和HPPO法成為主流。HPPO法具有環(huán)保性好、能耗低等優(yōu)勢(shì)，廢水排放量?jī)H為其他工藝的30%，是未來發(fā)展方向。

環(huán)氧丙烷為無色醚味液體，化學(xué)性質(zhì)活潑，與水部分混溶，可與多種有機(jī)溶劑反應(yīng)，是合成聚氨酯的核心原料。

供需與應(yīng)用

我國(guó)環(huán)氧丙烷產(chǎn)能快速擴(kuò)張，2024年總產(chǎn)能達(dá)742萬噸，2021-2024年增速均超過15%。產(chǎn)能分布高度集中，山東、浙江、江蘇合計(jì)占比86%，其中山東省以395萬噸產(chǎn)能居首。進(jìn)口依賴度從2021年的10.5%降至2024年的4.8%，逐步實(shí)現(xiàn)自給自足。

下游75%用于生產(chǎn)聚醚多元醇，進(jìn)而合成聚氨酯軟泡（床墊、汽車坐墊）和硬泡（建筑保溫、冰箱）；15%用于生產(chǎn)丙二醇，應(yīng)用于食品、醫(yī)藥、化妝品等領(lǐng)域；其余用于涂料、表面活性劑等。終端需求中，家具、家電、汽車占比超60%，受地產(chǎn)行業(yè)景氣度影響較大。

發(fā)展趨勢(shì)

2025-2026年仍有超550萬噸新產(chǎn)能待釋放，行業(yè)集中度可能因萬華等企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)小幅提升。但地產(chǎn)低迷導(dǎo)致下游開工下滑，產(chǎn)能利用率維持在65-70%，價(jià)格承壓明顯。未來，新能源汽車輕量化對(duì)聚氨酯的需求、環(huán)保政策推動(dòng)的工藝升級(jí)，將成為行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵變量。

（三）丙烯腈（占丙烯需求6.7%）

丙烯腈（AN）是丙烯的重要下游，需求占比約6.7%，主要用于生產(chǎn)ABS樹脂、腈綸、丙烯酰胺等，終端與家電、新能源、高端材料關(guān)聯(lián)密切。

生產(chǎn)工藝與特性

丙烯腈為無色有毒液體，化學(xué)性質(zhì)活潑，易發(fā)生加成反應(yīng)，是合成纖維、橡膠和塑料的關(guān)鍵單體。丙烯腈生產(chǎn)以丙烯氨氧化法為主流工藝，在催化劑作用下，丙烯、氨與空氣反應(yīng)生成丙烯腈，副產(chǎn)物包括乙苯、硫酸銨等。該工藝原料來源廣泛、成本低，占全球產(chǎn)能的絕大多數(shù)。

供需與應(yīng)用

2014-2023年，我國(guó)丙烯腈產(chǎn)量從123萬噸增至322萬噸，年均增速16.2%，2024年總產(chǎn)能約439.9萬噸。產(chǎn)能集中于華東（70%）、東北（22%）和華南（7%），山東、江蘇是主要產(chǎn)區(qū)。進(jìn)口依賴度從30%以上降至實(shí)現(xiàn)凈出口，行業(yè)逐步從短缺轉(zhuǎn)向過剩。

下游43.4%用于生產(chǎn)ABS樹脂，應(yīng)用于汽車內(nèi)飾、家電外殼；18.13%用于腈綸，替代羊毛制作紡織產(chǎn)品；17%用于丙烯酰胺，進(jìn)而生產(chǎn)水處理劑；其余用于丁腈橡膠、碳纖維等。新能源汽車輕量化和智能家電升級(jí)帶動(dòng)ABS需求增長(zhǎng)，是丙烯腈消費(fèi)的主要驅(qū)動(dòng)力。

發(fā)展趨勢(shì)

2025-2028年預(yù)計(jì)新增近400萬噸產(chǎn)能，供需矛盾加劇，價(jià)格長(zhǎng)期承壓。但碳纖維領(lǐng)域需求增長(zhǎng)迅猛，在風(fēng)電葉片、航空航天等高端領(lǐng)域的應(yīng)用拓展，有望成為未來需求亮點(diǎn)。同時(shí)，東南亞等新興市場(chǎng)對(duì)丙烯腈的需求增長(zhǎng)，為國(guó)內(nèi)企業(yè)提供出口機(jī)遇。

（四）其他下游領(lǐng)域

丙烯酸及酯類（占丙烯需求4.28%）

丙烯酸是重要的化工原料，通過丙烯氧化制得，分為普酸和精酸，下游60%用于生產(chǎn)丙烯酸酯（如乙酯、丁酯），20%用于高吸水性樹脂（SAP）。丙烯酸酯廣泛用于涂料、膠粘劑；SAP是紙尿褲、衛(wèi)生巾的核心材料，農(nóng)林園藝、水處理等領(lǐng)域也有應(yīng)用。2014-2024年，我國(guó)丙烯酸產(chǎn)能從164.7萬噸增至408萬噸，華東地區(qū)占比超60%，山東、江蘇為主要產(chǎn)區(qū)。

1.丁辛醇（丁醇占丙烯需求3%+辛醇占丙烯需求3%）

丁辛醇包括正丁醇和2-乙基己醇（辛醇），通過丙烯羰基合成法生產(chǎn)，是增塑劑的關(guān)鍵原料。丁醇用于涂料、溶劑等領(lǐng)域；辛醇用于生產(chǎn)鄰苯二甲酸二辛酯（DOP）等，應(yīng)用于PVC塑料改性。2014-2023年，我國(guó)丁辛醇產(chǎn)能從272萬噸增至484萬噸，華北和華東是核心產(chǎn)區(qū)，山東產(chǎn)能居首。下游與塑料、涂料行業(yè)關(guān)聯(lián)緊密，受PVC需求和環(huán)保政策影響較大。

2.苯酚丙酮

苯酚和丙酮主要通過異丙苯法生產(chǎn)，原料為丙烯和純苯，1噸苯酚消耗約0.5噸丙烯。苯酚主要用于雙酚A（生產(chǎn)聚碳酸酯、環(huán)氧樹脂）和酚醛樹脂；丙酮用于甲基丙烯酸甲酯（MMA）、異丙醇等。2023年我國(guó)酚酮產(chǎn)量達(dá)687萬噸，華東地區(qū)產(chǎn)能占比超50%，下游需求與電子、建筑、汽車行業(yè)相關(guān)。

結(jié)語：

丙烯需求的變化始終與宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)緊密相連，GDP增速的波動(dòng)會(huì)直接反映在其消費(fèi)數(shù)據(jù)中。經(jīng)濟(jì)上行階段，包裝、汽車等行業(yè)需求活躍，自然帶動(dòng)聚丙烯、環(huán)氧丙烷等產(chǎn)品的消費(fèi)量增長(zhǎng)；而經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，終端消費(fèi)的萎縮往往最先體現(xiàn)在塑料制品采購(gòu)量的減少上。下游行業(yè)的景氣程度直接影響丙烯需求。房地產(chǎn)開工情況的變化會(huì)直接影響環(huán)氧丙烷的消費(fèi)；家電和新能源汽車的生產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)，也會(huì)實(shí)時(shí)左右丙烯腈的需求；就連聚丙烯粉料工廠的開工率，也會(huì)根據(jù)原料與成品的價(jià)差靈活調(diào)整。環(huán)保政策的推進(jìn)不斷改變著產(chǎn)業(yè)格局。氯醇法裝置的逐步淘汰，推動(dòng)環(huán)氧丙烷生產(chǎn)工藝升級(jí)；“雙碳”目標(biāo)在限制高耗能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也為碳纖維等高端衍生品帶來了新的增長(zhǎng)機(jī)遇。國(guó)際貿(mào)易的變化對(duì)丙烯市場(chǎng)也有影響。進(jìn)口量的增減會(huì)彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)供應(yīng)的缺口，而有限的出口數(shù)據(jù)背后，實(shí)際反映著產(chǎn)能過剩與區(qū)域價(jià)格差異之間的博弈。當(dāng)前的丙烯市場(chǎng)，正處于傳統(tǒng)需求周期與新興產(chǎn)業(yè)變革相互作用之中，呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

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