海外炒作 中國貿(mào)易商“助漲”鐵礦石

2010年鐵礦石談判在即

鐵礦石海外炒作導致的現(xiàn)貨價格提高，可能進一步推高鐵礦石賣方在長協(xié)價談判中的要價

　　中鋼協(xié)的“如意算盤”總是落空。
　　當又一年度的鐵礦石談判臨近，中鋼協(xié)打算通過削減貿(mào)易商數(shù)量、統(tǒng)一鐵礦石購買需求，而增加在鐵礦石供應商那里的“議價權”的時候，一些大型國內(nèi)鐵礦石貿(mào)易公司卻悄然在新加坡注冊公司，準備炒作鐵礦石。
　　此時此刻，鐵礦石賣家已經(jīng)隔空喊話，“2010年鐵礦石價格上漲30%”。而在總結上一輪鐵礦石談判經(jīng)驗教訓之時，中鋼協(xié)曾堅定地認為占據(jù)世界五成以上鐵礦石需求量的中國不能在價格談判中贏得主動，主要系貿(mào)易商“不能一致維持低價格逼退鐵礦石賣家”所致。然而，現(xiàn)在的新加坡，卻成了那些被削去資格的貿(mào)易商的“獲利新去處”。海外炒礦　　“一家非常有名的大型貿(mào)易商已經(jīng)在新加坡注冊公司。”知情人士向《中國經(jīng)營報》記者透露，“這樣可以在新加坡直接抬高礦價進行買賣。”這顯然是對鋼協(xié)的政策有備而來。
　　由于鐵礦石被必和必拓、力拓和淡水河谷所壟斷，而中國有70家鋼企和42家貿(mào)易商具備進口資格，鋼協(xié)認為，鐵礦石賣方的壟斷和買家的分散是造成高礦價的原因。
　　目前，中鋼協(xié)正在力主推行四項措施：一、進口信息上報登記制，未經(jīng)登記核準的進口合同不準進關；二、全面實行進口礦產(chǎn)代理制；三、統(tǒng)一國內(nèi)市場進口礦價；四、重新核準進口鐵礦石資質，減少進口企業(yè)數(shù)。
　　轉道海外去注冊公司，這樣就規(guī)避了鋼協(xié)的規(guī)定。新加坡距離中國主要鐵礦石港口城市青島、上海、日照距離相對較近，海運時間短，等同于擁有現(xiàn)貨鐵礦石買賣的各種條件。
　　記者了解到，目前在新加坡的鐵礦石貿(mào)易商已經(jīng)在嘗試通過互相倒手，也就是貿(mào)易商之間的互相買賣來抬高鐵礦石的現(xiàn)貨價格，而按照慣例，鐵礦石賣方會按照現(xiàn)貨市場的價格確定長協(xié)約的價格。一個顯而易見的邏輯是，鐵礦石賣方的要價越高，談判的難度就越大，所需時間也就越長。
　　目前，國際市場上的鐵礦石價格存在兩個體系，一是以3大鐵礦石賣家主導的鐵礦石談判為核心所形成的長期協(xié)議價格，一是現(xiàn)貨價格。近年來，現(xiàn)貨鐵礦石價格遠高于長期協(xié)議價格，這也是3大鐵礦石賣家要求提高長期協(xié)議價格的依據(jù)所在。
　　不過，由于國內(nèi)鋼廠“等礦下爐”，如果長協(xié)價長期不能達成，鋼廠只能購買現(xiàn)貨鐵礦石，以確保鋼廠的正常運營。如是一來，掌控礦山渠道的貿(mào)易商，便可以通過將炒高現(xiàn)貨價格的鐵礦石賣與鋼廠而從中獲利。
　　由于是鐵礦石被必和必拓、力拓和淡水河谷所壟斷，而中國有70家鋼企和42家貿(mào)易商具備進口資格，大量企業(yè)購買現(xiàn)貨鐵礦石，因此出現(xiàn)了炒作。而貿(mào)易商的存在，正是加劇了現(xiàn)貨價格與長期協(xié)議價格的差距。
　　因此，只要在海外便把鐵礦石賣給擁有進口資質的70家鋼廠，這些鋼廠將可以直接把這些鐵礦石運進國內(nèi)，那么中鋼協(xié)所希望的通過削減鐵礦石貿(mào)易商而“統(tǒng)一”向鐵礦石賣家逼降價格的打算，將在很大程度上“落空”。失去“救世主”　　一位業(yè)內(nèi)人士曾向記者透露自己對2009年鐵礦石談判的評價：“取得了兩個成果，一個是力拓間諜案，另一個是讓FMG當了冤大頭。”
　　由于受力拓間諜案的影響，“鋼廠都不敢向澳方購買鐵礦石了。”貿(mào)易商尚文勇向記者表示。尚文勇曾經(jīng)“倒賣”的鐵礦石主要來源就是澳大利亞，“質量穩(wěn)定，品味高”是澳礦的特點。
　　但是力拓案過后，就很難從鋼廠手中拿到礦石。不久前，國務院副總理李克強表示，在解決中澳之間現(xiàn)存的問題上應有“緊迫感”。在此次李克強副總理訪澳過后，“大鋼廠又開始從澳大利亞進口鐵礦石了，也有一些從鋼廠流出的鐵礦石進入了可以倒賣的現(xiàn)貨市場。” 尚文勇說。
　　不過，在2009年大出風頭的FMG，今年能否幫助中方已經(jīng)成為懸案。2009年鐵礦石談判中，F(xiàn)MG以低價換融資的策略，同意了中方降低漲幅的要求。此后，在一次內(nèi)部會議上，號稱自己將成為第四大鐵礦石供應商的FMG人士則安慰寶鋼說，“今后我們還將改變鐵礦石談判規(guī)則，小公司一改變規(guī)則，大公司就發(fā)瘋。”
　　然而，事態(tài)發(fā)展并未如FMG所愿，在協(xié)議執(zhí)行的最后期限內(nèi)，F(xiàn)MG并沒有拿到中國人的錢。FMG首席執(zhí)行官就2010年的鐵礦石價格表態(tài)，“鐵礦石價格依舊堅挺。”“談價”陷被動　　與此同時，海運價格節(jié)節(jié)攀升，海運炒作也得以復活。記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，從澳大利亞進口的鐵礦石運費迅速提高，價格已從8美元/噸，攀升到20美元/噸左右。
　　中國租船公司人士表示，“按照過去海運期貨市場的規(guī)則，我們可以看到究竟是誰推高了海運價格。當時，主要活躍的企業(yè)就是鐵礦石賣家，但是現(xiàn)在，由于交易規(guī)則的改變，只有貿(mào)易商之間才會知道交易，外界很少有人知道鐵礦石賣家的動作了。”
　　花旗銀行近期發(fā)布報告稱，明年國際鐵礦石長期合同價格還將上漲30%。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會也表示過，對抵抗3大鐵礦石供應商聯(lián)手漲價無能為力。
　　此外，中鋼協(xié)內(nèi)部人士也曾向記者表示，“我也聽到他們的講解了，美元貶值對鐵礦石賣家確實影響很大。”此前，2009年的鐵礦石談判中，中鋼協(xié)一直強調(diào)，中國是最大的買家，要形成中國的談判模式，但最終卻無法簽訂合同，從而致使鋼廠最終以現(xiàn)貨價格購買了大量鐵礦石。
　　顯然，正是這樣的“經(jīng)驗”，預留了“炒作”現(xiàn)貨鐵礦石的空間，多位貿(mào)易商向記者表示，對于鐵礦石長協(xié)價談判前景，“控制住漲幅就是成功”。而首鋼人士則表示，鐵礦石談判最重要的是保護中國利益，使價格上漲達到最低。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。