首季漲近4% 滬指4月望再向上
業(yè)績(jī)正走出低谷的LED半導(dǎo)體及現(xiàn)貨逆勢(shì)漲價(jià)的煤炭或成近期亮點(diǎn)
今年一季度上證
指數(shù)上漲3.83%，已實(shí)現(xiàn)三個(gè)季度上漲，且漲幅節(jié)節(jié)擴(kuò)大。雖然近期波動(dòng)較大，但多數(shù)機(jī)構(gòu)人士指出，4月份滬指有望再次向上突破。其中，雄安新區(qū)概念、業(yè)績(jī)正走出低谷的LED半導(dǎo)體以及現(xiàn)貨逆勢(shì)漲價(jià)而股價(jià)卻連續(xù)調(diào)整的煤炭等可能會(huì)成為近期A股市場(chǎng)的亮點(diǎn)。
上漲3.83%！這是今年一季度A股滬指向投資者交出的成績(jī)單，同時(shí)，滬指已實(shí)現(xiàn)了三個(gè)季度上漲，且漲幅節(jié)節(jié)擴(kuò)大。不過(guò)，在A股清明節(jié)休市期間，外圍市場(chǎng)表現(xiàn)一般。在十大主要股指中，除恒生指數(shù)小漲外，其余幾乎全線下跌，4月3日收盤(pán)，道瓊斯指數(shù)下跌0.06%，法國(guó)巴黎CAC40指數(shù)跌0.69%。
4月上旬A股大盤(pán)八成上漲
廣發(fā)證券(17.090, 0.03, 0.18%)分析師
安寧寧認(rèn)為，匯率沖擊、險(xiǎn)資舉牌等力量都不足以改變震蕩的狀態(tài)，整體上，A股大盤(pán)還是處在震蕩行情之中。但歷史數(shù)據(jù)顯示，4月上旬滬指與深成指上漲的比例高達(dá)83.3%。
聯(lián)訊證券分析師陳勇也指出，4月份A股存在上行的邏輯，一方面4月將迎來(lái)上市公司一季報(bào)密集公布，目前業(yè)績(jī)預(yù)喜的占比達(dá)到74%，而且季末銀行MPA大考已過(guò)，短線市場(chǎng)流動(dòng)性有望改善；另外，5月份“一帶一路”高峰論壇即將舉行，A股可能再次向上突破。
“我們認(rèn)為A股在3200點(diǎn)還是蠻有支撐的，市場(chǎng)繼續(xù)下跌的空間并不大。但無(wú)論怎么樣，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)還比較確定的。”
深圳一位基金人士稱。而從目前政策預(yù)期、業(yè)績(jī)表現(xiàn)以及現(xiàn)貨市場(chǎng)動(dòng)態(tài)看，預(yù)計(jì)京津冀大基建、半導(dǎo)體LED以及煤炭等有望成為A股近期的亮點(diǎn)。
亮點(diǎn)一 雄安概念望
利好相關(guān)產(chǎn)業(yè)
4月1日，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)通知，決定設(shè)立
河北雄安新區(qū)。國(guó)金證券(13.700, 0.12, 0.88%)分析師李立峰指出，雄安新區(qū)的設(shè)立勢(shì)必會(huì)對(duì)相關(guān)區(qū)域經(jīng)濟(jì)、當(dāng)?shù)厣鲜泄尽氖禄ㄏ嚓P(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈上市公司產(chǎn)生積極的影響，股價(jià)表現(xiàn)將不亞于2013年的
上海自貿(mào)區(qū)主題。2013年上海自貿(mào)區(qū)概念成為A股最為靚麗的風(fēng)景線，上港集團(tuán)(5.900, -0.12, -1.99%)13個(gè)交易日漲了166.27%。
針對(duì)雄安新區(qū)，“京津冀”本地房企或在該區(qū)域有土地儲(chǔ)備的上市公司直接受益；而且新區(qū)設(shè)立后，未來(lái)當(dāng)?shù)貙?duì)基建的需求巨大，涉及
鋼鐵、水泥、工程機(jī)械、港口、高速公路等行業(yè)。因此，京津冀區(qū)域地產(chǎn)、基建、港口、交運(yùn)等個(gè)股有可能成為近期A股的最大亮點(diǎn)，如華夏幸福(27.260, -0.05, -0.18%)、京漢股份(13.830, -0.19, -1.36%)、榮盛發(fā)展(8.720, -0.21, -2.35%)、
廊坊發(fā)展(16.570, 0.15, 0.91%)、
唐山港(4.400, -0.25, -5.38%)、冀東水泥(13.980, -0.12, -0.85%)等。
亮點(diǎn)二 半導(dǎo)體LED正走出谷底
3月31日，港股上市公司雷士照明發(fā)布2016年年報(bào)，該公司去年?duì)I業(yè)收入38.06億元；在2月份，A股上市公司德豪潤(rùn)達(dá)(5.630, -0.02, -0.35%)預(yù)計(jì)2016年LED芯片及應(yīng)用收入在22億元左右。這也意味著，2016年雷士集團(tuán)LED照明業(yè)務(wù)總營(yíng)收或?qū)⒊^(guò)60億元。
得益于全面降成本，雷士照明毛利率從23.4%升至26.8%。
華金證券分析師蔡景彥表示，隨著2016年下半年市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有所減緩，LED產(chǎn)品
價(jià)格出現(xiàn)了企穩(wěn)的狀況，2017 年初主要芯片廠商均出現(xiàn)了提價(jià)的措施，行業(yè)市場(chǎng)形成了相對(duì)穩(wěn)定平衡的格局，并有逐步回暖的趨勢(shì)。德豪潤(rùn)達(dá)也稱，去年LED行業(yè)出現(xiàn)一定程度的回暖現(xiàn)象。
這也意味著，LED行業(yè)當(dāng)前正在走出行業(yè)低估。上市公司股價(jià)也有望出現(xiàn)估值修復(fù)。A股市場(chǎng)上，晶方科技(33.580, 1.15, 3.55%)、萬(wàn)潤(rùn)科技(11.350, 0.27, 2.44%)、利亞德(40.960, 0.01, 0.02%)、長(zhǎng)電科技(18.880, 0.02, 0.11%)、三安光電(15.990, -0.02, -0.12%)等都值得留意。
亮點(diǎn)三 煤炭突現(xiàn)淡季逆勢(shì)漲價(jià)
秦皇島煤炭網(wǎng)最新環(huán)渤海
動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)為605，環(huán)比維持平穩(wěn)，但同比上漲了56%。而此前該指數(shù)已連續(xù)四周上漲。有券商機(jī)構(gòu)指出，煤炭?jī)r(jià)格逆勢(shì)走高，但近期煤炭股并未跟漲，反而持續(xù)調(diào)整。因此，不排除4月份后，在需求旺季帶動(dòng)下，煤炭股出現(xiàn)反彈。
招商證券(16.270, -0.10, -0.61%)分析師盧平表示，今年煤炭供需格局大概率處于一種緊平衡的狀態(tài)，煤價(jià)高位震蕩，全年均價(jià)很可能在600附近，“煤企業(yè)績(jī)會(huì)大超預(yù)期”。因此，他認(rèn)為，前期煤炭個(gè)股持續(xù)回調(diào)，目前正是配置時(shí)點(diǎn)，煤價(jià)中樞超預(yù)期和國(guó)改都是催化劑，建議投資者積極配置煤炭板塊。
目前，機(jī)構(gòu)相對(duì)看好的主要有業(yè)績(jī)彈性較好的潞安環(huán)能(8.870, 0.10, 1.14%)、西山煤電(9.650, 0.42, 4.55%)和冀中能源(6.700, 0.09, 1.36%)，有資產(chǎn)重組預(yù)期的中煤能源(6.110, 0.07, 1.16%)、蘭花科創(chuàng)(7.780, 0.08, 1.04%)以及正在轉(zhuǎn)型中的永泰能源(3.960, 0.01, 0.25%)、安源煤業(yè)(5.230, 0.01, 0.19%)等都值得后期關(guān)注。
備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。
