拆解銀行新增信貸投向：七成公司貸款 房貸增速剎車

　　銀行2017 半年報透視

　　2016年上半年，新增個人貸款中住房按揭貸款占比高達(dá)91.43%；而今年上半年這一比例為51.40%。在房地產(chǎn)調(diào)控的要求下，多數(shù)商業(yè)銀行房貸新增比照去年同期不得新增，新增按揭增速已經(jīng)明顯下滑。四大行上半年新增按揭12361.42億元，去年這一規(guī)模為13790.38億元。

　　隨著半年報披露收官，銀行貸款投向秘密揭曉。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者梳理26家銀行半年報發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)的信貸結(jié)構(gòu)出現(xiàn)顯著調(diào)整。

　　上半年26家上市銀行（A股25家+H股郵儲銀行）新增貸款總額53355.57億元。在國家加大房地產(chǎn)市場調(diào)控、引導(dǎo)金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的背景下，上半年房貸狂飆的情況已有所回落，個人住房按揭貸款新增規(guī)模19123.21億元，在個人貸款中仍占據(jù)半壁江山，在全部新增信貸規(guī)模中占35.84%。去年上市銀行（15家A股上市）這一數(shù)據(jù)為20029.03億元，占比達(dá)46.58%。

　　此外，對公貸款新增規(guī)模38679.22億元，在近兩年的新增貸款中占比首次過半達(dá)到72.49%；去年同期，這一數(shù)字為17958.54億元，占比41.76%。

　　房貸下降，消費貸崛起

　　作為銀行業(yè)務(wù)的“穩(wěn)定器”，上半年新增個人貸款28625.86億元，占比53.65%，與去年同期占比相當(dāng)。不過其結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大調(diào)整。

　　2016年上半年，新增個人貸款中住房按揭貸款占比高達(dá)91.43%；而今年上半年這一比例為51.40%。在房地產(chǎn)調(diào)控的要求下，多數(shù)商業(yè)銀行房貸新增比照去年同期不得新增，新增按揭增速已經(jīng)明顯下滑。四大行上半年新增按揭12361.42億元，去年這一規(guī)模為13790.38億元。

　　某國有銀行西北地區(qū)分行人士介紹，總行今年對房貸新增額度卡得很緊，在需求猛增的情況下各地額度有限，一般當(dāng)月額度在月初兩天內(nèi)就已經(jīng)放完，因此后續(xù)申請都要排隊等額度。“很多樓盤開盤后都在等放款，有些要等上半年。”

　　寧波銀行個人貸款新增49.57億元，住房貸款新增減少0.97億元。一位寧波銀行人士介紹，房貸業(yè)務(wù)利率優(yōu)勢不大，該行希望把信貸資源投向收益更高的項目上。

　　額度緊張的同時按揭貸款利率八五折、九折等優(yōu)惠已經(jīng)基本絕跡。目前，首套房貸款利率不低于基準(zhǔn)利率，二套房為1.1倍執(zhí)行，部分地區(qū)甚至上浮1.2倍。

　　另一方面，消費貸款越發(fā)受到重視。一位大行江蘇地區(qū)人士介紹，該行當(dāng)前個人貸款力推個人信用貸款，針對代發(fā)工資客戶開白名單提供快貸。“即便控制規(guī)模，信用貸款新增也相當(dāng)快。”

　　“我已經(jīng)接到好幾家銀行打電話問要不要信用貸款了。”華南某股份行員工介紹，現(xiàn)在幾家銀行的方向都是做大零售，小對公。“我們對公人員現(xiàn)在都要求去做信用卡。”

　　西南某城商行人士也介紹，該行當(dāng)前對于消費貸款更為青睞，相較于基準(zhǔn)利率的房貸業(yè)務(wù)，消費貸利率普遍上浮30%-40%。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到，平安銀行和中信銀行在個人新增貸款上表現(xiàn)突出。平安銀行上半年個人住房貸款新增392.5億元，個人消費貸款新增456.27億元，個人信用卡新增268.74億元，個體經(jīng)營貸款新增43.4億元。

　　中信銀行上半年新增個人貸款1756.91億元，占新增規(guī)模82.42%。中信銀行副行長方合英在業(yè)績發(fā)布會上介紹，該行信貸資源重點向資本占用及風(fēng)險相對較低的個人貸款傾斜。當(dāng)前消費升級對個貸需求較大，零售貸款定價相較新發(fā)生的對公貸款有較高收益率。

　　基建猛增拉動對公，票據(jù)成雞肋

　　在此前宏觀經(jīng)濟(jì)增速下滑、企業(yè)風(fēng)險逐步暴露的情況下，多家銀行對公貸款態(tài)度謹(jǐn)慎。這一情況正在發(fā)生改變，2017年上半年新增公司貸款占新增貸款比例超過50%的上市銀行達(dá)22家，其中無錫銀行、吳江銀行、張家港行、上海銀行、農(nóng)業(yè)銀行、江蘇銀行占比均超過100%。

　　在新增規(guī)模上，工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行突出，分別達(dá)7869.47億和7225.92億元，中國銀行、建設(shè)銀行、郵儲銀行隨后，分別為5089.56億、4833.37億、1891.67億元。

　　公司貸款為何突飛猛進(jìn)？工行半年報顯示，中短期公司類貸款增加3000.93億元，主要是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)回暖跡象，生產(chǎn)經(jīng)營者短期融資需求上升。中長期公司類貸款增加4868.54億元，主要對接國家重點領(lǐng)域和項目。具體方向上，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)增加1273.93億元，主要是上半年公路行業(yè)投資快速增長，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)貸款增加1273.02億元，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)貸款增加1269.04億元，為支持重大水利環(huán)境和市政設(shè)施項目建設(shè)。

　　建行基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)貸款新增3277.67億元，占新增公司貸款比例達(dá)67.81%；郵儲銀行稱重點投向電力、交通、城市基礎(chǔ)建設(shè)等領(lǐng)域；農(nóng)行則是加大對棚戶區(qū)改造、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、交通設(shè)施、公用事業(yè)等領(lǐng)域信貸支持力度。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到，此前在新增貸款中占據(jù)一席之地的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，在上半年出現(xiàn)大幅下滑。比2016年末余額減少13949.6億元。記者統(tǒng)計的26家銀行中，除交行、中信小幅增長外，24家票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)萎縮。

　　“現(xiàn)在票據(jù)貼現(xiàn)價格都很高，而且監(jiān)管越來越嚴(yán)，我們都不愛做了。”一位股份行業(yè)務(wù)人士告訴記者。以前票據(jù)業(yè)務(wù)價格優(yōu)惠，而且電票貼現(xiàn)不用發(fā)票合同可以加速流通。但當(dāng)前監(jiān)管加大對貿(mào)易背景的審核，時常會核查以前業(yè)務(wù)的發(fā)票有沒有注銷掉。“我們現(xiàn)在都不敢接陌生客戶拿來的票據(jù)貼現(xiàn)。”

　　農(nóng)行半年報披露，票據(jù)業(yè)務(wù)平均收益率下降47個基點。規(guī)?？s減是調(diào)整信貸投放結(jié)構(gòu)，壓縮票據(jù)融資規(guī)模，優(yōu)先保障實體貸款需求。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。