原油交易提醒：美鉆井?dāng)?shù)創(chuàng)新高 近期市場(chǎng)或波動(dòng)加劇

周一（5月14日）亞市早盤(pán)，美油小幅走高后出現(xiàn)一波快速回落。早些時(shí)候，受美國(guó)鉆井?dāng)?shù)續(xù)增以及美油產(chǎn)量創(chuàng)新高的影響，油價(jià)出現(xiàn)了一波回落，目前美油交投于70.46美元/桶，日內(nèi)高點(diǎn)和低點(diǎn)于70.74美元和70.33美元。

美鉆井?dāng)?shù)六周續(xù)增創(chuàng)逾三年新高，推動(dòng)美油產(chǎn)量續(xù)增

因市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)制裁伊朗會(huì)減少市場(chǎng)的供給，原油的價(jià)格持續(xù)上漲至多年的新高，這使得美國(guó)的原油鉆井?dāng)?shù)連續(xù)6周增加，推動(dòng)美國(guó)原油產(chǎn)量創(chuàng)出歷史新高。

美國(guó)貝克休斯能源服務(wù)公司在上周五（5月11日）的報(bào)告中表示，截至5月11日當(dāng)周，美國(guó)原油鉆井?dāng)?shù)增加11口至844口，創(chuàng)出了2015年3月以來(lái)的最高水平。這是美國(guó)原油鉆井?dāng)?shù)第一次連續(xù)6周上漲。

超過(guò)一半的鉆井位于美國(guó)西德克薩斯二疊紀(jì)盆地以及新墨西哥州的東部，美國(guó)最大的油田位于該區(qū)域，同時(shí)該地區(qū)的活躍鉆井?dāng)?shù)增加了5口至463口，為2015年1月以來(lái)的最高水平。

美國(guó)政府預(yù)計(jì)5月二疊紀(jì)盆地的頁(yè)巖油產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到創(chuàng)記錄的高點(diǎn)320萬(wàn)桶/日附近，占美國(guó)原油產(chǎn)量的30%。

美國(guó)的原油鉆井?dāng)?shù)是作為預(yù)測(cè)美國(guó)未來(lái)產(chǎn)量的前瞻性指標(biāo)，較之2017年僅有712口活躍鉆井?dāng)?shù)已經(jīng)出現(xiàn)了大幅的上漲。同時(shí)由于OPEC不斷減少產(chǎn)量，推動(dòng)了能源價(jià)格的上漲，進(jìn)而推動(dòng)了美國(guó)石油公司原油產(chǎn)量的不斷提升。

美國(guó)能源信息署表示，美國(guó)的年均原油產(chǎn)量預(yù)計(jì)將增加137萬(wàn)桶/日，2018年末預(yù)計(jì)將達(dá)到1072萬(wàn)桶/日，2019年則預(yù)計(jì)將達(dá)到1186萬(wàn)桶/日。

而德克薩斯能源機(jī)構(gòu)發(fā)布的一份報(bào)告顯示，由于較高的原油價(jià)格繼續(xù)推動(dòng)著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的增加，美國(guó)4月份較之去年同期增加了3個(gè)油氣鉆探許可證。

由于預(yù)期油價(jià)還將繼續(xù)上漲，美國(guó)金融服務(wù)公司Cowen&Co近日表示，他們追蹤的勘探和生產(chǎn)（E&P）公司數(shù)據(jù)顯示，今年原油方面計(jì)劃資本支出預(yù)計(jì)將增加12%。

同時(shí)Cowen&Co表示，E＆P公司數(shù)據(jù)還顯示，預(yù)計(jì)2018年總支出將達(dá)到810億美元，而2019年則為724億美元。

美制裁伊朗或?qū)е乱晾拭咳諟p產(chǎn)20萬(wàn)桶至80萬(wàn)桶不等

美國(guó)對(duì)于伊朗的制裁將于11月5日正式生效，同時(shí)美國(guó)財(cái)政部已經(jīng)表示各國(guó)財(cái)政部應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)減少伊朗原油進(jìn)口，否則相關(guān)的企業(yè)也將會(huì)受到相應(yīng)的制裁。

分析師認(rèn)為，制裁預(yù)計(jì)將減少全球50萬(wàn)桶/日的原油供給，如果小于預(yù)期將減少10萬(wàn)桶/日或20萬(wàn)桶/日，超出預(yù)期則預(yù)計(jì)減少80萬(wàn)桶/日。

拉皮坦能源集團(tuán)總裁BobMcNally表示，如果伊朗核協(xié)議締約方未能與伊朗達(dá)成新協(xié)議，則年底將減少10萬(wàn)桶/日至20萬(wàn)桶/日的原油產(chǎn)量，到2019年上半年這一數(shù)字將上升至50萬(wàn)桶/日。

政治顧問(wèn)保爾·謝爾頓表示，第四季度預(yù)計(jì)伊朗的原油出口量將減少20萬(wàn)桶/日。

瑞銀分析師吉奧萬(wàn)諾斯湯諾沃表示支持這一觀(guān)點(diǎn)，并表示到11月，伊朗的石油出口量將將減少20萬(wàn)至50萬(wàn)桶/日。

ClearViewEnergyPartners的董事總經(jīng)理凱文·斯特表示，到年底時(shí)，高達(dá)45萬(wàn)桶/日的原油供給將從市場(chǎng)蒸發(fā)。

當(dāng)問(wèn)及美國(guó)將會(huì)采取怎樣的進(jìn)口減少措施時(shí)，分析師表示相比于奧巴馬政府時(shí)期的制裁措施，特朗普可能會(huì)給伊朗的大客戶(hù)提供更少的回旋余地。

未來(lái)數(shù)月布倫特原油或波動(dòng)加劇

在未來(lái)幾周布倫特原油或出現(xiàn)較大的市場(chǎng)波動(dòng)。

布倫特和美原油價(jià)差擴(kuò)大，正使得越來(lái)越多的美國(guó)原油進(jìn)入歐洲市場(chǎng)。較高的美原油產(chǎn)量以及亞洲需求的良性發(fā)展以及持續(xù)的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于油市產(chǎn)生了明顯的影響。

過(guò)去布倫特原油石油是由較高的買(mǎi)入壓力所推動(dòng)的，這主要來(lái)源于兩個(gè)因素，一個(gè)是不斷增加的套利機(jī)會(huì)清除了遠(yuǎn)東的北海原油，第二個(gè)是由于國(guó)內(nèi)的健康需求。

但是在剛過(guò)去的四月份則更多的是由于美油以及布倫特之間的價(jià)差在擴(kuò)大。

這一趨勢(shì)可能會(huì)在未來(lái)幾周持續(xù)下去，市場(chǎng)人士分析五月份預(yù)計(jì)將有2500萬(wàn)桶的美國(guó)原油進(jìn)入歐洲市場(chǎng)，最重要的一個(gè)因素是地緣政治因素所推動(dòng)的原油價(jià)格的上漲。

事實(shí)上，美國(guó)所主導(dǎo)的針對(duì)敘利亞的導(dǎo)彈襲擊，特朗普重新實(shí)施對(duì)于伊朗的制裁以及5月20日委內(nèi)瑞拉進(jìn)行大選可能會(huì)導(dǎo)致美國(guó)對(duì)于馬杜羅更多的制裁，這都加劇了投資者的緊張情緒。但是如果四月ICE布倫特原油凈多頭頭寸創(chuàng)出了歷史新高，這種擔(dān)憂(yōu)情緒可能會(huì)有有所緩解。

波動(dòng)溢價(jià)分析表明，布倫特原油四月的價(jià)格超過(guò)了其上個(gè)季度以及半年的平均水平，這意味著美布兩油的價(jià)差未來(lái)幾周將趨于收縮，導(dǎo)致短時(shí)間的震蕩，并隨后出現(xiàn)一個(gè)短線(xiàn)上漲的走勢(shì)。

此外概率分布還說(shuō)明，市場(chǎng)仍可能會(huì)出現(xiàn)一些短暫的回調(diào)，但總體而言，布倫特走勢(shì)仍相對(duì)平衡，這意味著布倫特原油價(jià)格可能會(huì)緩慢的上升，然后趨于穩(wěn)定。

技術(shù)分析

1小時(shí)圖上，盡管美油有所走低，但是并沒(méi)有跌破關(guān)鍵的支撐位，仍有進(jìn)一步上行的可能。

同時(shí)近期形態(tài)總體趨向于3浪回調(diào)中的第三個(gè)子浪，總體趨向于反彈，目前觀(guān)察日內(nèi)能否完成回調(diào)。上方最直接的壓力是70.8美元附近，站上這個(gè)位置將會(huì)測(cè)試70.92美元，站上這個(gè)位置將可以認(rèn)為回調(diào)有完成的跡象，短時(shí)間將測(cè)試71.3美元。

下方最直接的支撐是70.3美元，跌破這個(gè)位置將會(huì)測(cè)試70美元以及69.67美元，明確跌破69.67美元，短時(shí)間走勢(shì)將會(huì)有加速下行的可能。

匯通財(cái)經(jīng)易匯通軟件顯示，截至北京時(shí)間12:04，美國(guó)WTI原油期貨連續(xù)合約收盤(pán)價(jià)報(bào)70.45美元/桶。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。