山推股份擬18.41億元收購山重建機100%股權(quán)

不甘局限于推土機等主業(yè)，山推股份擬18.41億元收購山重建機100%股權(quán)，意在完善產(chǎn)業(yè)布局。山推股份方面表示，通過本次股權(quán)收購，公司在工程機械領(lǐng)域進一步拓展至挖掘機業(yè)務(wù)，同時減少關(guān)聯(lián)交易，增強公司獨立性。

今晚，山推股份公告顯示，公司擬支付現(xiàn)金購買臨沂山重工程機械有限公司（以下簡稱“山重工程”）持有的山重建機有限公司（以下簡稱“山重建機”）100%股權(quán)，交易價格約為18.41億元。本次交易完成后，山重建機將成為公司的全資子公司。

同日披露的山重建機財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，山重建機2024年前三季資產(chǎn)總額為30.2億元，負債總額約為22.9億元，負債比例較高。其2023年和2024年前三季歸母凈利潤分別為4322.9萬元、7505.50萬元。

山推股份在公告中坦言，標的公司過去利潤水平較低主要系市場擴張及利息支出較高所致。標的公司已于2023 年末剝離主要長期債務(wù)，不納入本次收購評估范圍，預(yù)計未來利息支出將大幅減少。

上述交易設(shè)置了業(yè)績承諾及補償安排，山重工程及山重建機對于交割完成后三個年度（即2024年1月1日至2026年 12月31日）的凈利潤（指歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤）承諾分別約8621.31萬元、1.26億元及1.67億元，累計不低于約3.8億元。

公告顯示，山重建機成立于1999年，目前擁有臨沂、濟寧兩個生產(chǎn)基地，具備2萬臺挖掘機的生產(chǎn)能力，形成1.2 噸-125噸挖掘機整機產(chǎn)品序列。據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，山重建機2024年1-9月在挖掘機市場的占有率為4.03%，是國內(nèi)主要的挖掘機制造商之一。

值的關(guān)注的是，上述交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。本次交易完成后，山推股份將與控股股東山東重工集團下屬的“雷沃工程機械”、“濰柴青島”在挖掘機業(yè)務(wù)層面存在同業(yè)競爭情形。

對此，今年11月10日，山東重工集團出具《關(guān)于避免同業(yè)競爭的承諾函》，自承諾函生效之日起5年內(nèi)，結(jié)合企業(yè)實際情況、所處行業(yè)特點及發(fā)展狀況、監(jiān)管部門要求等，采取包括但不限于業(yè)務(wù)調(diào)整、資產(chǎn)重組等措施，解決本次收購?fù)瓿珊罄孜止こ虣C械、濰柴青島與山推股份的挖掘機業(yè)務(wù)存在的同業(yè)競爭情形。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。