首個項目上海落地 銀行間市場公積金房貸證券化破冰

近日，全國銀行間市場首單公積金個人住房貸款資產證券化項目在上海落地。項目由上海市公積金管理中心(簡稱“上海公積金中心”)發(fā)起，由浦發(fā)銀行(600000,股吧)擔任獨家主承銷商、簿記管理人和資金保管行，發(fā)行總規(guī)模為69.63億元。

該項目包含“滬公積金2015年第一期個人住房貸款資產支持證券”1號和2號兩只產品，其中，1號發(fā)行規(guī)模為19.40億元，分為優(yōu)先A－1檔、優(yōu)先A－2檔和次級檔，優(yōu)先檔票面利率分別為3.20%和4.40%；2號發(fā)行規(guī)模為50.23億元，分為優(yōu)先檔和次級檔，優(yōu)先檔票面利率為3.65%。1號和2號產品分別涉及4745筆和21609筆貸款，單筆貸款平均本金余額分別為43.91萬元和23.61萬元。

在項目設計過程中，浦發(fā)銀行發(fā)揮在資產證券化領域的專業(yè)積累和創(chuàng)新優(yōu)勢，在公積金貸款證券化發(fā)起機構主體準入、入池基礎資產的標準、資產出表、信用增級、公積金貸款服務、產品結構設計、投資者結構多元化等方面進行創(chuàng)新，保證項目高效順利推進。項目最終受到銀行間市場機構投資人的熱捧，全場超額認購1.94倍，投資主體包括銀行、券商、基金、信托、財務公司等多類機構。

該項目開創(chuàng)了公積金個人住房貸款作為基礎資產開展證券化業(yè)務的標準化操作模式，實現(xiàn)了公積金個人住房貸款資產的完全出表，并在不設置贖回條款的情況下，實現(xiàn)了較好的資產支持證券信用增級，優(yōu)先檔證券評級為AAA。

該項目也是浦發(fā)銀行協(xié)助上海市公積金中心，盤活公積金貸款存量資產、拓展市場化融資渠道的有益實踐；是對住建部、人民銀行與財政部關于“有條件的城市要積極推行住房公積金個人住房貸款資產證券化業(yè)務，盤活住房公積金貸款資產”等一系列創(chuàng)新試點政策的積極踐行和有益探索。項目募集資金將全部用于住房公積金個人住房貸款的再投放，進一步釋放公積金制度紅利，有利于推動社會經(jīng)濟發(fā)展。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。