弘業(yè)期貨：國債期貨早評170822

國內(nèi)債市盤前：

1.中證報援引市場人士指出，盡管繳稅影響已基本淡化，但周初資金供給未能持續(xù)改善，加之公開市場操作（OMO）轉(zhuǎn)為凈回籠，令市場心態(tài)更顯謹(jǐn)慎。本周逆回購到期規(guī)模高達(dá)7500元，考慮到繳準(zhǔn)及月末壓力，預(yù)計央行公開市場操作仍以凈投放為主，流動性料維持緊平衡。

2.央行周一進(jìn)行1000億7天、800億14天逆回購操作，當(dāng)日有2300億逆回購到期，凈回籠500億。此外，央行就7、14和28天期逆回購操作需求詢量。

昨日國債期貨低開低走，悉數(shù)收跌。其中，5年期國債期貨主力合約TF1712報收于97.495，跌幅0.06%，最高97.525，最低97.435，成交量6897手，持倉量39660手，日增倉1402手。10年期國債期貨主力合約T1712報收于94.825，跌幅0.12%，最高94.890，最低94.730，成交量2.68萬手，持倉量56375手，日增倉977手。上周五銀監(jiān)會召開重點工作通氣會，監(jiān)管工作目前已取得一定效果，但并不代表監(jiān)管將會放松，監(jiān)管憂慮再現(xiàn)。疊加公開市場凈回籠，資金面偏緊，以及黑色系大漲帶來的壓力，期債呈現(xiàn)調(diào)整。短期國債收益率難上難下，期債維持在區(qū)間震蕩。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。