摩根大通:美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)流動(dòng)性狀況惡化 波動(dòng)率上升摩根大通Jay Barry等策略師表示,近期對(duì)美國(guó)國(guó)債的避險(xiǎn)買盤以及隨后的平倉(cāng),都在美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)的流動(dòng)性狀況進(jìn)一步惡化之際推高了波動(dòng)率。在7年期國(guó)債招標(biāo)出現(xiàn)歷史性疲軟表現(xiàn)之后,美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)深度已經(jīng)回落至2021年冬季末時(shí)的水平,且達(dá)到了2020年春季市場(chǎng)運(yùn)行失靈最嚴(yán)重時(shí)的水平。摩根大通的美國(guó)國(guó)債舊券離散程度指標(biāo)有所上升,表明舊券定價(jià)效率降低。他們還指出,國(guó)債新券流動(dòng)性也下降。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
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