王健林獲喘息之機(jī)，萬達(dá)6億美元債延期還款方案獲通過

隨著6億美元債延期還款方案獲通過，王健林可以稍稍松一口氣了。

記者從知情人士處獨家獲悉，大連萬達(dá)商業(yè)管理集團(tuán)有限公司此前公布的6億美元債調(diào)整還款計劃方案，已獲得通過所需的同意票數(shù)以及滿足法定人數(shù)要求，參與投票的投資者中支持比率達(dá)到壓倒性的99.3%，提前近半個月達(dá)到了票數(shù)要求。

萬達(dá)商管曾于11月21日發(fā)布公告，宣布將其子公司萬達(dá)地產(chǎn)國際有限公司于2024年1月到期的6億美元債還款期調(diào)整至2024年12月29日，計劃在1年內(nèi)分四次還清，不涉及其他公開債調(diào)整，早鳥同意費率為1%，一般同意費率為0.25%。

據(jù)悉，該筆美元債票面利率7.25%，投資級別為高收益級，發(fā)行規(guī)模為6億美元，發(fā)行價格為99.036美元，發(fā)行收益率為7.39%。

對于調(diào)整還款計劃的原因，萬達(dá)商管在公告中表示，由于當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)低迷，境外資本市場利率不斷上升，公司再融資面臨一定困難，且萬達(dá)商管子公司珠海商管年底前獲批上市存在不確定性，為減少公司短期流動性壓力，萬達(dá)商管主動提前進(jìn)行流動性管理，籌備美元債調(diào)整還款計劃。

萬達(dá)美元債調(diào)整還款計劃宣布后，該債券在二級市場的交易價格保持平穩(wěn)，反映出市場對于調(diào)整后的還款計劃充滿信心。

對于還款來源，萬達(dá)方面表示，還款來源于穩(wěn)定的租金收入和珠海商管分紅，還款計劃經(jīng)過嚴(yán)格排布，能100%實現(xiàn)。

事實上，今年以來，王健林始終堅持按時兌付公開債，其通過頻頻出售資產(chǎn)，以按時償還到期債務(wù)。

“截至目前，萬達(dá)商管境內(nèi)外公開債余額較高峰時期大幅壓降，迄今為止，所有公開債都如期兌付，無一筆違約。”上述知情人士表示。

據(jù)公開資料顯示，目前萬達(dá)商管存續(xù)美元債3只，存續(xù)規(guī)模13億美元，另外兩只美元債將于2025年1月20日和2026年2月13日到期。

一位接近萬達(dá)的知情人士告訴記者，目前最大的風(fēng)險仍來自于萬達(dá)商管能否在今年年底上市。

目前，距離萬達(dá)商管首次遞交招股書已過去了兩年。萬達(dá)商管在2021年10月21日首度遞交了招股書，二次遞交招股書是在2022年4月22日，第三次則在2022年10月25日提交招股書，第四次是在今年6月28日。

如果此次仍未通過聆訊，萬達(dá)商管第四次遞交的招股書將在今年12月底失效。與此同時，萬達(dá)商管的對賭協(xié)議即將到期，其最遲要在2023年完成上市，否則將觸發(fā)對賭協(xié)議，因此本次珠海萬達(dá)商管能否成功上市，對萬達(dá)來說至關(guān)重要。

不過，據(jù)資本市場消息，珠海萬達(dá)商管有意將其在香港的上市時間最長推遲至2026年，目前正在和投資方進(jìn)行商討。

對此，萬達(dá)商管方面并未回應(yīng)。

萬達(dá)商管三季報顯示，2023年前三季度，萬達(dá)商管營收和凈利潤分別為388.26億元和110.57億元，分別同比增長6.55%和1.38%。

截至今年9月底，萬達(dá)商管扣除所有負(fù)債后的凈資產(chǎn)超3000多億元，累計開業(yè)廣場492家，其中合作202家，基本實現(xiàn)輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。