短期期債仍以偏多思路操作

國內債市盤前：

1.據證券時報，資管新規(guī)下，打破剛性兌付成為必然。銀行理財客戶的風險偏好普遍較低，通過國債期貨構建類期權產品，在策略上可以給客戶一個比較明確的回撤控制機制和比較好的收益彈性，客戶對產品接受度相對較高。國債期貨混合專戶產品或迎來發(fā)展契機。

上周五5年期國債期貨主力合約TF1903報收于98.745，漲幅0.01%，最高98.805，最低98.600，成交量4943手，持倉量12065手，日減倉108手;10年期國債期貨主力合約T1903報收于96.670，漲幅0.02%，最高96.710，最低96.475，成交量3.40萬手，持倉量64257手,日減倉493手;2年期國債期貨主力合約TS1812收平于100.030，最高100.070，最低99.965，成交量31手，持倉量1278手，日減倉13手。上周央行連續(xù)暫停逆回購操作，資金面整體平穩(wěn)。本周央行公開市場無到期資金，不過臨近月末時間點，資金面或有所收斂。上周周五國債期貨窄幅震蕩后，臨近尾盤有所上行，最終2年期主力收平，5年期和10年期主力合約小幅收漲。短期期債仍以偏多思路操作，關注中美貿易問題的進站以及市場情緒的變化。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。