中行歸屬股東凈利首現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng) 資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨挑戰(zhàn)

中國(guó)銀行(3.700, 0.04, 1.09%)（601988.SH，03988.HK）3月31日發(fā)布的2016年報(bào)顯示，2016年該行實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)1840.51億元，較上年增長(zhǎng)2.58%；實(shí)現(xiàn)股東應(yīng)享稅后利潤(rùn)1645.78億元，較上一年下降3.67%。年末不良貸款率為1.46%，比上年末微升0.03個(gè)百分點(diǎn)。

　　該行年報(bào)披露，2016年凈利息收入為3060.48億元，較上一年下降6.88%。

　　在3月31日的中行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中國(guó)銀行行長(zhǎng)陳四清解釋?zhuān)芫硟?nèi)外低息環(huán)境及營(yíng)改增稅價(jià)分離因素影響，該行凈息差同比收窄29個(gè)基點(diǎn)，現(xiàn)在是1.83%。對(duì)此，正在積極應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)和外部環(huán)境變化，盤(pán)活資產(chǎn)負(fù)債存量，高效配置增量，下半年凈息差走勢(shì)逐漸趨穩(wěn)。

　　中國(guó)銀行副行長(zhǎng)張青松進(jìn)一步解釋稱(chēng)，凈息差的下降是全行業(yè)的普遍現(xiàn)象，一是因?yàn)?015年開(kāi)始，人民銀行對(duì)存貸款的基準(zhǔn)利率持續(xù)性下調(diào)，由于存款定價(jià)的期限和貸款定價(jià)的期限不一致，所以導(dǎo)致了凈息差的下降；二是因?yàn)闋I(yíng)改增稅價(jià)分離的改革，如果還原這個(gè)因素，凈息差應(yīng)該是1.92%；三是因?yàn)槿ツ昝涝⒌谋尘爸拢瑖?guó)內(nèi)沒(méi)有很高的收益率的資產(chǎn)運(yùn)用的機(jī)會(huì)，美元業(yè)務(wù)的息差拉了整個(gè)息差的后腿。

　　雖然利息收入減少，但陳四清表示，全年實(shí)現(xiàn)非利息收入1796億元，同比增長(zhǎng)23.6%，占比達(dá)到37%，領(lǐng)先于主要同行。此外，截至2016年末，中行資產(chǎn)總額為18.15萬(wàn)億元，負(fù)債總額為16.66萬(wàn)億元，分別比上年末增長(zhǎng)7.93%、7.79%。也就是說(shuō)，負(fù)債增長(zhǎng)速度略低于資產(chǎn)增長(zhǎng)速度。

　　中行年報(bào)中值得關(guān)注的是，該行同期撥備覆蓋率逆市提升，較上年末提高9.52個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到162.82%。

　　這與各家銀行的總體趨勢(shì)恰好相反?？傮w來(lái)看，公布年報(bào)的上市銀行多數(shù)降低了撥備覆蓋率，甚至突破150%的監(jiān)管紅線，以求利潤(rùn)增長(zhǎng)。中行方面表示，調(diào)高撥備覆蓋是因?yàn)檫x擇穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

　　從不良率來(lái)看，中行的不良貸款率為1.46%，較上年末略升3個(gè)基點(diǎn)，比年中下降1個(gè)基點(diǎn)。低于全國(guó)商業(yè)銀行的平均水平。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行全年不良貸款余額為1.51萬(wàn)億元，不良貸款率為1.74%。

　　陳四清稱(chēng)，全年境內(nèi)機(jī)構(gòu)共化解不良資產(chǎn)1289億元，比2015年多化解245億元。其中現(xiàn)金清收319億元，占比26%，“我們?cè)谶^(guò)剩產(chǎn)業(yè)，煤炭開(kāi)采、鋼鐵、房地產(chǎn)、地方政府平臺(tái)方面做了大量的工作，這一方面的占比進(jìn)一步下降。”

　　中國(guó)銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官潘岳漢對(duì)2017年的銀行資產(chǎn)質(zhì)量持謹(jǐn)慎樂(lè)觀態(tài)度，“從宏觀整個(gè)經(jīng)濟(jì)來(lái)看，經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)和回升的壓力依然較大，從微觀面來(lái)講，部分地區(qū)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)還比較困難，‘三去一降一補(bǔ)’和供給側(cè)改革對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量還是有一些挑戰(zhàn)。那么從中國(guó)銀行的實(shí)際情況來(lái)看，2016年的貸款的關(guān)注和逾期貸款同比是上升的，比如關(guān)注類(lèi)貸款上升了0.6個(gè)百分點(diǎn)。像東北和西部地區(qū)一些礦業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)還在持續(xù)上升，所以我想2017年的資產(chǎn)質(zhì)量還是面臨著很大的挑戰(zhàn)。”

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。