7月份沿海煤炭運(yùn)輸情況分析

7月份，雖然正值用煤旺季，但煤炭需求未有明顯好轉(zhuǎn)。上半月運(yùn)輸市場(chǎng)情況較好，沿海煤炭運(yùn)價(jià)持續(xù)上漲；下半月沿海煤炭運(yùn)輸市場(chǎng)需求疲軟，貨主在運(yùn)價(jià)博弈中占據(jù)主動(dòng)，運(yùn)價(jià)下跌至低位。

南方港口方面，廣州港7月底存煤量為227.5萬噸，較6月末的221萬噸增加6.5萬噸。7月份防城港日均鐵路調(diào)入量5.5萬噸，較6月份減少0.3萬噸，日均調(diào)出量4.13萬噸，較6月份減少0.18萬噸，截止月末存煤量為500萬噸，較6月增加30萬噸。

進(jìn)口煤方面，6月份，中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤（包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤，下同）1028萬噸，同比增加134萬噸，增長(zhǎng)14.99%，環(huán)比增加287萬噸，增長(zhǎng)38.73%。6月份進(jìn)口額達(dá)78659.7萬美元，由此可知，進(jìn)口單價(jià)為76.52美元/噸，環(huán)比下跌3.21美元/噸，同比上漲6.42美元/噸。1-6月累計(jì)進(jìn)口動(dòng)力煤6094萬噸，同比增加850萬噸，增長(zhǎng)16.21%；累計(jì)金額502447.8萬美元，同比增長(zhǎng)29.7%。6月份進(jìn)口褐煤834萬噸，同比增加242萬噸，增長(zhǎng)40.88%，環(huán)比增加41萬噸，增長(zhǎng)5.17%。進(jìn)口金額41781.5萬美元，同比增長(zhǎng)41.36%。1-6月累計(jì)進(jìn)口褐煤5185萬噸，同比增加1379萬噸，上升36.23%；總金額277621萬美金，同比增長(zhǎng)49.19%。

7月份Cape船運(yùn)費(fèi)小幅上漲，截止月底紐卡斯?fàn)柛鄣饺A南港口Cape船型海運(yùn)費(fèi)在13.4美金左右，較上月上漲2.9美金。在下游日耗不及預(yù)期，國(guó)內(nèi)煤價(jià)格加速下跌的情況下，電廠零星采購(gòu)，且價(jià)格壓的很低；加之受匯率影響，以及卸貨困難等利空的因素的影響，還盤價(jià)格大大低于報(bào)盤，成交冷清。截止月末，澳洲5500大卡煤FOB價(jià)報(bào)69-71美金/噸之間，較上月下跌10美金/噸左右。

印尼至南中國(guó)海運(yùn)費(fèi)巴拿馬船型運(yùn)費(fèi)在7月份略有下跌，截止月底在6.5美金左右，較上月下跌0.3美金左右。受降雨影響，印尼南加某些大礦被淹，出貨困難，礦方報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，但受匯率以及國(guó)內(nèi)價(jià)格下跌，庫(kù)存高位，需求疲軟等因素影響，下游對(duì)于印尼煤壓價(jià)嚴(yán)重。截止月底印尼3800大卡煤FOB報(bào)價(jià)在45美金/噸附近，較上月下跌4美金/噸。

截止7月31日，汾渭CCI動(dòng)力煤價(jià)格顯示，CCI進(jìn)口5500大卡動(dòng)力煤到岸價(jià)報(bào)收626.8元/噸，較上月底下跌50元/噸；CCI進(jìn)口4700大卡動(dòng)力煤到岸價(jià)報(bào)收于543.5元/噸，比上月下跌25.6元/噸。

后期，在煤礦科學(xué)組織生產(chǎn)和銷售，而港口、鐵路、航運(yùn)合理調(diào)度，加快煤炭周轉(zhuǎn)的情況下，下游電廠依靠高位的庫(kù)存和長(zhǎng)協(xié)煤炭的拉運(yùn)，預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)用煤緊張狀態(tài)，環(huán)渤海港口煤炭交割量不會(huì)大幅增加，沿海煤炭市場(chǎng)供需形勢(shì)較為穩(wěn)定。

7月份，南方大部分地區(qū)未出現(xiàn)高溫炎熱天氣，發(fā)電用煤需求增長(zhǎng)有限，下游電廠煤炭庫(kù)存持續(xù)高位，保供電壓力較小。此外，二季度煤炭?jī)r(jià)格沖上高位，市場(chǎng)炒作情緒較熱，引起相關(guān)部門重視。在加大煤炭供給量的同時(shí)，適度放開了對(duì)進(jìn)口煤的限制，煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)下滑，且市場(chǎng)對(duì)煤價(jià)走勢(shì)并不樂觀，煤價(jià)仍有下跌空間。沿海煤炭運(yùn)輸市場(chǎng)呈現(xiàn)旺季不旺的總體特征，運(yùn)價(jià)較去年同期明顯下滑。

截止7月31日，沿海煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)為740點(diǎn)，較上月末下跌53點(diǎn)，跌幅6.68%。31日，秦皇島港至廣州港5-6萬DWT船舶運(yùn)費(fèi)為38.5元/噸，比上月下跌4.6元/噸；秦皇島港至福州港3-4萬DWT船舶運(yùn)費(fèi)較上月下跌3.9元/噸至35.8元/噸。

上半月，南方部分地區(qū)氣溫有所升高，空調(diào)制冷需求使得發(fā)電耗煤量持續(xù)攀升。同時(shí)北方發(fā)運(yùn)港部分煤種資源顯緊俏跡象，下游補(bǔ)庫(kù)積極性提振，運(yùn)輸市場(chǎng)貨盤逐漸增多，船東心態(tài)持續(xù)走強(qiáng)，看漲情緒漸濃。部分急需出運(yùn)的貨盤給價(jià)較好，沿海煤炭運(yùn)價(jià)持續(xù)上漲。

下半月開始，天氣因素帶給市場(chǎng)的利好逐漸轉(zhuǎn)弱，居民用電不如預(yù)期，且受錯(cuò)峰生產(chǎn)和環(huán)保檢查影響，水泥、化工等高耗能行業(yè)用電需求減少，制造業(yè)增速放緩，沿海六大電廠日耗煤量難有進(jìn)一步上升空間，整體增幅低于預(yù)期。

庫(kù)存方面，隨著“增產(chǎn)增運(yùn)”政策的出臺(tái)，沿海六大電廠庫(kù)存維持在高位，存煤可用天數(shù)徘徊于20天上下。“高庫(kù)存、低日耗”的背景下，電廠采購(gòu)意愿較低，多采取剛性補(bǔ)庫(kù)策略，以長(zhǎng)協(xié)煤拉運(yùn)為主。

加上煤價(jià)步入下行通道，下游用煤企業(yè)觀望情緒較重。沿海煤炭運(yùn)輸市場(chǎng)需求疲軟，貨主在運(yùn)價(jià)博弈中占據(jù)主動(dòng)，運(yùn)價(jià)下跌至低位。

中國(guó)煤炭資源網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2018年6月，大秦鐵路核心經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)大秦線完成貨物運(yùn)輸量3884萬噸，同比增長(zhǎng)8.64%。較上月減少149萬噸，下降3.69%。6月份日均運(yùn)量129.47萬噸，較5月份的130.1萬噸減少0.63萬噸。大秦線6月日均開行重車90.9列，其中：日均開行2萬噸列車65列。2018年1-6月，大秦線累計(jì)完成貨物運(yùn)輸量22533萬噸，同比增長(zhǎng)7.28%。

港口調(diào)度數(shù)據(jù)顯示，7月份秦皇島港日均調(diào)入調(diào)出量較上月各有漲跌。其中，日均鐵路煤炭調(diào)入量為58.9萬噸，較6月的63.33萬噸減少4.42萬噸；日均調(diào)出量為59.35萬噸，較6月的57.57萬噸增加1.78萬噸，日均錨地船舶較上月減少23.29艘，預(yù)到船舶增加0.19艘。截止7月31日秦港存煤量為695萬噸，較6月底減少9萬噸。

7月底，國(guó)投曹妃甸港煤炭庫(kù)存為522.2萬噸，較6月底的468.1萬噸增加54.1萬噸；國(guó)投京唐港煤炭庫(kù)存較6月底的192萬噸增加32萬噸至224萬噸。

7月份，黃驊港日均鐵路調(diào)入量58.19萬噸，較上月增加1.94萬噸；日均調(diào)出量較上月減少2.01萬噸至54.16萬噸。截止7月31日，港口存煤量181.3萬噸，較6底增加45.5萬噸。6月份，中國(guó)神華黃驊港下水煤量1640萬噸，同比增長(zhǎng)9.3%，環(huán)比增長(zhǎng)8.61%。

電廠庫(kù)存數(shù)據(jù)顯示，7月底，中國(guó)沿海六大電廠庫(kù)存為1483.2萬噸，比上月增加2萬噸，日耗比上月增加2.5萬噸至81.4萬噸，可用天數(shù)為18天，較上月減少1天。

7月份，全國(guó)煤炭市場(chǎng)整體行情處于低迷狀態(tài)，由于國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)地進(jìn)一步向“三西”地區(qū)集中，煤炭保供的一大措施便是保證煤炭發(fā)運(yùn)的平穩(wěn)，隨著供應(yīng)增加，而中轉(zhuǎn)地北方港口在國(guó)家多項(xiàng)保供措施保障下，庫(kù)存總量穩(wěn)步回升，有效地保障了下游迎峰度夏期間的動(dòng)力煤供給，致使煤價(jià)一路走低。

7月31日汾渭CCI動(dòng)力煤價(jià)格顯示，CCI5500大卡報(bào)收610元/噸，較上月下跌71元/噸，CCI5000大卡則報(bào)收于526元/噸，較上月下跌73元/噸。