訂單開(kāi)門(mén)紅！儲(chǔ)能電芯招標(biāo)開(kāi)年景氣，半導(dǎo)體、AI賽道集體向好

新年伊始，國(guó)內(nèi)新興行業(yè)的上市公司普遍迎來(lái)訂單"開(kāi)門(mén)紅"。多家企業(yè)披露，在半導(dǎo)體裝備、儲(chǔ)能系統(tǒng)等領(lǐng)域，產(chǎn)品訂單量持續(xù)攀升，與人工智能、商業(yè)航空等多個(gè)新興賽道需求形成共振，增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。行業(yè)專(zhuān)家認(rèn)為，當(dāng)前訂單增長(zhǎng)是產(chǎn)業(yè)周期、政策支持與企業(yè)自身發(fā)展協(xié)同作用的結(jié)果，同時(shí)也提示需關(guān)注未來(lái)可能出現(xiàn)的產(chǎn)能過(guò)剩與技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)。

半導(dǎo)體設(shè)備需求旺盛，企業(yè)積極擴(kuò)產(chǎn)
國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)的訂單自去年下半年以來(lái)保持增長(zhǎng)，當(dāng)前產(chǎn)能利用率已接近飽和，部分企業(yè)的二期生產(chǎn)基地建設(shè)進(jìn)度有所提前。新增訂單中，來(lái)自海外市場(chǎng)的份額有顯著提升。

儲(chǔ)能領(lǐng)域訂單快速增長(zhǎng)，頭部企業(yè)表現(xiàn)突出
儲(chǔ)能行業(yè)同樣呈現(xiàn)高度景氣。相關(guān)企業(yè)近期獲得的訂單規(guī)?？捎^，其中來(lái)自大型央企的訂單占比較高，產(chǎn)品覆蓋多種儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，年初國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能電芯的招標(biāo)量較去年同期大幅增長(zhǎng)，大容量電芯成為市場(chǎng)需求的主流。

多領(lǐng)域呈現(xiàn)共振增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同加強(qiáng)
在新能源汽車(chē)領(lǐng)域，頭部企業(yè)的動(dòng)力電池裝機(jī)量同比大幅提升，其中與高壓快充平臺(tái)相關(guān)的配套訂單占比顯著增加。風(fēng)電行業(yè)的海外訂單環(huán)比增長(zhǎng)明顯。此外，受人工智能算力需求推動(dòng)，服務(wù)器等核心部件的訂單也出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。

訂單增長(zhǎng)是多重因素共振，需關(guān)注轉(zhuǎn)化能力與風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)前訂單增長(zhǎng)的本質(zhì)是技術(shù)突破、政策引導(dǎo)和市場(chǎng)需求的共同作用。例如在半導(dǎo)體領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)設(shè)備在關(guān)鍵技術(shù)上取得進(jìn)展，疊加國(guó)際供應(yīng)鏈調(diào)整等因素，共同推動(dòng)了訂單增長(zhǎng)。但需要注意兩大風(fēng)險(xiǎn)：一是部分領(lǐng)域若產(chǎn)能擴(kuò)張過(guò)快，可能引發(fā)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)；二是海外貿(mào)易環(huán)境變化可能影響企業(yè)國(guó)際化進(jìn)程。

未來(lái)展望：技術(shù)升級(jí)與全球化布局是關(guān)鍵
市場(chǎng)分析認(rèn)為，未來(lái)新興行業(yè)將朝著更高端、更智能、更綠色的方向發(fā)展。半導(dǎo)體行業(yè)需持續(xù)攻關(guān)先進(jìn)技術(shù)，儲(chǔ)能行業(yè)應(yīng)聚焦長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能等解決方案，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈則需提升核心部件的自主供應(yīng)能力。可重點(diǎn)關(guān)注那些訂單質(zhì)量高、持續(xù)投入研發(fā)的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，同時(shí)對(duì)低端產(chǎn)能可能過(guò)剩的領(lǐng)域保持審慎。

【個(gè)人觀點(diǎn)，僅供參考，本文有采用部分AI檢索，內(nèi)容不構(gòu)成投資決策依據(jù)】

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。