中國汽車金融發(fā)展滯后為哪般？

近年來，隨著我國汽車產(chǎn)銷量的持續(xù)走高，汽車金融滲透率也逐漸提升，但汽車金融行業(yè)的發(fā)展規(guī)模和速度仍受到多重因素制約。

日前，易鑫集團創(chuàng)始人張序安在生態(tài)化戰(zhàn)略發(fā)布會上坦言，汽車金融雖然“有利可圖”，但資金規(guī)模和資金成本的限制仍是制約易鑫集團將汽車金融擴大至汽車交易的原因之一。

對此，全國乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹在接受《中國經(jīng)營報》記者采訪時表示：“雖然汽車金融的接受程度已經(jīng)隨著消費者的年輕化而有所增高，但偏高的金融利率仍然在一定程度上延緩了我國汽車金融行業(yè)的發(fā)展。”

滲透率增長緩慢

與國外的成熟汽車市場相比，我國汽車金融滲透率仍有超過30%的差距。

為了“擺脫”行業(yè)發(fā)展的限制，進一步擴大經(jīng)營范圍、增強公司盈利能力，易鑫集團推出了生態(tài)發(fā)展戰(zhàn)略平臺。“我國汽車金融行業(yè)在2016年的金融滲透率有所升高，新車金融滲透率約為35%，二手車金融滲透率約為30%。我覺得不光要切那一塊，還要把剩下的65%和70%也切進來。”張序安在接受記者采訪時表示。

張序安認(rèn)為，中國汽車市場是一個每年交易量超過2500萬輛的大型市場，各大汽車金融公司都有獨立的生存條件和發(fā)展空間。由于資金規(guī)模、行業(yè)大勢等多方面的限制，汽車金融公司要想單純地憑借傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在競爭中取勝可謂是難上加難。因此，易鑫集團希望通過新建立的生態(tài)發(fā)展平臺將新車交易、二手車交易以及購車服務(wù)等流程打造為線上線下的閉環(huán)交易，并希望在業(yè)務(wù)擴張的過程中把現(xiàn)金交易變成金融交易，借此擴大盈利。為了實現(xiàn)這一目的，易鑫集團推出了“開走吧”“新車貸款”以及“車抵貸”等相關(guān)業(yè)務(wù)。

針對汽車金融公司的轉(zhuǎn)型，崔東樹在接受記者采訪時表示：“除汽車廠商主導(dǎo)的貸款購車模式外，仍是‘用錢賺錢’的輕資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)最容易盈利。但偏高的金融利率卻讓多數(shù)消費者難以接受，汽車金融行業(yè)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)多以失敗告終。”

風(fēng)險把控存難

對于汽車金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，花生好車創(chuàng)始人陳鵬云表示：“汽車金融可謂是汽車產(chǎn)業(yè)鏈中利潤率最高的環(huán)節(jié)之一，整車企業(yè)貢獻的利潤率高達30%~50%。但其當(dāng)前發(fā)展的阻礙在于征信體系的不完善以及用戶需要市場來培育。”

羅蘭貝格咨詢公司發(fā)布的《2016中國汽車金融報告》顯示，截至2015年末，汽車金融公司不良貸款余額為21.22億元，不良貸款率為0.54%。盡管汽車金融行業(yè)的不良貸款率遠低于銀行貸款，但誠信風(fēng)險把控仍是其需要面臨的重要問題之一。

對此，張序安表示：“我覺得數(shù)據(jù)還是風(fēng)控最核心的點。”目前，中國汽車保有量約為2億輛，乘用車接近1.5億輛。面對如此大規(guī)模的汽車市場，十萬級或者百萬級的用戶數(shù)據(jù)仍舊是體量太小，并沒有太大的代表性。“有了數(shù)據(jù)以后，你才有可能建立一個靠譜的模型，要不然都是空談。”

除此之外，國內(nèi)消費者與國外消費者的消費方式不同、汽車金融公司的資金拆借成本相對較高、國內(nèi)汽車市場的不夠成熟和信用體系不夠健全等特點都加大了汽車金融的風(fēng)險。

對此，汽車流通協(xié)會副秘書長羅磊也表示，造成我國汽車金融業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢的原因主要包含兩個方面：一是國人的消費習(xí)慣相對保守，相當(dāng)一部分人群仍習(xí)慣全額付款、不喜歡通過信貸業(yè)務(wù)花未來的錢；另一方面是我國國民的信用體系尚不完善，貸款抵押審核流程相對較長，在貸款消費的過程中用戶消費體驗欠佳。

競爭力參差不齊

雖然有諸多問題需要解決，但憑借著較大的汽車基數(shù)，汽車金融行業(yè)卻仍為從業(yè)者提供了較大的生存、發(fā)展空間。

《2016中國汽車金融報告》顯示，截至2016年3月，我國共有25家汽車金融公司獲批，總資產(chǎn)規(guī)模達4190億元，2015年貸款總額達3910.6億元。其中，零售貸款達3051.5億元，占比78%，經(jīng)銷商貸款額840.5億元，占比21.5%。相較于商業(yè)銀行，專注于汽車領(lǐng)域的汽車金融公司，無論在風(fēng)控還是審批等各環(huán)節(jié)都更具專業(yè)性。以匯通租賃、易鑫融資租賃、先鋒太盟等為代表的專業(yè)汽車融資租賃公司持續(xù)火爆，新勢力的不斷興起讓汽車金融市場不再是商業(yè)銀行和汽車金融公司獨大的天下。

盡管如此，以商業(yè)銀行為代表的汽車金融從業(yè)者仍有著自身的競爭優(yōu)勢。相比專注于汽車領(lǐng)域的汽車金融公司，商業(yè)銀行的資金成本最低，憑借其雄厚的資金實力以及長期積累的信貸經(jīng)驗及用戶資源優(yōu)勢較為明顯。受制于資金成本較高、資產(chǎn)規(guī)模受限等因素影響，汽車金融公司在庫存融資業(yè)務(wù)的開展上常常力不從心。從當(dāng)前市場競爭格局來看，商業(yè)銀行仍占據(jù)我國汽車金融市場的主導(dǎo)地位。

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)汽車金融市場區(qū)域廣闊，但受限于資金成本、服務(wù)能力等因素，各大汽車金融從業(yè)者較難利用利率、首付比例等手段控制客戶風(fēng)險。“中國汽車金融發(fā)展的最大制約是缺少金融創(chuàng)新，這一行業(yè)現(xiàn)象并非哪個企業(yè)可以單獨抵制。”崔東樹如是說

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。