發(fā)改委辦公廳印發(fā)《縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)專項企業(yè)債券發(fā)行指引》

為加快推進縣城城鎮(zhèn)化補短板強弱項工作，推進縣城公共服務(wù)設(shè)施提標(biāo)擴面、環(huán)境衛(wèi)生設(shè)施提級擴能、市政公用設(shè)施提擋升級、產(chǎn)業(yè)培育設(shè)施提質(zhì)增效，適應(yīng)農(nóng)民日益增加的到縣城就業(yè)安家需求，充分發(fā)揮企業(yè)債券融資對縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的積極作用，近日國家發(fā)展改革委辦公廳印發(fā)《縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)專項企業(yè)債券發(fā)行指引的通知》（以下簡稱《發(fā)行指引》）。

《發(fā)行指引》包括4個部分，共15條，對縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)專項企業(yè)債券適用范圍和支持重點、發(fā)行條件、支持政策等予以明確。

《發(fā)行指引》明確，縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)專項企業(yè)債券由市場化運營的公司法人主體發(fā)行，募集資金用于符合《國家發(fā)展改革委關(guān)于加快開展縣城城鎮(zhèn)化補短板強弱項工作的通知》（發(fā)改規(guī)劃﹝2020﹞831號）、市場化自主經(jīng)營、具有穩(wěn)定持續(xù)經(jīng)營性現(xiàn)金流的單體項目或綜合性項目。適用范圍為縣城及縣級市城區(qū)內(nèi)的，兼顧鎮(zhèn)區(qū)常住人口10萬以上的非縣級政府駐地特大鎮(zhèn)、2015年以來“縣改區(qū)”“市改區(qū)”形成的地級及以上城市市轄區(qū)的項目。主要支持縣城產(chǎn)業(yè)平臺公共配套設(shè)施、縣城新型基礎(chǔ)設(shè)施、縣城其他基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。

《發(fā)行指引》明確，債券發(fā)行人應(yīng)具備健全且運行良好的組織機構(gòu)，具有合理的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量，最近三年平均可分配利潤足以支付債券一年的利息。債券以募投項目未來經(jīng)營收入作為主要償債來源。其中，項目收費標(biāo)準(zhǔn)由政府部門定價的，地方政府價格主管部門應(yīng)及時制定完善項目收費價格政策。發(fā)行人應(yīng)根據(jù)項目資金回流具體情況，科學(xué)合理設(shè)計債券發(fā)行方案，可靈活設(shè)置債券期限、選擇權(quán)及還本付息方式。鼓勵銀行機構(gòu)通過“債貸組合”方式，進行債券和貸款統(tǒng)籌管理。省級發(fā)展改革委應(yīng)就募投項目出具是否適用于本指引的專項意見。

《發(fā)行指引》明確，在償債保障措施完善的前提下，允許使用不超過50%的債券募集資金用于補充營運資金。用于項目建設(shè)部分的募集資金，可償還前期已直接用于募投項目建設(shè)的銀行貸款。支持縣城特別是縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)示范地區(qū)內(nèi)主體信用評級優(yōu)良的企業(yè)，以自身信用發(fā)行本專項企業(yè)債券。對已安排中央預(yù)算內(nèi)投資和地方政府專項債券等資金的項目，優(yōu)先支持項目實施主體發(fā)行企業(yè)債券，以支持募投項目所需資金的足額到位。同時，明確了省級、市縣級發(fā)展改革委的相關(guān)支持政策。

《發(fā)行指引》由國家發(fā)展改革委負責(zé)解釋，自公布之日起施行。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。