中小型郵輪市場異軍突起

中小型郵輪一般是指船長低于250米、總噸數(shù)在7萬噸以下且載客量低于200人的豪華郵輪。相比大型郵輪的大眾化定位，中小型郵輪則偏向定制化和高端化，船上建筑的奢華程度與舒適性要求更高。近年來，以極地探險為代表的中小型郵輪市場異軍突起，逐步成為市場新的增長點。

新時代聚焦四個主要特點

由于中小型郵輪與大型郵輪定位不同，為滿足其特定/小眾航線的需求及更高的舒適度要求，其在設計和建造過程中，顯現(xiàn)出以下特點。

一、以探險、極地等為主題，滿足冰級和極地等規(guī)范

為滿足客戶的獨特需求，中小型郵輪的船東更傾向在偏遠、惡劣環(huán)境下為乘客提供具有特色的服務體驗。如極地探險郵輪需要在南北極等地區(qū)航行，穿越一些環(huán)境惡劣的海域和冰層，這就要求船舶要具備符合惡劣環(huán)境運營的條件，滿足1A或PC6冰級、極地POLARCAT-B等相關規(guī)范要求。

二、總噸位逐漸增加，目前主力船型在5萬噸左右

由于中小型郵輪需要比大型郵輪到達更多的郵輪子港與特殊航線，考慮到乘客舒適性以及部分冰山或內陸河道通航限制條件，中小型郵輪總噸增長受限。過去幾年，中小型郵輪的平均噸位由2萬噸左右逐漸增長至5萬噸，并保持在這個噸位。噸位的增長使中小郵輪的船體穩(wěn)性得到提高，增大了船體空間范圍，進而提高了乘客的舒適度。

三、舒適性持續(xù)提高，人均噸位空間比顯著上升

為滿足高端市場需求，中小型郵輪逐步提高乘客在船上的人均噸位空間比和船員比，一般情況下，中小型郵輪的空間比約為大型郵輪的兩倍以上。由于空間比的提升，艙位布置得以優(yōu)化，中小型郵輪能夠大量甚至全部采用全陽臺房客艙的設計方案，提升船上乘客的旅游體驗。

四、安全性、藝術性設計要求更高，船舶具有更高的造修成本

從安全性角度考慮，中小型郵輪在設計過程中需要滿足船級社的郵輪規(guī)范、SOLAS的《極地規(guī)則》對郵輪破損穩(wěn)性假設等安全性的基礎要求。此外，中小郵輪采取的藝術性設計，如用抗腐蝕性較差的柚木替代塑料材料鋪設甲板、欄桿扶手和桌椅，為保證船上設備的安全性，船舶的維修周期將縮短，船舶造修的成本也將更高。

中小型郵輪建造市場總體形勢

近年來，受高端需求增長影響，中小型郵輪市場份額大幅提升。從新船訂單上看，2011～2017年間，全球中小型郵輪新船從每年2艘/5萬總噸增長至16艘/36萬總噸，增長幅度高達7倍，而同期大型郵輪增長僅為3倍；從交付來看，2015年以來，中小型郵輪交付穩(wěn)步提升，預計2018交付8艘/13萬總噸，2019年交付19艘/27萬總噸，而大型郵輪交付受產(chǎn)能影響，目前基本維持在9艘/120萬總噸；從手持訂單來看，目前全球豪華郵輪手持訂單達到113艘，訂單總額超過670億美元，其中中小型郵輪訂單為48艘，訂單金額達250億美元，總金額占比達到37.3%。

隨著全球造船業(yè)的轉型升級，高技術和高附加值船型的建造業(yè)務逐漸成為主流船廠的關注熱點。除傳統(tǒng)郵輪建造企業(yè)之外，還有很多船廠傾向于將設備和人力投入到郵輪領域以應對傳統(tǒng)業(yè)務的市場低谷。相比大型豪華郵輪，中小型郵輪的總裝技術壁壘更低、無需超大船塢、建造周期短等優(yōu)點使之成為新進船廠的主要選擇。此外，中小型探險郵輪的建造技術、供應鏈等方面與海工船、調查船等船型的差異較小，使得船廠更易切入。更多船廠的進入使得中小型郵輪產(chǎn)能大幅增加，為其市場的崛起提供了支撐。

中小型郵輪建造產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點

有別于大型郵輪，中小型郵輪建造船廠更加分散，部分中小型船廠也具有建造實力并有訂單，但技術積累、人才以及產(chǎn)業(yè)鏈資源是成功的重要保障。

一、建造業(yè)務集中歐洲地區(qū)，大型郵輪船廠與傳統(tǒng)海工船廠并駕齊驅

近十年來，全球共有20家船廠獲得了中小型郵輪的建造訂單，從地區(qū)分布來看，絕大部分的中小型郵輪建造船廠都坐落于歐洲地區(qū)，并且新簽訂單中80%的船舶都將在歐洲船廠建造。從建造船廠來看，除了芬坎蒂尼、邁爾等幾家郵輪巨頭企業(yè)，Brodosplit、T.Mariotti、ASENAV等一些曾以漁船或者海工船為主營業(yè)務的船廠也接獲部分訂單，整個建造市場呈現(xiàn)出傳統(tǒng)郵輪巨頭與新進海工船廠相互競爭、共同發(fā)展的態(tài)勢。

二、歐洲船廠的資本運作和業(yè)務重組促進了中小型郵輪建造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

近年來，船舶市場的不景氣使歐洲多家船廠資金鏈受到影響，并通過外部資本收購或業(yè)務重組的方式，轉型建造LNG船、豪華郵輪等高附加值船型。如STX法國船廠與挪威Vard集團分別被芬坎蒂尼集團收購，克羅地亞Uljanik船廠也通過出售股份的方式進行業(yè)務重組。以挪威Vard船廠為例，被芬坎蒂尼集團收購后，其得到技術和人力的支持，實現(xiàn)業(yè)務重組，并成功完成了“漢薩自然”號和“漢薩靈感”號兩艘極地探險郵輪的建造任務；Uljanik船廠也是通過引入外部投資打通資金鏈，依靠其在豪華客滾船舶領域經(jīng)驗，成功接獲了ScenicCruises的極地探險郵輪訂單，開辟新業(yè)務。

三、郵輪建造船廠均具備多種船型建造經(jīng)驗和專業(yè)的人才隊伍

豪華郵輪不同于傳統(tǒng)船舶，既需要專業(yè)的人員、技術和設備，也離不開豐富的造船積淀。歐洲郵輪船廠普遍擁有豐富的造船經(jīng)驗，邁爾、芬坎蒂尼等大型集團在郵輪領域擁有百年以上的建造歷史，擁有全球最領先的郵輪建造工藝，形成了一套自有的、成熟的郵輪研發(fā)、設計、建造體系。其他船廠則具備海工船、客滾船、極地航行船舶等建造方面的先進工藝技術和建造管理模式，或通過多次接觸郵輪修理業(yè)務，儲備了相應的人才。如智利的ASENAV船廠擁有40余年的船舶造修經(jīng)驗，該船廠除在海工船、拖船、活魚運輸船、渡船、漁船等船型設計建造上經(jīng)驗豐富外，還長年為豪華郵輪和小型郵輪提供船舶修理服務，積累豐富的經(jīng)驗，并在去年接獲了南美郵船公司CrucerosAustralis的兩艘探險郵輪訂單。

四、郵輪建造產(chǎn)業(yè)呈集群分布態(tài)勢，產(chǎn)業(yè)與地區(qū)經(jīng)濟實現(xiàn)產(chǎn)城融合

歐洲地區(qū)的郵輪建造產(chǎn)業(yè)還呈現(xiàn)出地區(qū)性集群分布的特點。郵輪船廠作為總裝企業(yè)，需要大量的供應商進行協(xié)同，因此在其周邊，大量配套供應商形成了郵輪配套產(chǎn)業(yè)園區(qū)。在此基礎上，形成了服務于郵輪建造產(chǎn)業(yè)的郵輪城鎮(zhèn)，實現(xiàn)了配套產(chǎn)業(yè)與地區(qū)經(jīng)濟的產(chǎn)城融合。

例如，在位于克羅地亞斯普利特的Brodosopilt造船廠周邊就形成了以郵輪產(chǎn)業(yè)為支柱的郵輪產(chǎn)業(yè)園和城鎮(zhèn)。該區(qū)域包含了Brodosplit船廠和Arista船廠（游艇生產(chǎn)商）、沿岸郵輪配套供應鏈區(qū)域以及服務于郵輪建造人員的生活區(qū)域。該產(chǎn)業(yè)園區(qū)域內的郵輪建造產(chǎn)業(yè)供應商數(shù)量多且類型廣，配套供應服務范圍涵蓋了家具、瓷磚等郵輪上層建筑配套、工程承包、維修、倉庫等工程項目、船用電子設備、電器設備等船用設備,以及培訓、保險、海關等一系列郵輪建造與運營相關的機構。

郵輪產(chǎn)業(yè)是我國船企轉型升級的重要方向

當前，全球中小型郵輪訂單仍處于快速增長期，且技術壟斷程度遠低于大型豪華郵輪，加之國內船舶建造企業(yè)積累了大量豪華客滾船、醫(yī)院船、海工船等建造經(jīng)驗，部分設計單位已經(jīng)積累了船舶設計、內裝等相關經(jīng)驗，部分配套企業(yè)已經(jīng)具有豪華郵輪配套業(yè)績，中小型郵輪建造是我國船企實現(xiàn)轉型升級和高質量發(fā)展的重要機遇期。

目前，招商局工業(yè)集團已經(jīng)取得了美國SunStone極地探險郵輪訂單，并將開展中型郵輪的建造工作，更多行業(yè)相關企業(yè)也在躍躍欲試。但同時我們也必須認識到，豪華郵輪建造難度較大，無論是在設計、建造還是供應鏈管控上，國內還缺乏成熟的人才。因此，相關企業(yè)還必須做好充分的準備，推動我國郵輪產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。