220年10月國際煤炭鋼市分析

一 、國際動力煤市場分析
       國際動力煤市場需求增加 價格月環(huán)比紛紛上漲。10月份，月初由于國慶節(jié)放假，中國買家詢盤稀少，海運動力煤市場整體冷清，但仍有幾船煤成交，此外印度買家需求增長有助于緩和中國采購興趣減弱帶來的下行壓力，從而在一定程度上支撐煤價。之后，雖然中國進口限制政策給澳大利亞高卡煤市場帶來不確定性，但印度采購興趣回升，尤其是水泥行業(yè)進口需求增長明顯，部分緩和了中國采購下降帶來的影響，因此，受少量成交和看漲預期支撐，紐卡斯爾港動力煤煤價仍繼續(xù)上調(diào)。本月，由于印度需求升溫，再加上中國終端用戶詢盤有所增加，加里曼丹港煤價漲幅明顯。本月，印度和巴基斯坦終端用戶采購南非煤需求有升溫趨勢，市場情緒向好，理查茲港煤價小幅  上調(diào)。歐洲地區(qū)新能源出力不及預期，終端耗煤需求有所增加，支撐歐洲三港煤價上行。

         需求方面：2020年9月份國際動力煤需求月環(huán)比增加。9月份，中國進口動力煤（包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤）823萬噸，同比減少532萬噸，下降39.26%；環(huán)比增加6萬噸，增長0.73%。9月份，印度動力煤進口量為1137.7萬噸，同比下降12.73%，環(huán)比增長1.61%。9月份，越南（包括外商投資企業(yè)）煤炭進口量為388.1萬噸，較上年同期的303.31萬噸增長27.96%，但較8月份的512.97萬噸下降24.34%。9月份，泰國共進口動力煤（包括煙煤和次煙煤）247.08萬噸，同比增加25.58%，環(huán)比增加8.15%。9月，菲律賓煤炭進口288.7萬噸，環(huán)比增加32.3萬噸，增長12.6%；同比增加34.5萬噸，增長13.6%。9月份，韓國動力煤（煙煤和次煙煤）進口量為841.61萬噸，同比減少10.52%，環(huán)比增加13.18%。

        供給方面：2020年9月份國際動力煤供應(yīng)同比整體減少。9月份，俄羅斯煤炭出口量為1753.36萬噸，較上年同期的1607.89萬噸增加9.05%，較8月份的1852.19萬噸減少5.34%。9月份，俄羅斯煤炭產(chǎn)量為3295.58萬噸，較上年同期的3749.1萬噸減少12.1%，較8月份的3252.77萬噸增加1.32%。9月份，波蘭煤炭產(chǎn)量為839.7萬噸，較上年同期的893.1萬噸減少5.98%，較8月份的840萬噸減少0.04%。

        截至2020年10月下旬，澳大利亞紐卡斯爾港10月份5500大卡動力煤（灰分20）現(xiàn)貨均價報收于40.04美元/噸，同比下降11.96美元/噸，降幅為23.01%，月環(huán)比上漲0.36美元/噸，漲幅為0.91%；澳大利亞紐卡斯爾港10月份5500大卡動力煤（灰分23）現(xiàn)貨均價報收于39.02美元/噸，同比下降11.66美元/噸，降幅為23.01%，月環(huán)比上漲0.36美元/噸，漲幅為0.93%；印尼加里曼丹港10月份3800大卡動力煤現(xiàn)貨均價報收于28.71美元/噸，同比下降5.60美元/噸，降幅為16.32%，月環(huán)比上漲5.26美元/噸，漲幅為22.44%；南非理查茲港10月份5500大卡動力煤現(xiàn)貨均價報收于44.98美元/噸，同比下降6.76美元/噸，降幅為13.07%，月環(huán)比上漲0.40美元/噸，漲幅為0.89%；歐洲三港10月份6000大卡動力煤現(xiàn)貨均價報收于56.63美元/噸，同比下降1.76美元/噸，降幅為3.01%，月環(huán)比上漲4.10美元/噸，漲幅為7.81%。

二、國際煉焦煤市場分析

         國際煉焦煤市場需求趨穩(wěn) 價格漲勢放緩。國內(nèi)焦煤市場方面，本月下游開啟冬儲補庫，部分地區(qū)煉焦煤出現(xiàn)供應(yīng)緊張現(xiàn)象，優(yōu)質(zhì)低硫焦煤供應(yīng)尤為緊張，而國內(nèi)焦煤供應(yīng)緊張的部分原因是中國限制澳大利亞焦煤進口，國內(nèi)煉焦煤市場整體偏強運行。進口蒙煤方面，在中國終端用戶補庫需求走高的推動加之限制澳煤需求的情況下，蒙古煉焦煤價格持續(xù)上漲。進口澳煤方面，在澳洲焦煤價格持續(xù)上漲后，煤價出現(xiàn)止?jié)q趨穩(wěn)態(tài)勢。引起價格調(diào)整的主要原因還是網(wǎng)傳終端收到通知不允許進口澳煤，構(gòu)成了澳洲煤從貿(mào)易商到鋼廠都人心惶惶的局面。但消息也指出，若情況屬實，政策影響的時間和效果程度仍需觀察，多數(shù)進口商持觀望態(tài)度，放慢了采購節(jié)奏。部分貿(mào)易商表示，中國買家對澳大利亞煉焦煤的詢盤陸續(xù)陷入停滯，與之前對11-12月船貨的積極采購形成鮮明對比，這是因為市場傳言稱中國當局呼吁大型鋼廠停止進口澳煤。市場參與者看跌情緒持續(xù)攀升，迫使大多數(shù)貿(mào)易商退出市場，進一步限制了京唐港的交易活動。

          需求方面：世界鋼鐵協(xié)會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，9月份，全球64個納入世界鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計國家的粗鋼產(chǎn)量為1.564億噸，同比增長2.9%。9月份，中國粗鋼產(chǎn)量為9260萬噸，同比增長10.9%；印度粗鋼產(chǎn)量為850萬噸，同比下降2.9%；日本粗鋼產(chǎn)量為650萬噸，同比下降19.3%；韓國粗鋼產(chǎn)量為580萬噸，同比增長2.1%。歐洲地區(qū)，德國9月份粗鋼產(chǎn)量為300萬噸，同比下降9.7%；意大利粗鋼產(chǎn)量為180萬噸，同比下降18.7%；法國粗鋼總產(chǎn)量為100萬噸，同比下降20.1%；西班牙粗鋼產(chǎn)量為90萬噸，同比下降20.7%。9月份，美國粗鋼產(chǎn)量為570萬噸，同比下降18.5%。獨聯(lián)體國家粗鋼產(chǎn)量為820萬噸，同比微降0.3%。

         當月，土耳其粗鋼產(chǎn)量為320萬噸，同比增長18%；烏克蘭粗鋼產(chǎn)量為170萬噸，同比下降5.4%；巴西粗鋼產(chǎn)量為260萬噸，同比增長7.5%。

         供應(yīng)方面：9月份，蒙古國煤炭出口量為464.69萬噸，較8月份的396.6萬噸增長17.17%。

9月份，蒙古國煙煤出口量為440.32萬噸，環(huán)比增長23.25%；其他煤出口量為24.37萬噸，環(huán)比下降38.05%。9月份，蒙古國煤炭（包括硬煤及褐煤）產(chǎn)量為489.08萬噸，同比增加2.6%，環(huán)比增長71.5%。9月份，加拿大里德利碼頭煉焦煤出口量為67.64萬噸，同比微降0.3%，環(huán)比大增65.2%。

三、9月我國煤炭進出口市場概況

         我國煤炭進口同環(huán)比減少 出口同環(huán)比增加。受進口煤限制傳聞影響，9月份中國煤炭進口量進一步減少，持續(xù)低于去年同期。9月份中國進口動力煤達到823萬噸，同比降39.2%，環(huán)比微漲0.8%。最多的國家是印度尼西亞，進口量為315萬噸，同比降49.5%，環(huán)比降7.5%；排在第二位的是澳大利亞，9月份進口量為249萬噸，同比降50.9%，環(huán)比降16.3%。在印尼和澳洲動力煤進口減少的同時，中國增加了從蒙古國和俄羅斯的動力煤進口。9月進口蒙古動力煤127萬噸，環(huán)比大增157.5%，同比大增342.6%；9月進口俄羅斯動力煤132萬噸，環(huán)比增26.6%，同比下降17.2%。9月中國進口煉焦煤672萬噸，同比降15.7%。蒙古國和澳大利亞仍然是最大的煉焦煤供應(yīng)國，9月份從兩國進口煉焦煤合計587萬噸，占全部進口煉焦煤量87.4%。得益于中蒙“綠色通道”的啟動，中國從蒙古國進口煉焦煤量最大，達到389萬噸，同比增8.4%，環(huán)比增26.6%；而從澳大利亞進口煉焦煤198萬噸，同比降38.8%，環(huán)比降34.3%。9月份，中國從印尼進口褐煤194萬噸，占中國褐煤總進口量的57.7%，同比降72.0%，環(huán)比降49.4%；從俄羅斯進口褐煤100萬噸，環(huán)比大增97.2%，同比大增251.7%。此外，中國進口無煙煤37萬噸，全部來自俄羅斯。

海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年9月份，我國進口煤炭1867.6萬噸，較去年同期的3028.8萬噸減少1161.2萬噸，下降38.34%，較8月份的2066.3萬噸減少198.7萬噸，下降9.62%。中國2020年9月份出口煤炭34萬噸，同比增長40.7%，環(huán)比增長100%。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。