7月13日國(guó)內(nèi)熱軋薄板市場(chǎng)周評(píng)

本周國(guó)內(nèi)熱軋板卷市場(chǎng)繼續(xù)維持震蕩回升格局，但個(gè)別市場(chǎng)走勢(shì)漸弱。本輪鋼價(jià)為近期的第三次反彈。較前兩次反彈，本次鋼價(jià)反彈略顯穩(wěn)健，但同樣在3600元/噸附近收到壓力。對(duì)此，筆者認(rèn)為，目前市場(chǎng)走勢(shì)十分膠著，雖然產(chǎn)量壓力在出口以及下游訂單的階段性增加下得到緩解。但但由于目前的市場(chǎng)處于傳統(tǒng)的淡季以及現(xiàn)貨市場(chǎng)中間需求受創(chuàng)嚴(yán)重等等因素下，鋼價(jià)難以走出單邊行情，預(yù)計(jì)近期市場(chǎng)鋼價(jià)將會(huì)繼續(xù)維持震蕩格局，后期市場(chǎng)仍不能排除再次回落的可能。鋼廠方面：7月8日，萊鋼對(duì)部分產(chǎn)品出廠價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，以“7月5日山東鋼鐵集團(tuán)萊鋼公司部分產(chǎn)品出廠價(jià)格調(diào)整信息”基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整：1、熱軋板卷出廠價(jià)格上調(diào)30元/噸，現(xiàn)Q235B4mm*1250*C熱軋板卷執(zhí)行價(jià)格為3660元/噸；2013年8月份鋼鐵產(chǎn)品基價(jià)，在“武鋼股份7月份部分產(chǎn)品銷售價(jià)格調(diào)整政策”的基礎(chǔ)上，進(jìn)行如下調(diào)整（以下均為不含稅價(jià)）：（一）熱軋，汽車雙相鋼RCL590F上調(diào)180元/噸，其他上調(diào)100元/噸?，F(xiàn)3.0mm*1250SPHC熱卷3690元/噸，2.75mm*1250Q235熱卷3650元/噸，5.5mm*1500Q235熱卷3610元/噸。經(jīng)研究決定，2013年8月寶鋼股份碳鋼板材期貨價(jià)格在2013年7月份價(jià)格基礎(chǔ)上調(diào)整通知如下（以下均為不含稅價(jià)）：一、直屬?gòu)S部熱軋維持不變。二、酸洗1、直屬?gòu)S部：維持不變。2、梅鋼公司：維持不變。：2013年7月12日，柳鋼以“7月4日柳鋼部分品種價(jià)格調(diào)整信息”為基準(zhǔn)對(duì)部分品種出廠價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，具體調(diào)整情況如下：1、熱軋板卷價(jià)格上調(diào)80元/噸，現(xiàn)5.5mmQ235熱卷區(qū)內(nèi)執(zhí)行價(jià)格為4290元/噸；本周Myspic國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)128.87，較上周上漲0.73%，較上月上漲1.65%，與去年同期相比下跌10.95%；國(guó)內(nèi)扁平材指數(shù)為116.85，較上周上漲0.59%，較上月上漲1.45%，與去年同期相比下跌8.77%；熱卷指數(shù)為126.99點(diǎn)，較上周相比上漲0.88%，較上月上漲2.83%，比去年同期相比下跌11.00%。

國(guó)際方面：11日消息，美聯(lián)儲(chǔ)主席本-伯南克(BenBernanke)周三表示，即使美國(guó)失業(yè)率下降至6.5%的美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)，該行也不會(huì)急于上調(diào)短期利率；海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2013年6月我國(guó)出口鋼材529萬(wàn)噸，較上月減少12萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.34%；6月，我國(guó)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦6230萬(wàn)噸，較上月減少626萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.84%；越南通訊社6日?qǐng)?bào)道，越南工商部已決定，對(duì)從中國(guó)、馬來(lái)西亞、印度尼西亞和中國(guó)臺(tái)灣進(jìn)口的冷軋不銹鋼進(jìn)行反傾銷調(diào)查，并采取反傾銷措施；美元指數(shù)上周五上漲1.5%，觸及自2010年以來(lái)的最高水平，主要由于報(bào)告顯示6月份美國(guó)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增幅超出預(yù)期，從而增強(qiáng)了市場(chǎng)有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)將開始縮減“量化寬松”規(guī)模的預(yù)期。

國(guó)內(nèi)方面：唐山市將在8月底前啟動(dòng)關(guān)停取締第二批污染企業(yè)，對(duì)小鋼鐵、小燒結(jié)、小橡膠、小鍍鋅、小灰窯等“兩高一低”企業(yè)，盡快取締到位；52.57%的城鎮(zhèn)化率已經(jīng)讓我國(guó)同世界平均水平大體相當(dāng)，發(fā)改委主任徐紹史證實(shí)中國(guó)將再打造10個(gè)區(qū)域性城市群；10日中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年汽車行業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到1075.17萬(wàn)輛和1078.22萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)12.83%和12.34%，增速較上年同期分別加快了8.75和9.41個(gè)百分點(diǎn)；時(shí)值盛夏，鋼鐵行業(yè)仍處在“寒冬”。昨日，華菱鋼鐵發(fā)布公告，預(yù)計(jì)上半年虧損3.73億元-3.93億元，基本每股收益約-0.1303元至-0.1237元。財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，若今年公司虧損態(tài)勢(shì)繼續(xù)，有可能披星帶帽。

【華東地區(qū)】

浙江：本周浙江市場(chǎng)熱軋板卷在鋼廠價(jià)格上調(diào)刺激下，價(jià)格全面上漲。截止發(fā)稿，浙江熱軋板卷4.75mm平均價(jià)為3610元/噸，與上周價(jià)格相比上漲25元/噸。本周寶鋼和武鋼先后發(fā)布8月份價(jià)格政策，均以上調(diào)為主，使得市場(chǎng)對(duì)于后期鋼廠價(jià)格將會(huì)上漲充滿預(yù)期。從市場(chǎng)了解到，雖然先恰逢高溫需求淡季，但是市場(chǎng)資源較少，貿(mào)易商普遍庫(kù)存不高，沒有壓力，因此不愿降價(jià)銷售，并且減小議價(jià)空間，報(bào)價(jià)謹(jǐn)慎拉高。庫(kù)存方面，本周我網(wǎng)統(tǒng)計(jì)杭州熱卷庫(kù)存13.82萬(wàn)噸，相比上一周增加0.5萬(wàn)噸。

山東：從上表看出，本周濟(jì)南市場(chǎng)除冷軋平穩(wěn)之外，其余的建材、熱軋、中厚板都有小幅上漲，而據(jù)了解其余主流市場(chǎng)的庫(kù)存也是不同程度的下降，其中螺紋鋼下降較多。究其原因一方面是濟(jì)鋼的檢修市場(chǎng)出現(xiàn)斷貨現(xiàn)象刺激了一部分終端開始積極拿貨，另一方面原因是二線鋼廠出貨較好，有意上調(diào)出廠價(jià)格；板材價(jià)格和螺紋價(jià)格基本相平，這說明板材市場(chǎng)走勢(shì)較弱，整體成交表現(xiàn)也是較為清淡的；型材市場(chǎng)較為分散，跟著其他品種略有變動(dòng)。

【華南、中南、西南地區(qū)】

廣東：本周廣東市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格大幅上漲；截止目前，廣東各城市4.5mm以上普卷平均價(jià)格在3723元/噸，較上周末上漲100元/噸。從本周市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，市場(chǎng)到貨偏少、鋼市搬遷帶動(dòng)下游需求、期螺主力合約強(qiáng)勁走強(qiáng)、鋼廠調(diào)價(jià)積極推進(jìn)等多方面因素帶動(dòng)了熱卷價(jià)格繼續(xù)上漲，市場(chǎng)低位資源成交不錯(cuò)，貿(mào)易商信心有所恢復(fù)。庫(kù)存方面，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，本周樂從熱軋板卷庫(kù)存為88.9萬(wàn)噸，較上周末減少2.2萬(wàn)噸。資源方面，下周市場(chǎng)到貨計(jì)劃仍較有限，部分鋼廠8月份出廠價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)上調(diào)，目前市場(chǎng)利多因素仍占上風(fēng)，預(yù)計(jì)廣東熱卷價(jià)格仍有進(jìn)一步走強(qiáng)的空間。

湖北：本周熱卷1309電子盤表現(xiàn)平開后震蕩走強(qiáng)，周五尾盤收于收3637元/噸，較上周五3595元/噸漲了42元/噸。本周武鋼、寶鋼出臺(tái)了8月份價(jià)格政策，具體武鋼不含稅對(duì)汽車雙相鋼RCL590F上調(diào)180元/噸，其他上調(diào)100元/噸。此次武鋼調(diào)價(jià)較上個(gè)月有所提前，而且以漲價(jià)的方式有點(diǎn)超出市場(chǎng)預(yù)期。但武鋼表現(xiàn)出的樂觀心態(tài)無(wú)疑使后期商家的資源成本有所提高。筆者認(rèn)為本次武鋼漲價(jià)應(yīng)與前期市場(chǎng)反映鋼廠訂單量好轉(zhuǎn)相關(guān)，在市場(chǎng)庫(kù)存有所下降的情況下，這意味著現(xiàn)市場(chǎng)的供應(yīng)壓力仍在可接受范圍內(nèi)。本周本地市場(chǎng)商家心態(tài)較為穩(wěn)定，這與大部分商家可成交資源有限相關(guān)。在前期訂貨資源成本相對(duì)較低以及外圍市場(chǎng)推漲的情況下，后期的成本支撐應(yīng)該說使資源價(jià)格存一定可漲的空間。冷軋方面，武鋼對(duì)冷軋品種則不含稅上調(diào)50-80元/噸，此次調(diào)整對(duì)弱勢(shì)市場(chǎng)起到一定的提振作用。但本周熱軋市場(chǎng)的上漲對(duì)冷軋市場(chǎng)的拉動(dòng)力實(shí)在有限，炎熱的夏季對(duì)下游需求的釋放影響明顯，各家的出貨情況不佳，市場(chǎng)大戶日均300-400噸。成交方面，整體冷熱軋資源成交多者基本維持200-300噸/天，少者則在50-150噸/天，成交較上周萎縮，但出大于進(jìn)的格局使庫(kù)存維持一定下降趨勢(shì)，本周本地?zé)彳垘?kù)存降至15.1萬(wàn)噸，本地冷軋庫(kù)存增至7.11萬(wàn)噸。整體看來(lái)，本周資源仍未如期到位，因此下周資源仍存增加預(yù)期，高低成本不一的資源將繼續(xù)彼此制約，但若整體利多因素有所維持的話，則外圍市場(chǎng)價(jià)格表現(xiàn)的趨強(qiáng)對(duì)本地形成支撐，而若商家心態(tài)謹(jǐn)慎欲漲，則預(yù)計(jì)下周本地冷熱板卷價(jià)格維持盤整趨強(qiáng)的行情，但漲幅有限。

四川：本周四川市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格繼續(xù)反彈。遠(yuǎn)期市場(chǎng)震蕩上揚(yáng)，熱軋主導(dǎo)市場(chǎng)價(jià)格集中上漲的影響下，四川市場(chǎng)熱軋價(jià)格延續(xù)漲勢(shì)，5.5mm普卷市場(chǎng)成交價(jià)格小幅上漲至3550元/噸。據(jù)市場(chǎng)反饋，本周初市場(chǎng)價(jià)格稍有松動(dòng)，周二開始，原材料價(jià)格以及外圍市場(chǎng)熱軋價(jià)格雙雙拉漲，本地商家信心得到提振，報(bào)價(jià)也一路上調(diào)，截至周五，四川市場(chǎng)熱軋主流價(jià)格漲至3550元/噸，本周累計(jì)漲幅50元/噸。本周成交情況差強(qiáng)人意，周中過后，隨著價(jià)格的拉漲，下游需求明顯減弱。本地商家心態(tài)謹(jǐn)慎樂觀，表示目前價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)不大。鋼廠方面，近期攀鋼、重鋼生產(chǎn)正常，短期新資源到貨仍將持續(xù)。預(yù)計(jì)下周，四川市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格將盤整上行。

【華北地區(qū)】

北京：本周北京市場(chǎng)熱軋價(jià)格先抑后揚(yáng)。上周首鋼、承鋼、包鋼5.5*1500*C普卷主流報(bào)價(jià)3470元/噸，3.0mm*1500*C價(jià)格在3570元/噸，錳卷價(jià)格在3640元/噸；截至發(fā)稿日，首鋼、承鋼、包鋼5.5*1500*C普卷主流報(bào)價(jià)3480噸，3.0mm*1500*C價(jià)格在3590元/噸，錳卷價(jià)格在3650元/噸，均較上周上漲10-20元/噸。自周一至今，本地?zé)彳埵袌?chǎng)價(jià)格先跌后穩(wěn)再揚(yáng)，逐步趨強(qiáng)。今日開盤電子盤走高，出貨情況一般，今日價(jià)格出現(xiàn)上漲，商家亦坦言并不是因?yàn)槌鲐浟枯^多的原因，而是因?yàn)橹苓吺袌?chǎng)價(jià)格出現(xiàn)不同幅度的上調(diào)，本地價(jià)格也隨之上行。繼10日吳剛出臺(tái)調(diào)價(jià)后，11日寶鋼出臺(tái)8月調(diào)價(jià)，紙面政策平盤，對(duì)商家心態(tài)起到一定的提振作用。天津市場(chǎng)方面：2.75mm*1500*C價(jià)格在3590元/噸，首鋼、包鋼、承鋼5.5mm*1500*C主流在3470-3480元/噸，1500mm錳卷報(bào)價(jià)3580-3600元/噸，均與昨日持平，中鐵裝備5.5mm*1500*C資源主流在3420-3450元/噸。綜合來(lái)看，下周市場(chǎng)將弱勢(shì)盤整。

天津：本周天津市場(chǎng)熱軋價(jià)格漲跌互現(xiàn)。截至發(fā)稿，2.75mm*1500*C價(jià)格3600元/噸，較上周五下跌20元/噸，首鋼、承鋼5.5mm*1500*C主流報(bào)價(jià)在3480-3450元/噸，較上周五上揚(yáng)10元/噸，中鐵裝備資源主流在3440-3470元/噸，均較上周五下跌10元/噸，1500mm錳卷報(bào)價(jià)3600-3620元/噸，于上周五持平。本周期貨市場(chǎng)表現(xiàn)尚可，電子盤累計(jì)漲幅近50元/噸，上海、樂從市場(chǎng)漲幅亦是較為明顯，但天津地區(qū)出現(xiàn)明顯“漲不動(dòng)”現(xiàn)象，主要因素來(lái)自于成交難有改善，據(jù)統(tǒng)計(jì)，本周天津大戶周出貨量基本在3000-4000噸，普遍未能完成固定銷售指標(biāo)，此外，在這其中有多數(shù)量均為貿(mào)易商間成單，補(bǔ)庫(kù)補(bǔ)規(guī)格現(xiàn)象明顯，終端需求萎靡，近期雖鋼廠到貨量極少，但市面庫(kù)存下降速度依然較慢。目前市面9.5mm以上規(guī)格相對(duì)緊俏，商家收貨意識(shí)較強(qiáng)，此規(guī)格存在加價(jià)，一般幅度在20-30元/噸。本周武鋼出臺(tái)調(diào)價(jià)，熱軋漲100元/噸，寶鋼平盤，結(jié)合早前沙鋼漲80元/噸的調(diào)價(jià)可看出，南方鋼廠對(duì)于8月行情有一定拉漲意識(shí)，本地貿(mào)易商對(duì)此表示如若華北鋼廠跟風(fēng)上調(diào)只會(huì)繼續(xù)倒掛，對(duì)于市場(chǎng)難以起到充分的帶動(dòng)作用。在對(duì)于后市看法上，商家普遍關(guān)注調(diào)價(jià)，此外，多數(shù)協(xié)議戶表示自3300元/噸的低點(diǎn)拉漲上來(lái)之后已經(jīng)形成了近200元/噸的漲幅，不宜盲目追高，且7,8月屬于傳統(tǒng)需求淡季，想要在這樣的季節(jié)里逆勢(shì)拉漲并不現(xiàn)實(shí)，但由于外礦、鋼坯等原材料也已逐漸拉升，短期內(nèi)回調(diào)缺口較小，因此普遍還是看平后市。預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)繼續(xù)窄幅盤整。

石家莊：本周石家莊市場(chǎng)冷熱板卷呈現(xiàn)相反走勢(shì)，熱軋價(jià)格在周邊市場(chǎng)都趨強(qiáng)的帶動(dòng)下，小幅走強(qiáng)；而冷軋價(jià)格則是以高位回調(diào)態(tài)勢(shì)運(yùn)行。具體來(lái)看，周初，熱卷漲勢(shì)略有收縮，多數(shù)地區(qū)報(bào)價(jià)進(jìn)入盤陣階段，上下波幅不大。時(shí)至本周后期，在股市、期貨、遠(yuǎn)期電子盤的強(qiáng)勢(shì)拉升下，金融屬性較強(qiáng)的熱卷現(xiàn)貨市場(chǎng)也快速跟調(diào)，主流城市天津、邯鄲、唐山等地價(jià)格均呈上漲態(tài)勢(shì)，石家莊市場(chǎng)也不例外，報(bào)價(jià)相繼走高，商家跟漲情緒高漲。不過，價(jià)格上漲后，下游需求并沒有得到有效釋放，市場(chǎng)整體出貨仍較清淡。另外，下周將公布上半年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，就6月份宏觀數(shù)據(jù)來(lái)看，整體經(jīng)濟(jì)低迷的態(tài)勢(shì)依舊，且下行勢(shì)頭有所加劇，市場(chǎng)對(duì)于上半年數(shù)據(jù)的預(yù)期也較不樂觀，后期價(jià)格想要持續(xù)上漲支撐偏弱。冷軋方面，本周石家莊地區(qū)冷軋價(jià)格并沒有跟隨關(guān)聯(lián)品種熱軋價(jià)格上漲的步伐，而是呈趨弱態(tài)勢(shì)。其主要原因是前期市場(chǎng)報(bào)價(jià)偏高所制，商家承壓下調(diào)價(jià)格。綜合來(lái)看，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)低迷態(tài)勢(shì)依舊，鋼價(jià)的一枝獨(dú)秀或許也僅僅呈現(xiàn)的是高產(chǎn)能下的困獸之斗，而市場(chǎng)真正的扭轉(zhuǎn)現(xiàn)在看來(lái)仍不成熟，短期內(nèi)石家莊熱卷市場(chǎng)恐難真正上演反轉(zhuǎn)。

【東北地區(qū)】

陜西：本周陜西市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格一改之前低迷之勢(shì)，開始上揚(yáng)。截止周五，陜西市場(chǎng)主導(dǎo)鋼廠4.5mm普卷均價(jià)為3600元/噸，相比上周價(jià)格漲了35元/噸。從市場(chǎng)上來(lái)看，本周陜西市場(chǎng)熱卷走高主要是外圍市場(chǎng)價(jià)格走高及期貨走高共同影響所致，但是市場(chǎng)成交卻仍是不盡人意。庫(kù)存方面，現(xiàn)在陜西市場(chǎng)熱卷庫(kù)存量為4.45萬(wàn)噸，相比上周小幅減少0.02萬(wàn)噸。近期部分主導(dǎo)鋼廠到貨較少，多是太鋼資源，市場(chǎng)庫(kù)存繼續(xù)小幅下降。綜合來(lái)看，短期內(nèi)陜西市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格多是小幅調(diào)整態(tài)勢(shì)。

遼寧：本周遼寧省內(nèi)各市場(chǎng)中板價(jià)格穩(wěn)中趨弱，成交欠佳。本周沈陽(yáng)市場(chǎng)熱軋庫(kù)存11.6萬(wàn)噸，較上周末相比增加0.1萬(wàn)噸；冷卷庫(kù)存2.68萬(wàn)噸，較上周末相比增加0.16萬(wàn)噸；中板庫(kù)存4.6萬(wàn)噸左右，較上周末相比增加0.1萬(wàn)噸。本周市場(chǎng)板材庫(kù)存整體回升，商家出貨情況較為一般，個(gè)別品種價(jià)格出現(xiàn)小幅下跌；后期市場(chǎng)走向，還需以鞍本出廠價(jià)格而定。但由于近期到貨集中，部分大戶商家出現(xiàn)庫(kù)存壓力，故短期內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)盤整依舊。(，，）